S&P 500, Nasdaq close lower Tuesday as investors dump tech before big earnings reports
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CNBC
Stock futures are flat in overnight trading ahead of key corporate earnings: Live updates
Investors awaited numerous key earnings releases and the beginning of the Federal Reserve's policy meeting.
Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
[한투증권 채민숙/황준태] AMD 2Q24 실적 요약
▶ 2Q24 실적 (Non-GAAP 기준)
※ 매출액: 58.4억달러 (vs. 컨센서스 57.2억달러) +6.6% QoQ / +8.9% YoY
※ 영업이익: 12.6억달러 (vs. 컨센서스 12.6억달러) +11.6% QoQ / +18.4% YoY, OPM 22.0%
※ EPS: 0.69달러 (vs. 컨센서스 0.68달러) +11.3% QoQ / +19.0% YoY
※ GPM: 53.0% (vs. 컨센서스 53.0%)
▶ 부문별 매출
※ Data Center: 28.3억달러 (vs. 컨센서스 27.5억달러) +21.3% QoQ / +114.5% YoY
※ Client: 14.9억달러 (vs. 컨센서스 14.5억달러) +9.1% QoQ / +49.5% YoY
※ Gaming: 6.5억달러 (vs. 컨센서스 6.5억달러) -29.7% QoQ / -59.0% YoY
※ Embedded: 8.6억달러 (vs. 컨센서스 8.5억달러) +1.8% QoQ / -41.0% YoY
▶ 3Q24 가이던스
※ 매출액: 67억달러±3억달러 (vs. 컨센서스 66.2억달러)
※ GPM: ~53.5% (vs. 컨센서스 53.8%)
텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon
▶ 2Q24 실적 (Non-GAAP 기준)
※ 매출액: 58.4억달러 (vs. 컨센서스 57.2억달러) +6.6% QoQ / +8.9% YoY
※ 영업이익: 12.6억달러 (vs. 컨센서스 12.6억달러) +11.6% QoQ / +18.4% YoY, OPM 22.0%
※ EPS: 0.69달러 (vs. 컨센서스 0.68달러) +11.3% QoQ / +19.0% YoY
※ GPM: 53.0% (vs. 컨센서스 53.0%)
▶ 부문별 매출
※ Data Center: 28.3억달러 (vs. 컨센서스 27.5억달러) +21.3% QoQ / +114.5% YoY
※ Client: 14.9억달러 (vs. 컨센서스 14.5억달러) +9.1% QoQ / +49.5% YoY
※ Gaming: 6.5억달러 (vs. 컨센서스 6.5억달러) -29.7% QoQ / -59.0% YoY
※ Embedded: 8.6억달러 (vs. 컨센서스 8.5억달러) +1.8% QoQ / -41.0% YoY
▶ 3Q24 가이던스
※ 매출액: 67억달러±3억달러 (vs. 컨센서스 66.2억달러)
※ GPM: ~53.5% (vs. 컨센서스 53.8%)
텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon
뉴욕증시는 기술주 투매에 나스닥과 S&P500은 하락한 반면 다우는 상승하는 혼조세로 마감했습니다.
전일 하루 쉰 로테이션이 매매가 더 강하게 나온 하루였는데요. 다우와 러셀2000은 상승한 반면 AI 관련주 목줄을 쥐고 있는 마이크로소프트 실적발표를 앞두고 엔비디아 등 관련주에는 투매가 이어졌습니다.
정규장에서 0.89% 소폭 하락한 마이크로소프트는 이날 장 종료 후 실적발표에서 매출과 순익에서 예상치를 다 상회했으나 인텔리전트 클라우드 매출이 285억2000만 달러로 스트리트어카운트가 조사한 예상치 286억8000만 달러를 하회하면서 시간외로 6% 가까이 급락중입니다.
반면에 AMD(-0.94%)는 호실적에 시간외로 7.41% 급등중인데요. 덕분에 정규장에서 7.04% 급락했던 엔비디아도 시간외로 2.98% 상승중입니다.
기술주 조정 가운데 전일 급등했던 테슬라는 185만대 리콜 소식까지 더해지며 4.08% 급락하며 전일 상승분을 고대로 토해냈습니다. 크라우드스트라이크도 델타 항공이 소송을 준비 중이라는 소식에 9.72% 급락해 장중 연저점을 기록했습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 에너지, 금융 등 7개 섹터가 오를 정도로 시장 전반적인 투매라기 보다는 테크가 2.2% 빠질 정도로 집중된 매도였습니다.
