제목 [한투증권 최문선] 철강업종 급
[Web발신]
[한투증권 최문선] 철강업종 급등 Comment
● 금일 POSCO홀딩스와 현대제철 주가가 9% 내외 상승하는 등 철강업종 동반 상승 중
● 배경은 1) 트럼프의 관세 정책이 일부 완화되며 미국과 한국 시장이 반등한 가운데
2) 해외 투자자들이 공매도(Short) 재개에 앞서 매수(Long) 포지션에 Valuation이 매력적인 철강업종을 편입하는 움직임이 동시에 나타났기 때문
3) 중국 양회에서 철강 구조조정에 관한 구체적인 내용은 나오지 않았지만 양회가 개최 중인 것도 주가에 호재로 작용한 것으로 보임
● 업황은 금일 급등을 지지할 만한 변화는 보이지 않았지만 1) Valuation 매력 고조, 2) Money Flow, 3) 중국 구조조정 기대감 등으로 저가 매수(Bargaining Hunting)세가 단기에 펼쳐질 것으로 예상
[Web발신]
[한투증권 최문선] 철강업종 급등 Comment
● 금일 POSCO홀딩스와 현대제철 주가가 9% 내외 상승하는 등 철강업종 동반 상승 중
● 배경은 1) 트럼프의 관세 정책이 일부 완화되며 미국과 한국 시장이 반등한 가운데
2) 해외 투자자들이 공매도(Short) 재개에 앞서 매수(Long) 포지션에 Valuation이 매력적인 철강업종을 편입하는 움직임이 동시에 나타났기 때문
3) 중국 양회에서 철강 구조조정에 관한 구체적인 내용은 나오지 않았지만 양회가 개최 중인 것도 주가에 호재로 작용한 것으로 보임
● 업황은 금일 급등을 지지할 만한 변화는 보이지 않았지만 1) Valuation 매력 고조, 2) Money Flow, 3) 중국 구조조정 기대감 등으로 저가 매수(Bargaining Hunting)세가 단기에 펼쳐질 것으로 예상
Forwarded from [한투증권 강경태] 조선/기계(기자재)
전세계 LNG 운반선 선대
(2025년 3월 4일 기준)
총 724척 중
1) Steam Turbine 추진선 213척
2) D/F Diesel Electric 추진선 168척
이 교체 pool입니다. 많습니다.
(2025년 3월 4일 기준)
총 724척 중
1) Steam Turbine 추진선 213척
2) D/F Diesel Electric 추진선 168척
이 교체 pool입니다. 많습니다.
Dow tumbles 400 points, Nasdaq closes in correction as trade policy fatigue ignites sell-off: Live updates
https://www.cnbc.com/2025/03/05/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2025/03/05/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
CNBC
Dow tumbles 400 points, Nasdaq enters correction as trade policy fatigue ignites sell-off: Live updates
Stocks sold off on Thursday as investors sought out more clarity on the latest U.S. tariff measures.
뉴욕증시는 3대지수 모두 하락 마감했습니다.
이날 트럼프가 미국 멕시코/캐나다 무역협정이 적용되는 품목에 대해 오는 4월2일까지 25% 관세를 면제하는 내용의 행정명령에 서명하며 전날 멕시코와 캐나다산 자동차를 1개월 관세 면제 대상에 포함한데 이어 면제 적용 대상을 확대했으나 시장은 오히려 투매로 대응했습니다. 월가의 입장을 어느정도 대변할 거라고 기대했던 스콧 베센트 미국 재무부 장관이 트럼프의 관세 정책에 동조하며 트뤼도 캐나다 총리를 공개 석상에서 비하한 것도 투심에 부정적이였습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 에너지만 소폭 오르고 10개 섹터가 일제히 하락했는데요. 특히 전일 실적을 발표했던 마벨 테크놀로지가 호실적에도 예상치를 시장 기대에 못 미치게 제시하면서 20% 가까이 급락하며 AI 관련주 전반을 얼어붙게 만들었습니다. 필라델피아 반도체 지수는 4.53% 급락했고 M7도 모두 하락하며 지수에 하방 압력을 가했습니다.
