뉴욕증시는 최근 4거래일 급등 이후 기술주를 중심으로 차익실현이 나오며 혼조 마감했습니다. 다우지수는 0.49% 오른 54,349.12로 5거래일 연속 상승하며 사상 최고 종가를 경신한 반면, S&P500은 0.17% 내린 7,723.55, 나스닥은 0.83% 하락한 26,363.44를 기록했습니다. 다만 S&P500은 장중 사상 최고치를 새로 썼고 VIX도 4.18% 하락한 15.81에 머물러 위험회피라기보다 급등 이후 포지션 조정 성격이 강했습니다.

섹터는 소재가 1.54%, 헬스케어가 1.34% 상승한 반면 통신서비스는 2.39%, 에너지는 2.03%, 유틸리티는 1.01% 하락했습니다. 스페이스X는 AI 인프라 투자로 분기 자본지출이 180억달러를 넘어선 데다 보호예수 해제 부담까지 겹치며 13.61% 급락했습니다. 스페이스X가 AI 컴퓨팅에 엔비디아 GPU만 사용하겠다고 밝히면서 AMD는 7% 하락한 반면 엔비디아는 4%대 상승했습니다. 알파벳은 제프 딘 등 핵심 AI 연구진 이탈로 4% 하락했고, 일라이릴리는 비만치료제 수요 호조와 가이던스 상향에 4.86% 올랐습니다. AI 투자 확대 자체보다 누가 CAPEX 부담을 지고 누가 공급자로 수혜를 얻는지가 주가를 갈랐습니다.

7월 ISM 서비스업 PMI는 54.1로 예상치 54.5를 밑돌았습니다. 고용지수는 47.4로 위축된 반면 물가지수는 70.3까지 올라 경기 둔화와 인플레이션 압력이 동시에 확인됐습니다. ADP 민간고용도 4만4천명 증가에 그쳐 예상치 7만명을 하회했습니다. 10년물 국채금리는 0.60bp 하락한 4.6200%, 2년물은 0.70bp 낮아진 4.1870%를 기록했습니다. 고용 둔화가 금리를 끌어내렸지만 서비스 물가 부담으로 9월 25bp 금리 인상 확률은 여전히 54.9%에 반영됐습니다.

달러는 약세였습니다. 달러인덱스는 0.175% 하락한 99.706, 달러·엔은 157.723엔으로 소폭 내려갔고 유로·달러는 1.15508달러로 상승했습니다. 고용 둔화와 호르무즈 해협 재개방 기대가 달러 강세를 제약했습니다.

국제유가는 협상 기대와 경계심이 엇갈렸습니다. WTI는 0.72% 하락한 배럴당 75.22달러로 사흘째 내린 반면 브렌트유는 0.11% 오른 79.45달러에 마감했습니다.

미국 S&P 500 (극도의 안정성)

연속 40거래일 동안 -2% 이상 하락한 날이 단 하루도 없음.

차트상 역사적 장기 무하락 구간(2017~2018년, 2023~2024년의 300~350일 수준)에는 미치지 못하나, 평시 대비 변동성이 극도로 축소된 안정적 흐름 유지 중.

반면에 코스피...
6/17~8/06, 총 36거래일) 기준 -2% 이상 하락한 날은 총 14일(약 38.9%)

8월 (2일): 8/06 (-4.05%), 8/03 (-5.12%)
7월 (10일): 7/29 (-5.98%), 7/28 (-10.84%), 7/24 (-5.72%), 7/20 (-4.46%), 7/16 (-6.37%), 7/13 (-8.95%), 7/08 (-5.35%), 7/07 (-4.91%), 7/02 (-7.89%), 7/01 (-2.04%)
6월 (2일): 6/26 (-5.81%), 6/23 (-9.99%)

토나오는 변동성...

뉴욕증시는 최근 급반등 이후 차익실현과 호르무즈 해협 불확실성, 금리 상승 부담이 겹치며 동반 하락했습니다. 다우지수는 0.85% 내린 53,885.10으로 6거래일 만에 하락했고, S&P500은 0.18% 하락한 7,709.96, 나스닥은 0.06% 밀린 26,348.35로 마감했습니다. 이란이 호르무즈 통행료 부과와 미국·이스라엘 선박 통항 제한을 검토하면서 재개방 협상 기대가 후퇴한 점이 투자심리를 눌렀습니다.