미국 노동부가 발표한 6월 구인이직 보고서는 818만4천건으로 전월보다 4만6천건 감소하며 고용시장 쿨다운 흐름을 확인할 수 있었습니다.
이에 미국채 금리는 2년물이 2.6bp 내린 4.359%, 10년물은 3.6bp 하락한 4.14%를 기록하며 채권 시장 강세도 이어졌습니다.
유가는 중동의 군사적 긴장 고조에도 WTI 기준으로 1.42% 하락한 74.73달러를 기록했습니다. 그 정도로 중국발 수요 감소를 심각하게 보고 있다는 반증이겠네요.
오늘은 BOJ가 있는데요. 일본 유력 언론에서 금리 인상이 유력하다는 보도가 이어졌고 일본 재무성 신임 재무관이 엔화 약세 지적 발언을 한걸보면 인상 가능성이 조금 더 높을 것 같네요.
전일 하루 쉰 로테이션이 매매가 더 강하게 나온 하루였는데요. 다우와 러셀2000은 상승한 반면 AI 관련주 목줄을 쥐고 있는 마이크로소프트 실적발표를 앞두고 엔비디아 등 관련주에는 투매가 이어졌습니다.
정규장에서 0.89% 소폭 하락한 마이크로소프트는 이날 장 종료 후 실적발표에서 매출과 순익에서 예상치를 다 상회했으나 인텔리전트 클라우드 매출이 285억2000만 달러로 스트리트어카운트가 조사한 예상치 286억8000만 달러를 하회하면서 시간외로 6% 가까이 급락중입니다.
반면에 AMD(-0.94%)는 호실적에 시간외로 7.41% 급등중인데요. 덕분에 정규장에서 7.04% 급락했던 엔비디아도 시간외로 2.98% 상승중입니다.
기술주 조정 가운데 전일 급등했던 테슬라는 185만대 리콜 소식까지 더해지며 4.08% 급락하며 전일 상승분을 고대로 토해냈습니다. 크라우드스트라이크도 델타 항공이 소송을 준비 중이라는 소식에 9.72% 급락해 장중 연저점을 기록했습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 에너지, 금융 등 7개 섹터가 오를 정도로 시장 전반적인 투매라기 보다는 테크가 2.2% 빠질 정도로 집중된 매도였습니다.
미국 노동부가 발표한 6월 구인이직 보고서는 818만4천건으로 전월보다 4만6천건 감소하며 고용시장 쿨다운 흐름을 확인할 수 있었습니다.
이에 미국채 금리는 2년물이 2.6bp 내린 4.359%, 10년물은 3.6bp 하락한 4.14%를 기록하며 채권 시장 강세도 이어졌습니다.
유가는 중동의 군사적 긴장 고조에도 WTI 기준으로 1.42% 하락한 74.73달러를 기록했습니다. 그 정도로 중국발 수요 감소를 심각하게 보고 있다는 반증이겠네요.
오늘은 BOJ가 있는데요. 일본 유력 언론에서 금리 인상이 유력하다는 보도가 이어졌고 일본 재무성 신임 재무관이 엔화 약세 지적 발언을 한걸보면 인상 가능성이 조금 더 높을 것 같네요.
Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
MSFT Q&A 중 발췌
Q. 현재 GenAI와 관련된 자본지출(CAPEX) 요구 사항이 수익화와 잘 맞아떨어지는지에 대한 지속적인 논쟁이 있음. MSFT 관점에서 CAPEX가 여전히 클라우드 성장의 주요 지표인지, 아니면 변화하는 gross margin profile이 이 방정식을 바꾸고 있는지?
A. 우리는 데이터 센터와 같은 장기 자산을 구축하기 위해 CAPEX를 관리하며, 수요가 증가할 때만 규모를 확장함. 즉 CAPEX가 수요 신호라고 볼 수 있음. CAPEX 내에서 60% 이상은 장비(kit)에 해당하기 때문
Q. 현재 GenAI와 관련된 자본지출(CAPEX) 요구 사항이 수익화와 잘 맞아떨어지는지에 대한 지속적인 논쟁이 있음. MSFT 관점에서 CAPEX가 여전히 클라우드 성장의 주요 지표인지, 아니면 변화하는 gross margin profile이 이 방정식을 바꾸고 있는지?