그리도 이날 장 종료 후 실적을 발표한 브로드컴은 정규장에서 6.33% 급락했지만 시간외로는 16.46% 급등중인건 그나마 다행스럽네요.
오늘 밤 고용지표 발표를 앞두고 나온 고용관련 수치들은 엇갈린 시그널을 보냈습니다. 주간 실업보험 청구건수는 직전주 대비 2만1천명 감소한 22만1천명으로 예상치를 밑돌았지만 챌린저 그레인 앤드 크리스마스사가 발표한 감원 보고서에 따르면 미국 기업은 지난 달 17만2천17명의 감원 계획을 발표해 2020년 7월의 26만2천649명 이후 가장 많은 월간 감축 계획을 기록했습니다. ECB의 25bp 금리 인하와 라가르드 ECB 총재의 기자회견까지 소화한 미 국채금리는 2년물이 1.5bp 내린 3.971%, 10년물은 2.3bp 오른 4.29%로 혼조세를 보였습니다.
유가는 WTI 기준으로 0.08% 오른 배럴당 66.36달러에 거래를 마쳤습니다.
이날 트럼프가 미국 멕시코/캐나다 무역협정이 적용되는 품목에 대해 오는 4월2일까지 25% 관세를 면제하는 내용의 행정명령에 서명하며 전날 멕시코와 캐나다산 자동차를 1개월 관세 면제 대상에 포함한데 이어 면제 적용 대상을 확대했으나 시장은 오히려 투매로 대응했습니다. 월가의 입장을 어느정도 대변할 거라고 기대했던 스콧 베센트 미국 재무부 장관이 트럼프의 관세 정책에 동조하며 트뤼도 캐나다 총리를 공개 석상에서 비하한 것도 투심에 부정적이였습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 에너지만 소폭 오르고 10개 섹터가 일제히 하락했는데요. 특히 전일 실적을 발표했던 마벨 테크놀로지가 호실적에도 예상치를 시장 기대에 못 미치게 제시하면서 20% 가까이 급락하며 AI 관련주 전반을 얼어붙게 만들었습니다. 필라델피아 반도체 지수는 4.53% 급락했고 M7도 모두 하락하며 지수에 하방 압력을 가했습니다.
그리도 이날 장 종료 후 실적을 발표한 브로드컴은 정규장에서 6.33% 급락했지만 시간외로는 16.46% 급등중인건 그나마 다행스럽네요.
오늘 밤 고용지표 발표를 앞두고 나온 고용관련 수치들은 엇갈린 시그널을 보냈습니다. 주간 실업보험 청구건수는 직전주 대비 2만1천명 감소한 22만1천명으로 예상치를 밑돌았지만 챌린저 그레인 앤드 크리스마스사가 발표한 감원 보고서에 따르면 미국 기업은 지난 달 17만2천17명의 감원 계획을 발표해 2020년 7월의 26만2천649명 이후 가장 많은 월간 감축 계획을 기록했습니다. ECB의 25bp 금리 인하와 라가르드 ECB 총재의 기자회견까지 소화한 미 국채금리는 2년물이 1.5bp 내린 3.971%, 10년물은 2.3bp 오른 4.29%로 혼조세를 보였습니다.
유가는 WTI 기준으로 0.08% 오른 배럴당 66.36달러에 거래를 마쳤습니다.
