중국은 소규모 민간 정유사들이 할인된 이란·러시아산 원유로 생산량을 늘린 덕분에, 중동의 공급 차질에도 불구하고 원유 재고가 안정적으로 유지되고 있음

여기에 3월 중국의 태양광 장비 수출은 사상 최고치를 기록

개인 투자자들의 투자심리가 2월 중순 이후 처음으로 긍정적으로 돌아섰고 액티브 펀드 매니저들의 미국 주식 노출도는 1월 이후 최고치로 급등

뉴욕 금융시장은 미국과 이란의 종전 협상이 교착 상태에 머물고 중동의 지정학적 리스크가 재차 부각되면서 혼조세로 마감했습니다. 이란이 호르무즈 해협 개방과 종전을 전제로 핵 협상을 미루는 단계적 협상안을 제시했으나, 백악관이 이에 즉각적인 확답을 피하며 관망세가 짙어졌습니다. 이러한 불확실성은 국제 유가를 밀어 올렸고, 인플레이션 우려를 자극하며 자산 시장 전반에 하방 압력을 가했습니다. 다우 지수는 전장보다 0.13% 하락한 49,167.79에 마감한 반면, S&P 500과 나스닥은 각각 0.12%, 0.20% 오르며 사상 최고치 행진을 이어갔으나 상승 폭은 제한적이었습니다.

주요 종목별로는 반도체 섹터 내에서 뚜렷한 희비 교차가 나타났습니다. 특히 메모리 반도체 업종의 강세가 두드러졌는데, 인공지능(AI) 붐에 따른 공급 부족 지속 전망이 힘을 얻으며 샌디스크가 8.11% 폭등했고 마이크론도 5.61% 급등했습니다. 엔비디아 역시 4.00% 상승하며 시가총액 5조 달러 시대를 공고히 했습니다. 반면 AMD와 Arm 홀딩스는 각각 3.79%, 8.06% 급락하며 조정 양상을 보였고, 도미노피자는 소비자 심리 위축에 따른 매출 전망치 하향 조정 여파로 8.84% 추락했습니다. 마이크로소프트와 OpenAI는 파트너십 구조를 유연하게 변경하며 빅테크 간 경쟁 구도 변화를 예고했습니다.

채권시장은 국제 유가 급등과 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞둔 경계감에 약세를 보였습니다. 미 국채 10년물 금리는 전 거래일 대비 2.70bp 상승한 4.3360%를 기록했고, 정책 금리에 민감한 2년물 금리 역시 3.8010%로 올라섰습니다. 협상 불발에 따른 기대 인플레이션 상승과 더불어 재무부의 국채 입찰 수요가 예상보다 부진했던 점, 그리고 인텔 등 기업들의 대규모 회사채 발행 물량이 쏟아진 점이 금리 상승을 부추겼습니다. 시장은 이제 연내 금리 인하 가능성을 30% 초반대로 낮춰 잡으며 연준의 매파적 스탠스 유지 가능성에 무게를 두는 모습입니다.

외환시장에서 달러화는 중동 지역의 긴장 고조와 유가 상승세가 맞물리며 보합권에서 등락을 거듭했습니다. 장 초반 이란의 제안으로 종전 기대감이 형성되며 하락 압력을 받기도 했으나, 이스라엘과 헤즈볼라 간의 교전이 격화되면서 안전자산 수요가 유입되어 낙폭을 대부분 반납했습니다. 달러인덱스는 98.497로 소폭 하락 마감했으며, 엔화는 일본은행(BOJ)의 통화정책 회의를 앞두고 159엔대에서 정체된 흐름을 보였습니다. 전문가들은 중동 분쟁의 확전 여부와 주요국 중앙은행들의 통화정책 방향이 달러화의 향방을 결정 지을 핵심 변수가 될 것으로 내다보고 있습니다.

마지막으로 국제 유가는 지정학적 불안이 공급망 차질 우려를 자극하며 큰 폭으로 올랐습니다. 뉴욕상업거래소에서 6월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 2.09% 상승한 배럴당 96.37달러에 거래를 마쳤고, 브렌트유는 2.75% 급등하며 108달러선을 넘어섰습니다. 트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 조치의 효과를 강조하며 강경한 입장을 고수하는 가운데, 골드만삭스와 시티그룹 등 주요 투자은행들은 호르무즈 해협의 혼란이 지속될 경우 유가가 배럴당 130달러까지 치솟을 수 있다는 경고를 내놓으며 에너지 인플레이션에 대한 긴장감을 높였습니다.