A. 우리는 데이터 센터와 같은 장기 자산을 구축하기 위해 CAPEX를 관리하며, 수요가 증가할 때만 규모를 확장함. 즉 CAPEX가 수요 신호라고 볼 수 있음. CAPEX 내에서 60% 이상은 장비(kit)에 해당하기 때문
Forwarded from 보글보글
日銀が追加利上げ決定、政策金利を0.25%に：日本経済新聞
일본 BOJ, 정책금리 0.25%로 인상 결정
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB261VT0W4A420C2000000/
일본 BOJ, 정책금리 0.25%로 인상 결정
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB261VT0W4A420C2000000/
日本経済新聞
日銀が追加利上げ、政策金利0.25％に 金融政策決定会合
日銀は31日の金融政策決定会合で追加利上げを決めた。0〜0.1%としていた政策金利（無担保コール翌日物レート）を0.25%に引き上げる。8月1日から適用する。植田和男総裁が7月31日午後3時半に記者会見し、決定内容を説明する。日銀は声明文で、物価2%目標の持続的・安定的実現の観点から「金融緩和の度合いを調整することが適切だと判断した」と説明した。今後も経済・物価が日銀の見通し通り推移すれば「引
Forwarded from 보글보글
[한투증권 최보원] 일본 BOJ 회의 코멘트
● BOJ 회의(금융정책결정회합) 결과 요약
1) 정책 금리를 "0.25% 정도"로 인상(기존 0~0.1% 정도)
- 향후 추가 인상 가능성도 열어두는 표현 사용
2) 국채 매입 규모는 축소
- 2026년 3월까지 감액 계획을 공개
- 장기 국채: 금융시장을 기본으로 할 것
- 국채 매입: 국채시장의 안정을 고려해 유연성 확보해 할 것
- "예상 가능한 형태의 감액"이 적절하다는 입장
- 예상 가능한 형태의 감액: 매분기 약 4,000억엔 수준의 감액
- 월간 매입 예정 규모: 현재 5.7조엔 → 2026년 2.9조엔
- 내년 6월 BOJ 회의에서 중간 평가 실시 계획
- 장기국채금리가 급격히 상승하는 경우 기동적으로 매입 규모 증대 가능성 시사
- 필요한 경우 BOJ 회의 통해 감액 계획 수정 가능
● 경제 성장률/물가 상승률 전망치 변화
- 2024년 GDP 성장률 및 CPI 상승률 전망치는 하향
* GDP 성장률
- 2024년: 0.6%로 하향(기존 0.8%)
- 2025년, 2026년: 1.0%로 유지
* 소비자물가지수(CPI, 신선식품 제외) 상승률
- 2024년: 2.5%로 하향(기존 2.8%)
- 2025년: 2.1%로 상향(기존 1.9%)
- 2026년: 1.9%로 유지
● 영향
- 닛케이, 토픽스 지수는 0.3%, 0.5% 상승(오후 1시 42분 기준)
- 7월 일본 투자 심리 위축 시켰던 BOJ 정책 불확실성 완화됐기 때문
- 엔달러환율은 152.7엔대에 위치
- 정책 금리 인상 결정으로 전일까지만해도 1% 하회했던 일본 장기국채금리가 1.055%까지 상승
- 일본 대표 은행주 상승. 미쓰이스미토모 파이낸셜 +3.8%, 미쓰비시UFJ 파이낸셜 +3.2%, 후쿠오카 파이낸셜 +2.5%, 치바은행 +2.0% 등
- 엔화 강세 압력 심화로 대표 수출주 부진. 토요타자동차 -2.7%, 스바루 -1.2% 등
● 시사점
- 7월 BOJ 회의 통해 일본 중앙은행 정책 불확실성 완화된 점 긍정적 평가
- 기대보다는 더디겠으나, 일본 국채금리 상승, 미국 국채금리 하락에 따른 점진적 엔화 강세 압력에도 대응 필요
- 일본은 기타 선진국 대비로도 업종별 순환매 기조 뚜렷하게 나타나는 지역
- 하반기 일본 주목 업체는 미국 IT 기업 반등 시 부각될 반도체, 점진적 엔화 강세 수혜 기대되는 내수주(식품/음료 등), BOJ 정책 전환 영향 반영될 금융주, 친기업 정책 강화 수혜 기대되는 대표 배당주 등
* 오후 우에다 총재 기자회견 이후 추가 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
최보원 드림