📊 Broadcom Inc. 2025년 1분기 실적 요약
📌 발표일: 2025년 3월 6일
📌 회계 기간: 2025년 회계연도 1분기 (2025년 2월 2일 종료)
📌 출처: Broadcom 공식 실적 발표
---
📌 1. 실적 주요 내용
✅ 매출 및 수익
매출: 149.16억 달러 (전년 대비 +25% 성장)
GAAP 순이익: 55.03억 달러 (전년 대비 +417.8% 증가)
Non-GAAP 순이익: 78.23억 달러 (전년 대비 +48.9% 증가)
조정 EBITDA: 100.83억 달러 (매출 대비 68%)
✅ EPS (주당순이익)
GAAP 기준 희석 EPS: 1.14달러 (전년 대비 +0.86달러 증가)
Non-GAAP 기준 희석 EPS: 1.60달러 (전년 대비 +0.50달러 증가)
✅ 현금 흐름
영업활동 현금 흐름: 61.13억 달러 (전년 대비 +12.98억 달러 증가)
자본지출(CAPEX): 1억 달러
잉여현금흐름(FCF): 60.13억 달러 (매출 대비 40%)
✅ 부문별 매출
반도체 솔루션: 82.12억 달러 (전년 대비 +11%)
인프라 소프트웨어: 67.04억 달러 (전년 대비 +47%)
---
📌 2. CEO & CFO 코멘트
📌 Hock Tan (CEO):
"AI 반도체 및 인프라 소프트웨어 성장이 1분기 기록적인 매출과 EBITDA를 견인했다."
"1분기 AI 관련 매출 41억 달러로 전년 대비 77% 성장했다."
"2분기 AI 반도체 매출은 44억 달러로 전망, 하이퍼스케일 고객이 AI XPU 및 AI 데이터센터 연결 솔루션에 계속 투자 중."
📌 Kirsten Spears (CFO):
"총 매출 25% 증가하며 사상 최대 매출 달성"
"조정 EBITDA 41% 증가하며 100.1억 달러 돌파"
"잉여현금흐름(FCF) 28% 증가하여 60억 달러 돌파"
---
📌 3. 2025년 2분기 가이던스
📌 매출 전망: 149억 달러 (전년 대비 +19% 성장 예상)
📌 조정 EBITDA 전망: 매출 대비 약 66% 수준
---
📌 4. 배당 및 주주 환원
분기 배당금: 주당 0.59달러
배당 지급일: 2025년 3월 31일
배당 총액: 27.74억 달러
📌 5. 결론 및 투자 시사점
📌 (1) AI 반도체 & 인프라 소프트웨어 성장 주도
AI 관련 매출이 전년 대비 77% 증가하며 핵심 성장 동력으로 작용
AI 데이터센터 및 XPU(고성능 AI 칩) 수요 증가
📌 (2) 강력한 현금 창출 & 높은 이익률
EBITDA 마진 68%, FCF 40%로 수익성 강세 지속
인프라 소프트웨어 부문의 높은 성장성(전년 대비 +47%)
📌 (3) 견조한 실적 전망
2분기 매출 +19% 성장 전망 → 시장 기대 상회 가능성
AI 및 하이퍼스케일 데이터센터 수요 유지 전망
GPT 요약본입니다
📌 발표일: 2025년 3월 6일
📌 회계 기간: 2025년 회계연도 1분기 (2025년 2월 2일 종료)
📌 출처: Broadcom 공식 실적 발표
---
📌 1. 실적 주요 내용
✅ 매출 및 수익
매출: 149.16억 달러 (전년 대비 +25% 성장)
GAAP 순이익: 55.03억 달러 (전년 대비 +417.8% 증가)
Non-GAAP 순이익: 78.23억 달러 (전년 대비 +48.9% 증가)
조정 EBITDA: 100.83억 달러 (매출 대비 68%)
✅ EPS (주당순이익)
GAAP 기준 희석 EPS: 1.14달러 (전년 대비 +0.86달러 증가)
Non-GAAP 기준 희석 EPS: 1.60달러 (전년 대비 +0.50달러 증가)
✅ 현금 흐름
영업활동 현금 흐름: 61.13억 달러 (전년 대비 +12.98억 달러 증가)
자본지출(CAPEX): 1억 달러
잉여현금흐름(FCF): 60.13억 달러 (매출 대비 40%)
✅ 부문별 매출
반도체 솔루션: 82.12억 달러 (전년 대비 +11%)
인프라 소프트웨어: 67.04억 달러 (전년 대비 +47%)
---
📌 2. CEO & CFO 코멘트
📌 Hock Tan (CEO):
"AI 반도체 및 인프라 소프트웨어 성장이 1분기 기록적인 매출과 EBITDA를 견인했다."
