전일 CPI에서 핵심 서비스는 좀 잡혔는데 핵심 상품 가격이 부담되는 상황
팬데믹 때도 공급이 막히면서 상품 가격이 급등했는데 관세로 인해 상품쪽에서 인플레 압력이 높아질 수 있다는 우려가 큰 상황
팬데믹 때도 공급이 막히면서 상품 가격이 급등했는데 관세로 인해 상품쪽에서 인플레 압력이 높아질 수 있다는 우려가 큰 상황
Dow pops more than 650 points in relief bounce Friday, but still posts worst week since 2023: Live updates
https://www.cnbc.com/2025/03/13/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
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CNBC
Dow pops more than 650 points in relief bounce Friday, but still posts worst week since 2023: Live updates
Friday's rally wasn't enough to save the three major averages from posting another losing week.
지난 금요일 뉴욕증시는 트럼프 침묵에 3대 지수 모두 급등 마감했습니다.
세 지수가 모두 오른 것은 지난 7일 이후 처음일 정도로 반가운 반등이였습니다.
이날 미국 미시간대 3월 소비자심리지수 예비치는 57.9로 전달대비 6.8포인트 급락한 것으로 집계 돼 2022년 11월 이후 최저치로 시장 예상치(63.1)를 크게 밑돌았고 1년 기대 인플레이션은 4.9%로 전달보다 0.6%포인트 높아지면서 2022년 11월 이후 최고치, 5년 기대 인플레이션은 전달 3.5%에서 3.9%로 뛰면서 1993년 2월 이후 최고치를 기록했습니다. 2월 소비자심리지수는 이번 급락장의 단초를 제공한 악재였고 수치에서 스태그플레이션의 스멜을 강하게 풍겼지만 시장 반등세를 꺽지 못했습니다.
이번주 17일 발표되는 2월 소매판매가 리세션 우려를 덜어 줄 수 있었으면 좋겠네요.
저가 매수세에 S&P500 11개 전 섹터가 오른 가운데 M7이 모두 상승하며 지수를 견인했습니다.
특히 엔비디아는 애플 아이폰과 엔비디아 인공지능(AI) 서버를 제조하는 대만 위탁생산업체 폭스콘이 이번 분기 AI 관련 수요가 2배 증가할 것으로 예상하면서 매수세가 몰리며 5.27% 상승했습니다. 이번주 개최되는 GTC 기대감도 있죠. 행사는 17일 시작하지만 젠슨 황 CEO가 기조 연설에 나서는 18일이 하이라이트입니다.
채권 금리는 독일의 역사적인 재정 부양책에 주요 정당들이 합의를 이뤘다는 소식과 뉴욕증시의 강한 반등이 국채 약세 재료로 작용하며 2년물은 7bp 오른 4.023%, 10년물은 4.4bp 상승한 4.32%를 기록했습니다.
독일 재료에 유로가 강세를 보이면서 달러화 가치는 사흘 만에 하락하며 달러인덱스 기준 0.155% 내린 103.707를 기록했습니다.
유가는 전반적인 위험 자산 선호에 WTI 기준으로 0.95% 오른 배럴당 67.18달러에 거래를 마감했습니다.
이번주 수요일까지 꽃샘추위입니다. 출근길 따뜻하게 잘 챙겨 입고 나오십시오~
세 지수가 모두 오른 것은 지난 7일 이후 처음일 정도로 반가운 반등이였습니다.
이날 미국 미시간대 3월 소비자심리지수 예비치는 57.9로 전달대비 6.8포인트 급락한 것으로 집계 돼 2022년 11월 이후 최저치로 시장 예상치(63.1)를 크게 밑돌았고 1년 기대 인플레이션은 4.9%로 전달보다 0.6%포인트 높아지면서 2022년 11월 이후 최고치, 5년 기대 인플레이션은 전달 3.5%에서 3.9%로 뛰면서 1993년 2월 이후 최고치를 기록했습니다. 2월 소비자심리지수는 이번 급락장의 단초를 제공한 악재였고 수치에서 스태그플레이션의 스멜을 강하게 풍겼지만 시장 반등세를 꺽지 못했습니다.