● BOJ 회의(금융정책결정회합) 결과 요약
1) 정책 금리를 "0.25% 정도"로 인상(기존 0~0.1% 정도)
- 향후 추가 인상 가능성도 열어두는 표현 사용
2) 국채 매입 규모는 축소
- 2026년 3월까지 감액 계획을 공개
- 장기 국채: 금융시장을 기본으로 할 것
- 국채 매입: 국채시장의 안정을 고려해 유연성 확보해 할 것
- "예상 가능한 형태의 감액"이 적절하다는 입장
- 예상 가능한 형태의 감액: 매분기 약 4,000억엔 수준의 감액
- 월간 매입 예정 규모: 현재 5.7조엔 → 2026년 2.9조엔
- 내년 6월 BOJ 회의에서 중간 평가 실시 계획
- 장기국채금리가 급격히 상승하는 경우 기동적으로 매입 규모 증대 가능성 시사
- 필요한 경우 BOJ 회의 통해 감액 계획 수정 가능
● 경제 성장률/물가 상승률 전망치 변화
- 2024년 GDP 성장률 및 CPI 상승률 전망치는 하향
* GDP 성장률
- 2024년: 0.6%로 하향(기존 0.8%)
- 2025년, 2026년: 1.0%로 유지
* 소비자물가지수(CPI, 신선식품 제외) 상승률
- 2024년: 2.5%로 하향(기존 2.8%)
- 2025년: 2.1%로 상향(기존 1.9%)
- 2026년: 1.9%로 유지
● 영향
- 닛케이, 토픽스 지수는 0.3%, 0.5% 상승(오후 1시 42분 기준)
- 7월 일본 투자 심리 위축 시켰던 BOJ 정책 불확실성 완화됐기 때문
- 엔달러환율은 152.7엔대에 위치
- 정책 금리 인상 결정으로 전일까지만해도 1% 하회했던 일본 장기국채금리가 1.055%까지 상승
- 일본 대표 은행주 상승. 미쓰이스미토모 파이낸셜 +3.8%, 미쓰비시UFJ 파이낸셜 +3.2%, 후쿠오카 파이낸셜 +2.5%, 치바은행 +2.0% 등
- 엔화 강세 압력 심화로 대표 수출주 부진. 토요타자동차 -2.7%, 스바루 -1.2% 등
● 시사점
- 7월 BOJ 회의 통해 일본 중앙은행 정책 불확실성 완화된 점 긍정적 평가
- 기대보다는 더디겠으나, 일본 국채금리 상승, 미국 국채금리 하락에 따른 점진적 엔화 강세 압력에도 대응 필요
- 일본은 기타 선진국 대비로도 업종별 순환매 기조 뚜렷하게 나타나는 지역
- 하반기 일본 주목 업체는 미국 IT 기업 반등 시 부각될 반도체, 점진적 엔화 강세 수혜 기대되는 내수주(식품/음료 등), BOJ 정책 전환 영향 반영될 금융주, 친기업 정책 강화 수혜 기대되는 대표 배당주 등
* 오후 우에다 총재 기자회견 이후 추가 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
최보원 드림
S&P 500 closes higher, led by tech, as Fed Chair Powell points to possible September rate cut
https://www.cnbc.com/2024/07/30/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2024/07/30/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
CNBC
Stock futures fall as Microsoft drops after results, Wall Street awaits Fed decision: Live updates
Microsoft shares tumbled in extended trading and traders awaited the Federal Reserve’s rate policy decision.
뉴욕증시는 파월 의장의 9월 금리인하 가능성 시사와 양호한 경제지표에 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
이날 FOMC 정례회의에서 기준금리는 5.25%~5%로 8회 연속 동결됐지만 중요한건 9월에 관한 가이드였는데요.
파월 의장은 전반적으로 강력한 비둘기파 성향을 보이며 9월 금리 인하에 대한 시장의 확신을 강화시켜줬습니다.