"1분기 AI 관련 매출 41억 달러로 전년 대비 77% 성장했다."
"2분기 AI 반도체 매출은 44억 달러로 전망, 하이퍼스케일 고객이 AI XPU 및 AI 데이터센터 연결 솔루션에 계속 투자 중."
📌 Kirsten Spears (CFO):
"총 매출 25% 증가하며 사상 최대 매출 달성"
"조정 EBITDA 41% 증가하며 100.1억 달러 돌파"
"잉여현금흐름(FCF) 28% 증가하여 60억 달러 돌파"
---
📌 3. 2025년 2분기 가이던스
📌 매출 전망: 149억 달러 (전년 대비 +19% 성장 예상)
📌 조정 EBITDA 전망: 매출 대비 약 66% 수준
---
📌 4. 배당 및 주주 환원
분기 배당금: 주당 0.59달러
배당 지급일: 2025년 3월 31일
배당 총액: 27.74억 달러
📌 5. 결론 및 투자 시사점
📌 (1) AI 반도체 & 인프라 소프트웨어 성장 주도
AI 관련 매출이 전년 대비 77% 증가하며 핵심 성장 동력으로 작용
AI 데이터센터 및 XPU(고성능 AI 칩) 수요 증가
📌 (2) 강력한 현금 창출 & 높은 이익률
EBITDA 마진 68%, FCF 40%로 수익성 강세 지속
인프라 소프트웨어 부문의 높은 성장성(전년 대비 +47%)
📌 (3) 견조한 실적 전망
2분기 매출 +19% 성장 전망 → 시장 기대 상회 가능성
AI 및 하이퍼스케일 데이터센터 수요 유지 전망
GPT 요약본입니다
베이지북에서 이민과 관세에 대한 언급이 급증
둘 다 인플레를 자극하는 핵심적 요소
지난 트럼프 1기 때 무역 분쟁 구간에 나스닥의 낙폭은 고점대비 23%정도
이 당시 "파월 텐트럼"의 악재 중첩 효과까지 감안해야 함
결국 연준이 악재를 더하냐 반등의 트리거를 제공해 줄 수 있냐가 중요한데 아... 인플레가 문제임
둘 다 인플레를 자극하는 핵심적 요소
지난 트럼프 1기 때 무역 분쟁 구간에 나스닥의 낙폭은 고점대비 23%정도
이 당시 "파월 텐트럼"의 악재 중첩 효과까지 감안해야 함
결국 연준이 악재를 더하냐 반등의 트리거를 제공해 줄 수 있냐가 중요한데 아... 인플레가 문제임
여긴 분위기가 딴판
1. 알리바바(AliCloud)의 새로운 AI 모델 발표
알리바바는 새로운 AI 모델인 QwQ-32B를 공개했습니다. 이 모델은 32억 개의 파라미터를 보유하고 있으며, 수학적 추론, 코딩, 문제 해결 능력에서 DeepSeek의 R1 모델과 OpenAI의 최신 기술과 견줄 만한 성능을 보입니다. 특히, DeepSeek R1의 6710억 개 파라미터에 비해 훨씬 적은 파라미터로 유사한 성능을 발휘하여 에너지 및 비용 효율성이 높다는 평가를 받고 있습니다.