업종에서는 유가 급등을 반영해 에너지가 1.59% 올라 가장 강했고 헬스케어와 기술도 소폭 상승했습니다. 반면 산업재·부동산이 각각 0.83%, 소재 0.79%, 커뮤니케이션 0.73% 하락했습니다. 마이크로소프트가 2.54%, AMD가 1.50%, 브로드컴이 0.55% 오르며 기술주를 방어했지만 알파벳은 1.29% 하락했습니다. 웨스턴디지털은 실적 발표 후 13%, 샌디스크는 가이던스 실망으로 약 7% 급락했고, 주요 AI 고객의 사용량 감소를 밝힌 데이터독은 19% 떨어졌습니다. 공급 제약으로 연간 전망을 낮춘 허니웰 에어로스페이스도 23% 급락해 실적 차별화가 두드러졌습니다.

채권시장에서는 강한 고용과 유가 반등, 워시 연준 의장의 9월 금리 인상 가능성 보도가 겹치며 금리가 상승했습니다. 신규 실업수당 청구는 19만9천건으로 예상보다 낮았고, 10년물 금리는 5.4bp 오른 4.674%, 2년물은 6.5bp 상승한 4.252%를 기록하며 베어 플래트닝이 나타났습니다. 9월 25bp 인상 확률은 약 54.5%로 반영됐습니다.

달러도 금리 상승을 따라 강세를 보였습니다. 달러인덱스는 0.24% 오른 99.943으로 100선에 근접했고, 달러·엔은 158.402엔까지 상승하며 지난달 미·일 공조 개입 이후 가장 높은 수준으로 올라섰습니다.

국제유가는 호르무즈 협상 난항 우려로 급반등했습니다. WTI는 2.75% 오른 배럴당 77.29달러, 브렌트유는 3.82% 상승한 82.49달러로 다시 80달러선을 회복했습니다.

뉴욕증시는 예상 밖 고용 감소를 연준의 추가 긴축 부담 완화로 해석하며 반등했습니다. 다우는 0.28% 오른 54,036.93, S&P500은 0.62% 상승한 7,757.64로 사상 최고치를 경신했고, 나스닥은 1.30% 뛴 26,690.62로 마감했습니다. 공포탐욕지수는 64로 Greed 구간에 진입했고 VIX는 14.90까지 하락해 위험선호 회복을 보여줬습니다.

섹터는 소재 +1.52%, 임의소비재 +1.34%, 기술 +1.25%가 상승을 주도한 반면 에너지 -1.16%, 커뮤니케이션 -0.35%, 금융 -0.32%는 약세였습니다. 엔비디아가 2.27%, 브로드컴 1.71%, 팔란티어 10.32% 오르며 AI 주도주가 다시 강세를 보였고 필라델피아 반도체지수도 2.56% 상승했습니다. 다만 AMD -1.21%, 마이크론 -0.44%, SK하이닉스 ADR -3.92%로 반도체 내부 차별화는 이어졌습니다. 에어비앤비는 실적 전망 상향에 17% 급등한 반면 트레이드데스크는 실적 실망으로 22% 급락했습니다.

7월 비농업 고용은 2만3천명 감소해 시장 예상 +8만명을 크게 밑돌았고 5~6월 수치도 총 10만3천명 하향 조정됐습니다. 그러나 실업률이 4.1%로 오히려 하락해 경기침체 우려보다는 연준의 추가 인상 필요성이 낮아졌다는 해석이 우세했습니다. 9월 25bp 인상 확률은 전일 55%에서 41.9%로 낮아졌습니다. 10년물 금리는 1.2bp 내린 4.662%, 2년물은 4bp 하락한 4.212%로 단기물이 더 강해지며 불 스티프닝이 나타났지만, 고용 충격 직후의 금리 하락폭 상당 부분은 되돌렸습니다.

달러인덱스는 0.38% 하락한 99.559를 기록했고 달러·엔은 157.562엔까지 떨어졌습니다. 고용 부진과 일본 당국의 개입 경고가 겹치면서 엔화 강세가 두드러졌습니다.

WTI는 1.15% 오른 78.18달러, 브렌트유는 1.29% 상승한 83.55달러로, 호르무즈 해협 재개방 지연과 통항량 감소가 유가를 지지했습니다.