뉴욕증시는 9월 FOMC 결과를 소화하며 3대지수 모두 하락 마감했습니다.
우리나라 증시가 장기 휴장을 이어가는 동안 뉴욕증시는 50bp 빅컷 희망을 키워가며 큰 변동성 없이 견조한 흐름을 보였었는데요. 이날 FOMC 앞두고 눈치보기 장세를 이어가던 시장은 연준의 50bp 빅컷이 실제로 나오자 S&P500이 역사적 신고가를 경신하는 등 강세를 보였으나 중립적인 파월의 기자회견 이후 힘을 잃으며 하락 마감했습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 에너지와 통신서비스만 소폭 상승했고 나머지 9개 섹터는 하락 마감했습니다.
연준은 작년 7월 마지막으로 금리를 25bp 인상한 뒤 9월부터 금리를 동결해 오다가 첫 인하를 '빅 컷'으로 시작했는데요. 이에 시장의 하락 마감을 빅컷에 의한 경기 침체 우려로 해석하는 시각도 있는 상황입니다.
빅컷에도 불구 국채 금리는 반등세를 보였습니다. 미국채 2년물은 3.6bp 오른 3.628%, 10년물은 7.1bp 상승한 3.713%를 기록했는데요. FOMC 위원들의 금리 전망치를 담은 점도표에서 연내 50bp의 추가 금리인하를 시사했는데 회의 전 연말까지 125bp 금리인하가 우세한 전망이였기 때문에 기대에는 조금 부족했던 것 같습니다.
SEP에 따르면 연준은 2026년 연말 연방 기금금리 중간값을 2.9%로 전망했습니다. 마찬가지로 2027년 연말 수치도 2.9%로 처음 제시했고 장기 연방기금금리 중간값도 2.9%로 전망하며 연준의 통화완화 기조가 오래가지 않을 수 있다는 점을 시사한 부분에 장기 금리도 반등했습니다.
최근 FOMC 이후 그날의 시장 반응과 그 후에 반응이 뒤집히는 경우가 잦았기 때문에 내용을 곱씹은 후에 나올 흐름이 중요해 보이네요.
유가는 큰 변동성 없이 0.39% 하락한 배럴당 70.91달러에 거래를 마쳤습니다. 유가나 장기채 움직임을 보면 일단 리세션 공포까진 아니였던거 같고 빅컷 이상의 내용이 없음에 대한 셀온 정도가 아니였나 생각됩니다.

뉴욕증시는 연준 빅컷에 대한 환호를 하루 늦게 외치며 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
다우와 S&P500은 각각 사상 처음으로 4만2천, 5700선을 돌파하며 신고가를 경신했습니다. 빅테크 강세에 나스닥이 2.51%로 가장 상승폭이 컸지만 사상 최고치에는 3.52% 부족했습니다.
이날 발표된 실업보험 청구 건수가 전주대비 1만2천명 줄어든 21만9천명으로 예상치 23만명을 크게 하회하며 경기 침체 우려가 누그러진게 시장 상승의 트리거였습니다.
S&P500 11개 섹터 중 필수소비재, 유틸리티, 부동산 경기 방어주 성격의 섹터만 조정을 받고 8개 섹터가 상승했습니다. 특히 테크 3.08%, 임의소비재 2.2%, 커뮤니케이션 1.88% 빅테크가 주도한 섹터들이 강했습니다.
AI 대장주 엔비디아가 3.97% 오르는 등 반도체가 강세를 보이며 필라델피아 반도체지수가 4.27% 급등했습니다. 다만 마이크론이 2.17% 오르며 상대적으로 상승폭이 약했던건 우리 입장에선 아쉽네요.
연준의 금리 인하가 자동차 할부 금리를 낮춰 전기차와 자동차 수요를 자극할 것이란 기대감과 중국 판매 대수가 사상 최대를 기록할 것이란 낙관 전망에 힘입어 테슬라가 7.36% 폭등하며 임의 소비재 섹터를 이끌었습니다.
미국채 금리는 2년물이 1.5bp 내린 3.588%, 10년물은 3.2bp 상승한 3.719%를 기록했는데요. 장단기 금리가 정배열로 돌아선 이후 장단기 금리차가 더 벌어지는 추세네요.
JP모건체이스는 이날 투자 노트에서 11월 FOMC 회의까지 공개되는 두건의 고용 보고서에서 추가로 둔화가 나올 것으로 보고 11월도 빅컷으로 전망했는데요. 이에 금리 선물 시장에서 11월 50bp 인하 베팅이 40%대까지 오르기도 했습니다. 덕분에 10년물 국채 상승폭도 줄어서 마감할 수 있었습니다.
유가는 중동을 둘러싼 군사적 긴장감 속에 WTI 기준으로 1.47% 상승한 배럴당 71.95달러에 거래를 마쳤습니다.