📊 S&P 500 헬스케어 섹터: '스마트 머니'의 공격적 귀환과 밸류에이션 매력

•가격(Price): S&P 500 헬스케어 섹터가 1년여 만에 최고치를 경신하며 강력한 기술적 반등 성공 (첫 번째 차트).
• 수급(Flows): 지난주 골드만삭스 프라임 브로커리지 고객들의 순매수 1위 섹터 등극. 특히 **5년 내 가장 강력한 매수세(Long-buying)**가 유입되었으며, 이를 **바이오테크(Biotech)**가 주도함 (두 번째 차트).
• 밸류에이션(Valuation): S&P 500 지수 대비 헬스케어 섹터의 상대적 PER(주가수익비율)은 여전히 역사적 저점 구간(0.8배 수준)에 머물러 있으나, 최근 반등하며 재평가 조짐을 보임 (세 번째 차트).

단기 급등에 따른 조정 가능성에도 상대적 밸류는 여전히 부담 없는 수준

뉴욕 증시는 엔비디아에 대한 투자 심리 악화에도 불구하고 인공지능(AI) 테마에 대한 기대감이 지속되며 기술주를 중심으로 반등에 성공, 주요 3대 지수가 일제히 상승 마감했습니다. 장 초반에는 엔비디아 급락 여파로 지수가 휘청거렸으나, 구글의 제미나이 3.0과 TPU(텐서처리장치) 확장 가능성이 새로운 AI 성장 동력으로 부상하며 시장 전반에 온기를 불어넣었습니다. 다우존스산업평균지수는 1.43% 상승하며 가장 큰 폭의 오름세를 보였고, S&P 500지수는 0.91%, 나스닥 종합지수는 0.67% 올랐습니다. 공포 지수인 VIX는 전장 대비 9.55% 하락한 18.56을 기록하며 안정을 찾았습니다.

업종별로는 의료건강 섹터가 2% 이상 오르며 상승을 주도했고, 산업과 금융 등 대부분의 업종이 강세를 보였습니다. M7 종목 중에서는 엔비디아가 2.59% 하락하며 유일하게 약세를 보였습니다. 메타가 구글의 TPU 도입을 검토한다는 소식이 엔비디아의 독점적 지위에 균열을 낼 수 있다는 우려를 키웠기 때문입니다. 반면 알파벳은 1% 넘게 올랐고, 비용 절감 기대감이 커진 메타는 3.78% 뛰었습니다. 맞춤형 AI 칩 시장의 강자인 브로드컴 역시 2% 가까이 상승했습니다. 한편 백화점 체인 콜스는 깜짝 실적과 연간 전망 상향에 힘입어 42.5% 폭등했습니다.

미 국채 가격은 상승했습니다. 미국의 9월 소매판매가 0.2% 증가에 그쳐 예상치를 밑돌고, 소비심리지수가 하락하는 등 경기 지표가 부진하게 나오면서 연준의 금리 인하 기대감을 키웠습니다. 또한 비둘기파 성향인 케빈 해싯 백악관 국가경제위원장이 차기 연준 의장으로 유력하다는 보도가 국채 금리 하락 압력을 가중했습니다. 이에 10년물 국채금리는 3.50bp 하락한 4.0020%, 2년물 국채금리는 4.60bp 하락한 3.4590%를 기록했습니다. 금리 선물시장에 반영된 12월 금리 인하 가능성은 82.7%로 유지되었습니다.

미국 달러화 가치는 전장 대비 0.341% 하락한 99.842를 기록하며 100선을 하향 이탈했습니다. 러시아와 우크라이나의 평화협정 체결 기대감이 유로화 강세를 이끌었고, 미국의 부진한 경제 지표와 비둘기파 성향의 차기 연준 의장 후보 거론이 달러 약세 요인으로 작용했습니다. 달러-엔 환율은 0.466% 하락한 156.101엔을 기록했습니다.

뉴욕 유가는 우크라이나 전쟁 종전 기대감이 고조되면서 1.51% 하락한 배럴당 57.95달러에 마감했습니다. 이는 지난달 21일 이후 약 한 달 만의 최저치입니다. 우크라이나 대표단이 미국의 평화협정 조건에 동의했다는 보도와 트럼프 대통령의 낙관적인 발언이 공급 우려를 완화시키며 유가 하락을 이끌었습니다.