이날 나온 7월 미국 민간 고용지표는 전달보다 12만2천명 증가로 예상치 14만7천명을 하회했고 2분기 고용비용지수(ECI)도 0.9% 상승으로 1분기 대비 0.3% 둔화하면서 시장 예상치 +1%를 밑돌며 고용시장 둔화 시그널을 확인시켜주며 시장 매수 심리를 자극했습니다.
이날 아시아장에서 BOJ가 금리인상을 한 가운데 연준이 9월 인하 가능성을 시사하면서 달러도 약세 흐름을 타며 위험자산 선호에 기름을 얹었습니다.
이에 채권시장도 급등세를 이어갔는데요. 2년물은 9.9bp, 10년물은 10.8bp 급락하며 각각 4.257%, 4.032%를 기록했습니다.
테크에 집중된 시장 쏠림이 많이 완화된 상황에서 전일 마이크로소프트와 AMD 실적 발표를 거치면서 불확실성도 상당 부분 해소되며 낙폭이 컸던 AI 관련주들의 반등세가 컸습니다.
MS(-1.08%)가 2분기 자본 지출이 1년전보다 55% 넘게 늘어 139억달러에 이르렀다며 대부분 엔비디아 반도체로 구성된 데이터센터를 구축하는데 들어갔다 밝힌점과 AMD(+4.36%)의 호실적 발표에 엔비디아는 이날 12.81% 급등했습니다. 모건스탠리에서 엔비디아를 다시 '최선호 종목'으로 꼽으며 목표가 144달러를 제시한 것도 영향을 끼쳤습니다.
테슬라도 전반적인 기술주 반등과 모건스탠리 운송 부문 애널리스트가 세미트럭이 상업용 트럭 시장의 판도를 바꿀 것으로 기대한다는 내용에 힘입어 4.25% 상승했습니다.
유가는 달러 약세와 팔레스타인 하마스 지도자가 이란에서 암살되며 중동의 군사적 긴장이 고조된 여파로 WTI 기준 4.26% 급등한 배럴당 77.91달러에 거래를 마쳤습니다.
이날 FOMC 정례회의에서 기준금리는 5.25%~5%로 8회 연속 동결됐지만 중요한건 9월에 관한 가이드였는데요.
파월 의장은 전반적으로 강력한 비둘기파 성향을 보이며 9월 금리 인하에 대한 시장의 확신을 강화시켜줬습니다.
이날 나온 7월 미국 민간 고용지표는 전달보다 12만2천명 증가로 예상치 14만7천명을 하회했고 2분기 고용비용지수(ECI)도 0.9% 상승으로 1분기 대비 0.3% 둔화하면서 시장 예상치 +1%를 밑돌며 고용시장 둔화 시그널을 확인시켜주며 시장 매수 심리를 자극했습니다.
이날 아시아장에서 BOJ가 금리인상을 한 가운데 연준이 9월 인하 가능성을 시사하면서 달러도 약세 흐름을 타며 위험자산 선호에 기름을 얹었습니다.
이에 채권시장도 급등세를 이어갔는데요. 2년물은 9.9bp, 10년물은 10.8bp 급락하며 각각 4.257%, 4.032%를 기록했습니다.
테크에 집중된 시장 쏠림이 많이 완화된 상황에서 전일 마이크로소프트와 AMD 실적 발표를 거치면서 불확실성도 상당 부분 해소되며 낙폭이 컸던 AI 관련주들의 반등세가 컸습니다.
MS(-1.08%)가 2분기 자본 지출이 1년전보다 55% 넘게 늘어 139억달러에 이르렀다며 대부분 엔비디아 반도체로 구성된 데이터센터를 구축하는데 들어갔다 밝힌점과 AMD(+4.36%)의 호실적 발표에 엔비디아는 이날 12.81% 급등했습니다. 모건스탠리에서 엔비디아를 다시 '최선호 종목'으로 꼽으며 목표가 144달러를 제시한 것도 영향을 끼쳤습니다.
테슬라도 전반적인 기술주 반등과 모건스탠리 운송 부문 애널리스트가 세미트럭이 상업용 트럭 시장의 판도를 바꿀 것으로 기대한다는 내용에 힘입어 4.25% 상승했습니다.
유가는 달러 약세와 팔레스타인 하마스 지도자가 이란에서 암살되며 중동의 군사적 긴장이 고조된 여파로 WTI 기준 4.26% 급등한 배럴당 77.91달러에 거래를 마쳤습니다.