뉴욕증시는 큰 폭으로 반등하며 3대 지수가 일제히 상승했습니다. 미국 연방정부의 셧다운이 조만간 종료될 것이라는 기대감이 투자심리를 되살렸고, 엔비디아의 블랙웰 반도체 추가 주문 소식이 전해지며 AI 거품 우려가 완화된 점도 호재로 작용했습니다. 다우지수는 0.81% 오른 47,368.63, S&P500은 1.54% 상승한 6,832.43, 나스닥은 2.27% 급등한 23,527.17에 마감했습니다. ‘공포지수(VIX)’는 7.7% 급락한 17.60으로 내려서며 위험선호 회복을 반영했습니다.

이번 상승세는 정치 불확실성을 키워왔던 셧다운 사태가 41일 만에 해제 국면에 들어서면서 본격화됐습니다. 민주당 중도파 의원들이 공화당의 임시 예산안에 찬성 입장을 밝히며 상원 통과 가능성이 높아졌고, 이는 정부 지출 확대를 통한 유동성 개선 기대를 키웠습니다. JP모건은 셧다운 종료, 19일 예정된 엔비디아 실적 발표, 그리고 연준의 추가 금리 인하 기대를 단기 3대 호재로 꼽으며 강세장이 재개될 것으로 내다봤습니다.

기술주 중심의 M7 대형주가 모두 강세를 보였습니다. 엔비디아가 5.8% 급등하며 시가총액 5조달러 회복을 목전에 뒀고, 알파벳은 3.9% 상승하며 사상 최고가 행진을 재개했습니다. 테슬라(+3.7%), 마이크로소프트(+1.9%), 메타(+1.6%), 아마존(+1.6%) 등도 모두 올랐으며, AI 소프트웨어 업체 팔란티어는 8.8% 폭등했습니다. 필라델피아 반도체지수는 3% 상승하며 AI 관련주가 시장을 주도했습니다.

채권시장은 셧다운 종료 기대 속에 단기물이 상대적으로 약세를 보이며 수익률곡선이 평탄화됐습니다. 10년물 금리는 4.11%로 1.8bp 상승했고, 2년물은 3.59%로 3.4bp 올랐습니다. 12월 FOMC에서 기준금리를 0.25%포인트 인하할 가능성은 63.9%로 소폭 낮아졌지만 완화적 기조는 유지되는 모습이었습니다.

외환시장에서는 달러가 4거래일 만에 강세로 돌아섰습니다. 달러인덱스는 99.57로 0.02% 상승했고, 엔화는 일본의 재정 확대 우려로 약세를 보였습니다(달러/엔 154.03엔). 반면 호주달러와 파운드는 강세를 나타냈습니다.

국제유가는 위험자산 선호 회복에 힘입어 2거래일 연속 상승하며 WTI 12월물은 0.38달러(0.64%) 오른 배럴당 60.13달러에 마감했습니다.

뉴욕증시는 11일(현지시간) 혼조세로 마감했습니다. 다우지수는 1.18% 급등하며 4만7천선을 회복했고, S&P500도 0.21% 소폭 상승했으나 나스닥은 0.25% 하락했습니다. 미국 연방정부 셧다운(일시 업무정지) 종료 기대감 속에 경기 회복 기대가 부각됐지만, 기술주 중심으로 차익 매물이 나오며 투자심리가 엇갈렸습니다.

시장은 ‘가치주 랠리’로 방향을 틀었습니다. 거래량이 줄어든 재향군인의 날에도 제약·소비재 등 전통산업주가 강세를 보였고, 암젠(+4.6%), 머크(+4.8%), 나이키(+3.9%) 등이 다우 상승을 이끌었습니다. 반면 AI 관련 종목은 전반적으로 부진했습니다. 소프트뱅크가 엔비디아 지분을 전량 매각하고 오픈AI에 투자했다는 소식이 전해지며 엔비디아(-3%)가 급락했고, 코어위브(-16%)는 차입 부담으로 실적이 악화되며 ‘AI 거품론’에 불을 지폈습니다. 오라클(-1.9%), 팔란티어(-1.4%)도 하락한 반면, 마이크로소프트(+0.5%)와 알파벳(+0.4%), 아마존(+0.3%)은 선방했습니다. 애플은 2.2% 상승하며 시가총액 4조달러를 회복, 안정적 현금흐름이 돋보였습니다.

업종별로는 기술을 제외한 전 부문이 상승했습니다. 헬스케어(+2.3%), 에너지·소재·필수소비재 등이 1% 이상 오르며 균형을 잡았고, 필라델피아 반도체지수는 2.48% 급락해 투자 심리의 냉각을 반영했습니다. 투자자들은 “기술주 고평가 논란 속에 단기 조정이 불가피하다”며 방어주로 이동하는 모습을 보였습니다.

경제지표는 고용 둔화를 시사했습니다. ADP에 따르면 최근 4주간 민간 고용 예비치는 주 평균 1만1천명 감소한 것으로 나타나며 경기 확장세 둔화를 암시했습니다. 연방정부 셧다운은 상원 가결에 이어 하원 통과가 유력, 조만간 공식 종료될 전망입니다.

달러화는 약세를 보였습니다. 달러인덱스는 99.45로 0.12% 하락했고, 유로는 1.158달러로 상승했습니다. 반면 파운드는 영국 실업률 급등 여파로 약세를 보였습니다.

국제유가는 3거래일 연속 상승했습니다. WTI 12월물은 1.51% 오른 배럴당 61.04달러로 마감했습니다. 셧다운 종료 기대에 따른 수요 회복 전망과 러시아 루코일 제재로 인한 공급 차질 우려가 겹치며 유가 상승세를 지탱했습니다.

헬스케어(Health Care) 섹터는 2025년 들어 S&P 500 시장 대비 **상대적으로 부진한 성과(-7.5%)**를 기록하며 최하위권에 머물러 있는 상태

헬스케어 섹터의 선행 주가수익비율(Forward P/E)을 S&P 500 지수의 선행 P/E로 나눈 상대 밸류에이션 추이로 볼 때 약 0.75 수준으로, 2010년 금융 위기 직후 수준에 근접했으며, 차트가 보여주는 25년간의 추이 중 최저점에 가까운 영역에 위치

연중 고점을 경신했다고 부담스러워할 위치는 아닌듯