뉴욕 금융시장은 미국과 이란의 종전 협상이 교착 상태에 빠진 가운데, 인공지능(AI) 산업의 성장 둔화 우려와 아랍에미리트(UAE)의 전격적인 OPEC 탈퇴 선언이라는 대형 변수들이 겹치며 자산군별로 극명한 변동성을 노출했습니다. 특히 그동안 시장의 상승 동력이었던 기술주들이 오픈AI의 실적 부진 및 내부 목표 미달 보도에 민감하게 반응하며 투매 양상을 보였고, 이는 전반적인 투자 심리를 위축시키는 트리거가 되었습니다. 투자자들은 이를 차익 실현의 기회로 삼으며 그간 급등했던 반도체 섹터를 중심으로 매물을 쏟아냈으며, 이와 동시에 시작된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 제롬 파월 의장의 마지막 입장에 주목하며 관망세가 짙어지는 모습이었습니다.

주요 종목의 움직임을 살펴보면 기술주의 약세가 두드러졌습니다. 오픈AI가 내부 매출 목표를 달성하지 못했다는 소식에 엔비디아가 1.59% 하락했으며, 오픈AI의 주요 파트너사인 오라클은 4.05%, 브로드컴은 4.39% 급락하며 필라델피아 반도체 지수를 3.58% 끌어내렸습니다. 반면 마이크로소프트는 파트너십 구조 변경을 통해 독자적인 기술 접근권을 유지했다는 평가 속에 1.04% 상승하며 대조를 이뤘고, 실적 호조를 보인 코카콜라(3.86%)와 수익 전망을 상향한 GM 등 일부 가치주들은 하락장 속에서도 선전했습니다. 하지만 가입자 전망치가 부진했던 스포티파이가 12% 폭락하고 실적이 둔화된 UPS가 4% 하락하는 등 기업별 실적에 따른 차별화 장세도 뚜렷했습니다.

채권 시장에서는 국제 유가 상승에 따른 인플레이션 우려가 반영되며 금리가 전반적으로 오름세를 나타냈습니다. 특히 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리가 3.84%대까지 상승했고, 10년물 금리 역시 유가 추이를 따라 4.35% 수준으로 높아지며 수익률 곡선이 평평해지는 베어 플래트닝 현상이 심화되었습니다. 미국의 4월 소비자신뢰지수가 예상외로 개선된 점 또한 긴축 기조 유지에 힘을 실으며 금리 인하 기대를 약화시켰고, 페드워치 기준 연내 금리 동결 확률은 80%에 육박하는 수준까지 치솟았습니다.

외환 시장에서는 안전자산인 달러화의 강세가 이어졌습니다. 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌 지속과 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 지정학적 리스크가 달러 인덱스를 상승 압박했으나, 장 중 UAE의 OPEC 탈퇴 소식으로 유가가 일시적으로 출렁이자 강세 폭을 일부 반납하기도 했습니다. 엔화는 일본은행 위원들의 금리 인상 주장에도 불구하고 높은 유가와 달러 강세 기조에 밀려 달러-엔 환율이 159엔대 중후반까지 상승하며 약세를 면치 못했습니다.

마지막으로 국제 유가는 미국과 이란의 협상 결렬과 중동의 긴장 고조로 인해 3.7% 급등하며 배럴당 99.93달러를 기록, 100달러 선에 육박했습니다. UAE가 사우디아라비아 주도의 감산 정책에 반기를 들고 전격적인 탈퇴를 선언하며 증산 가능성을 시사했으나, 시장은 당장 호르무즈 해협 봉쇄로 인한 운송 차질 문제에 더 큰 비중을 두며 유가 상승세에 베팅했습니다. UAE의 탈퇴는 장기적으로 OPEC의 결속력을 약화시키고 공급 증가를 유도할 수 있는 재료이나, 당장은 중동의 지정학적 위기가 에너지 시장의 가격 결정권을 주도하고 있는 형국입니다.