이번주 17일 발표되는 2월 소매판매가 리세션 우려를 덜어 줄 수 있었으면 좋겠네요.
저가 매수세에 S&P500 11개 전 섹터가 오른 가운데 M7이 모두 상승하며 지수를 견인했습니다.
특히 엔비디아는 애플 아이폰과 엔비디아 인공지능(AI) 서버를 제조하는 대만 위탁생산업체 폭스콘이 이번 분기 AI 관련 수요가 2배 증가할 것으로 예상하면서 매수세가 몰리며 5.27% 상승했습니다. 이번주 개최되는 GTC 기대감도 있죠. 행사는 17일 시작하지만 젠슨 황 CEO가 기조 연설에 나서는 18일이 하이라이트입니다.
채권 금리는 독일의 역사적인 재정 부양책에 주요 정당들이 합의를 이뤘다는 소식과 뉴욕증시의 강한 반등이 국채 약세 재료로 작용하며 2년물은 7bp 오른 4.023%, 10년물은 4.4bp 상승한 4.32%를 기록했습니다.
독일 재료에 유로가 강세를 보이면서 달러화 가치는 사흘 만에 하락하며 달러인덱스 기준 0.155% 내린 103.707를 기록했습니다.
유가는 전반적인 위험 자산 선호에 WTI 기준으로 0.95% 오른 배럴당 67.18달러에 거래를 마감했습니다.
이번주 수요일까지 꽃샘추위입니다. 출근길 따뜻하게 잘 챙겨 입고 나오십시오~
Forwarded from 글로벌 테크/기업
다가오는 GTC
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엔비디아는 17일부터 21일(현지시간)까지 미국 캘리포니아 산호세에서 'GPU 테크놀로지 컨퍼런스(GTC) 2025'를 개최해 AI 시대 필요한 차세대 그래픽처리장치(GPU)를 비롯한 AI 칩, 소프트웨어(SW) 플랫폼을 발표한다. 이번 행사는 세션 약 1천개, 연사 2천명, 전시 400개로 구성됐다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 18일 오전 10시 SAP 센터에서 기조연설을 진행할 예정이다. 엔비디아는 이번 황 CEO 연설이 AI와 고성능 컴퓨팅 기술에 초점을 맞출 예정이라고 밝혔다. 로보틱스, 소버린 AI, AI 에이전트, 자동차 분야 관련 발표도 진행된다.
다수 외신은 이번 행사에서 블랙웰 칩 라인업 업그레이드 버전이 공개될 가능성이 크다고 봤다.
차세대 GPU 시리즈인 '루빈'도 이번 GTC에서 언급될 것이란 분석도 이어지고 있다. 루빈은 2026년 출시 예정이다. 테크크런치는 "이번 행사에 루빈 이후 제품에 대한 내용도 일부 공개될 전망"이라며 "루빈 울트라 GPU 혹은 루빈 다음 세대의 GPU 아키텍처일 수도 있다"고 봤다.
엔비디아는 '퀀덤 데이'를 통해 양자 컴퓨팅 전략도 제시한다. 양자 컴퓨팅 분야 주요 인사들과 양자 애플리케이션 개발을 위한 로드맵을 논의할 예정이다.
https://n.news.naver.com/article/092/0002366779?sid=105
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엔비디아는 17일부터 21일(현지시간)까지 미국 캘리포니아 산호세에서 'GPU 테크놀로지 컨퍼런스(GTC) 2025'를 개최해 AI 시대 필요한 차세대 그래픽처리장치(GPU)를 비롯한 AI 칩, 소프트웨어(SW) 플랫폼을 발표한다. 이번 행사는 세션 약 1천개, 연사 2천명, 전시 400개로 구성됐다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 18일 오전 10시 SAP 센터에서 기조연설을 진행할 예정이다. 엔비디아는 이번 황 CEO 연설이 AI와 고성능 컴퓨팅 기술에 초점을 맞출 예정이라고 밝혔다. 로보틱스, 소버린 AI, AI 에이전트, 자동차 분야 관련 발표도 진행된다.