2. 알리바바 주가 상승
이러한 AI 모델 발표 이후, 알리바바의 주가는 홍콩 증시에서 8.4% 상승했으며, 미국 프리마켓 거래에서도 2.1% 상승했습니다. 이는 알리바바의 AI 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서의 지속적인 투자와 혁신이 시장에서 긍정적으로 평가받고 있음을 나타냅니다.
3. iFlyTek의 유럽 시장 진출 계획
중국의 AI 기업인 iFlyTek은 미국과의 무역 긴장이 고조되는 가운데 유럽 시장으로의 확장을 계획하고 있습니다. 프랑스와 헝가리에서 제품 판매를 시작하고 파리에 사무소를 열 예정이며, 스페인과 이탈리아 등 다른 유럽 국가로의 진출도 고려하고 있습니다. 이러한 움직임은 미국의 무역 제재로 인한 영향을 완화하고 새로운 시장을 개척하려는 전략으로 보입니다.
4. 중국 정부의 AI 산업 지원
중국 정부는 인공지능, 휴머노이드 로봇, 6G 통신 등 첨단 산업에 대한 지원을 약속했습니다. 이러한 정부의 지원은 중국 AI 기업들의 기술 개발과 시장 확장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
이러한 뉴스들은 중국 AI 산업의 빠른 발전과 글로벌 시장에서의 경쟁력을 보여주며, 홍콩을 비롯한 중국 기술주들의 주가 상승에 기여하고 있습니다.
1. 알리바바(AliCloud)의 새로운 AI 모델 발표
알리바바는 새로운 AI 모델인 QwQ-32B를 공개했습니다. 이 모델은 32억 개의 파라미터를 보유하고 있으며, 수학적 추론, 코딩, 문제 해결 능력에서 DeepSeek의 R1 모델과 OpenAI의 최신 기술과 견줄 만한 성능을 보입니다. 특히, DeepSeek R1의 6710억 개 파라미터에 비해 훨씬 적은 파라미터로 유사한 성능을 발휘하여 에너지 및 비용 효율성이 높다는 평가를 받고 있습니다.
2. 알리바바 주가 상승
이러한 AI 모델 발표 이후, 알리바바의 주가는 홍콩 증시에서 8.4% 상승했으며, 미국 프리마켓 거래에서도 2.1% 상승했습니다. 이는 알리바바의 AI 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서의 지속적인 투자와 혁신이 시장에서 긍정적으로 평가받고 있음을 나타냅니다.
3. iFlyTek의 유럽 시장 진출 계획
중국의 AI 기업인 iFlyTek은 미국과의 무역 긴장이 고조되는 가운데 유럽 시장으로의 확장을 계획하고 있습니다. 프랑스와 헝가리에서 제품 판매를 시작하고 파리에 사무소를 열 예정이며, 스페인과 이탈리아 등 다른 유럽 국가로의 진출도 고려하고 있습니다. 이러한 움직임은 미국의 무역 제재로 인한 영향을 완화하고 새로운 시장을 개척하려는 전략으로 보입니다.
4. 중국 정부의 AI 산업 지원
중국 정부는 인공지능, 휴머노이드 로봇, 6G 통신 등 첨단 산업에 대한 지원을 약속했습니다. 이러한 정부의 지원은 중국 AI 기업들의 기술 개발과 시장 확장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
이러한 뉴스들은 중국 AI 산업의 빠른 발전과 글로벌 시장에서의 경쟁력을 보여주며, 홍콩을 비롯한 중국 기술주들의 주가 상승에 기여하고 있습니다.
U.S. payroll growth totals 151,000 in February, less than expected
https://www.cnbc.com/2025/03/07/jobs-report-february-2025.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2025/03/07/jobs-report-february-2025.html?__source=androidappshare
CNBC
U.S. payroll growth totals 151,000 in February, less than expected
Nonfarm payrolls were expected to increase 170,000 in February, according to the Dow Jones consensus forecast.