다수 외신은 이번 행사에서 블랙웰 칩 라인업 업그레이드 버전이 공개될 가능성이 크다고 봤다.
차세대 GPU 시리즈인 '루빈'도 이번 GTC에서 언급될 것이란 분석도 이어지고 있다. 루빈은 2026년 출시 예정이다. 테크크런치는 "이번 행사에 루빈 이후 제품에 대한 내용도 일부 공개될 전망"이라며 "루빈 울트라 GPU 혹은 루빈 다음 세대의 GPU 아키텍처일 수도 있다"고 봤다.
엔비디아는 '퀀덤 데이'를 통해 양자 컴퓨팅 전략도 제시한다. 양자 컴퓨팅 분야 주요 인사들과 양자 애플리케이션 개발을 위한 로드맵을 논의할 예정이다.
https://n.news.naver.com/article/092/0002366779?sid=105
Naver
엔비디아 'GTC 2025' 개막...젠슨 황 입 주목
엔비디아가 생성형 인공지능(AI)과 고성능 컴퓨팅 미래 비전을 제시한다. 엔비디아는 17일부터 21일(현지시간)까지 미국 캘리포니아 산호세에서 'GPU 테크놀로지 컨퍼런스(GTC) 2025'를 개최해 AI 시대 필요
Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
[한투증권 채민숙/황준태] 반도체 산업 Note: 사자
● 디램 ASP 2분기부터 상승 전환 전망
- 디램 공급이 수요 회복의 속도를 따라가지 못하고 있음
- 1분기 DDR4 재고가 정리된 후 2분기부터 DDR5 위주로 디램 공급 부족이 부각되면서 ASP가 상승 전환할 수 있을 것
- 삼성전자의 1b nm, 1c nm 양산 ramp up 지연과 디램 3사의 HBM 비중 확대가 25년 공급 부족의 주 원인이 될 것
- 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 매수 의견을 유지하며, SK하이닉스를 Top pick으로 추천
- HBM에서의 리더십을 유지하는 가운데 일반 디램에서도 안정적인 공급을 바탕으로 점유율을 확장해 가고 있기 때문
● 조심스럽게 쌓이는 긍정적인 정황 증거들
- 알리바바를 포함한 CSP업체들로부터 서버용 디램 구매를 앞당기려는 움직임이 포착되고 있음
- 일부 고객사는 상반기 서버용 디램 추가 공급을 디램 3사 모두에 요청한 것으로 알려짐
- 이는 향후 디램 가격 상승 가능성을 염두에 두었기 때문일 것
- 디램 공급사들은 DDR5 수요 모멘텀을 활용해 DDR4를 함께 판매함으로써 재고 소진을 추진
- DDR5 대비 ASP가 낮은 DDR4 판매의 영향으로, HBM을 제외한 1분기 디램 blended ASP는 전분기 대비 하락할 것
- 그러나 1분기 DDR4 재고가 소진된 이후 DDR5를 중심으로 2분기부터는 가격이 오를 가능성이 높음
- 전체 DDR5 공급량이 부족한 가운데 서버와 모바일, PC 등 모든 응용에서 수요의 업사이드 리스크가 발생하고 있기 때문
- 예정에 없던 중국 CSP 업체들의 AI 투자가 더해지면서 메모리 공급 부족은 2분기 이후 더욱 심화될 것
● 계절적 비수기를 채워줄 정책 효과
- 이구환신 정책 효과는 스마트폰, 가전 등 세트에서 먼저 확인할 수 있음
- 세트 빌드와 직접적으로 연관된 대만 ODM들의 2월 실적은 계절적 비수기에도 전월대비, 전년동기대비 두 자릿수% 성장
- 내수 경기 부양책의 효과가 연내 지속되어 25년 전체 세트 수요를 상향 조정할 수 있을지는 아직 미지수
- 다만 세트 빌드 수요가 상반기로 앞당겨져 메모리 재고 소진을 가속화한다는 점은 긍정적
- 24년 세트 빌드가 상고하저 흐름을 보이면서 하반기 메모리 재고가 다시금 증가하고 가격 하락으로 이어졌으나, 이는 DDR4가 재고 상황을 악화시킨 것이 주 원인
- DDR4 재고가 없는 25년은 디램 공급 부족으로 연결될 가능성이 높음
본문: https://vo.la/iytoVQ
텔레그램: https://t.me/KISemicon
● 디램 ASP 2분기부터 상승 전환 전망
- 디램 공급이 수요 회복의 속도를 따라가지 못하고 있음
- 1분기 DDR4 재고가 정리된 후 2분기부터 DDR5 위주로 디램 공급 부족이 부각되면서 ASP가 상승 전환할 수 있을 것
- 삼성전자의 1b nm, 1c nm 양산 ramp up 지연과 디램 3사의 HBM 비중 확대가 25년 공급 부족의 주 원인이 될 것
- 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 매수 의견을 유지하며, SK하이닉스를 Top pick으로 추천
- HBM에서의 리더십을 유지하는 가운데 일반 디램에서도 안정적인 공급을 바탕으로 점유율을 확장해 가고 있기 때문
● 조심스럽게 쌓이는 긍정적인 정황 증거들
- 알리바바를 포함한 CSP업체들로부터 서버용 디램 구매를 앞당기려는 움직임이 포착되고 있음
- 일부 고객사는 상반기 서버용 디램 추가 공급을 디램 3사 모두에 요청한 것으로 알려짐
- 이는 향후 디램 가격 상승 가능성을 염두에 두었기 때문일 것
- 디램 공급사들은 DDR5 수요 모멘텀을 활용해 DDR4를 함께 판매함으로써 재고 소진을 추진
- DDR5 대비 ASP가 낮은 DDR4 판매의 영향으로, HBM을 제외한 1분기 디램 blended ASP는 전분기 대비 하락할 것
- 그러나 1분기 DDR4 재고가 소진된 이후 DDR5를 중심으로 2분기부터는 가격이 오를 가능성이 높음
- 전체 DDR5 공급량이 부족한 가운데 서버와 모바일, PC 등 모든 응용에서 수요의 업사이드 리스크가 발생하고 있기 때문
- 예정에 없던 중국 CSP 업체들의 AI 투자가 더해지면서 메모리 공급 부족은 2분기 이후 더욱 심화될 것
● 계절적 비수기를 채워줄 정책 효과
- 이구환신 정책 효과는 스마트폰, 가전 등 세트에서 먼저 확인할 수 있음
- 세트 빌드와 직접적으로 연관된 대만 ODM들의 2월 실적은 계절적 비수기에도 전월대비, 전년동기대비 두 자릿수% 성장
- 내수 경기 부양책의 효과가 연내 지속되어 25년 전체 세트 수요를 상향 조정할 수 있을지는 아직 미지수
- 다만 세트 빌드 수요가 상반기로 앞당겨져 메모리 재고 소진을 가속화한다는 점은 긍정적
- 24년 세트 빌드가 상고하저 흐름을 보이면서 하반기 메모리 재고가 다시금 증가하고 가격 하락으로 이어졌으나, 이는 DDR4가 재고 상황을 악화시킨 것이 주 원인
- DDR4 재고가 없는 25년은 디램 공급 부족으로 연결될 가능성이 높음
본문: https://vo.la/iytoVQ
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주식은 항상 현재보단 미래를 반영
유럽 특히 독일의 부진이 바닥을 찍었다고 보는 펀드 플로우인 듯
하이퍼인플레의 트라우마에 막혀 있던 재정지출을 늘릴 정도로 독일이 절박하다고 해석한 듯
유럽 특히 독일의 부진이 바닥을 찍었다고 보는 펀드 플로우인 듯
하이퍼인플레의 트라우마에 막혀 있던 재정지출을 늘릴 정도로 독일이 절박하다고 해석한 듯
Retail sales increased 0.2% in February, less than expected
https://www.cnbc.com/2025/03/17/retail-sales-increased-0point2percent-in-february-less-than-expected.html?__source=androidappshare
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CNBC
Retail sales increased 0.2% in February, less than expected; ex-autos up 0.3%, meeting estimate
Retail sales were expected to show a 0.6% increase in February, according to the Dow Jones consensus estimate.