뉴욕증시는 혼조세로 마감했습니다.
전날 2022년 이후 최악의 하루를 보낸 시장은 GDP 호조에 나스닥이 1%까지 오르며 반등 시도에 나섰지만 오후들어 매물을 이겨내지 못하며 S&P500과 나스닥은 하락 마감했습니다.
반면에 다우와 러셀2000은 강세를 이어가며 로테이션 장세는 이어졌습니다.
이날 오전 발표된 2분기 미국 경제 성장률 속보치는 전기 대비 연율 기준 2.8% 증가해 1분기 1.4%, 월가 예상치 2.1%를 훌쩍 뛰어넘었습니다. 소비지출 회복과 민간 투자 개선으로 성장률이 반등한 가운데서도 2분기 근원 PCE물가지수는 2.9% 올라 1분기 3.7%에서 인플레이션이 크게 완화되며 골디락스 그림을 그려줬습니다.
오늘 밤 공개될 6월 PCE물가지수에서 인플레에 대한 좀 더 강한 확신을 가질 수 있기를 기대해 봅니다.
이미 금리 선물시장에서는 9월 인하를 100% 확신하는 가운데 연내 3회 인하 가능성도 71%로 높여 잡은 상태입니다.
지난주 미국 신규 실업수당 청구건수는 23만5천건으로 전문가 예상치 23만7천건과 직전 주 수정치 24만5천건을 하회했지만이제는 고용시장 과열이 아닌 고용시장 호조로 인식되는 흐름이네요.
경기 호조와 금리인하 기대감에 전통 산업군이 포진한 다우와 러셀2000은 흐름이 양호한 가운데 AI에 대한 의구심이 이어지며 빅테크 위주의 조정이 이어졌는데요. S&P500 11개 섹터 가운데 에너지, 산업재, 금융, 소재는 상승한 가운데 커뮤니케이션, 테크의 하락폭이 컸습니다.
알파벳은 실발의 아픔이 가시기도 전에 오픈AI가 검색엔진 서치GPT를 출시한다는 소식에 2.99% 내렸고 나머지 매그니피센트7도 테슬라만 1.97% 오른걸 제외하면 모두 하락 마감했습니다. 필반은 이날도 1.96% 내려 국장에 또 부담을 주네요.
미국채는 2년물은 1.9bp 오른 4.433%, 10년물은 4.1bp 내린 4.244%로 혼조세를 보였습니다.
유가는 미GDP 호조에 WTI 기준으로 0.9% 오른 배럴당 78.28달러를 기록했습니다.

소매재고는 증가... 수입업자들이 더 높은 관세에 앞서 제품을 땡겨놓고 있다는 해석

우리나라 수출업체들 실적 볼 때 이런 부분을 좀 감안해야 할 듯

지난 금요일 뉴욕증시는 저가 매수세 유입과 6월 PCE 호조에 3대지수 일제히 상승 마감했습니다.
이날 발표된 6월 PCE는 전월비 0.2% 상승한 것으로 집계되며 전월치 0.1%에 비해서 상승률이 약간 가팔라졌지만 시장 전망치에는 부합하는 수치였습니다. 특히 서비스 부문 인플레이션이 전월비 0.2% 오르는데 그치며 8개월래 가장 오름폭이 작았던 점이 고무적이였습니다.
9월 금리 인하가 더 확실해졌단 자신감에 3대지수 모두 랠리를 펼친 가운데 이날도 다우와 러셀2000의 상승 탄력이 더 강하게 나오며 로테이션 장세의 흐름이 이어졌습니다. 이날 상승에도 나스닥은 이번주 3.08% 하락하며 지난주 3.65%에 이어 하락세를 이어갔고 S&P500은 지난주 1.97%, 이번주 1.92% 하락했습니다.
S&P500 11개 섹터가 일제히 상승한 가운데 산업재, 소재가 가장 강한 상승을 보인 가운데 매그니피센트7 가운데 구글(-0.28%)과 테슬라(-0.2%)를 제외하고 5개 종목이 상승하긴 했으나 탄력이 많이 둔화된 모습이였습니다.
채권시장도 강세였는데요. 2년물 금리는 5.6bp 내린 4.385%, 10년물은 6.2bp 하락한 4.193%를 기록했습니다.
반면 유가는 달러 약세에도 WTI 기준으로 1.43% 하락한 배럴당 77.16달러에 거래를 마쳤습니다. WTI는 이번주 3.7% 하락하면서 3주 연속 하락세를 기록했습니다. 중국의 원유 수입 규모가 6월 기준 전년비 10.7% 감소했고 정제유 수입 규모는 같은 기간 32%나 급감하면서 경제 성장에 대한 우려가 커진 영향이였습니다.
이번주 증시 대형 이벤트들이 줄줄이 이어지는데요. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타의 실적 발표와 FOMC, BOJ 금리 결정, 미국의 고용관련 지표들이 대기중입니다. 통상 FOMC의 무게감이 더 크지만 이번에는 엔화의 향방을 좌우할 BOJ도 주목해야 할 것 같습니다. 고용지표에서 실업률이 4.2%(컨센 4.1%)로 나오면 '삼의 법칙'이 발동되는 것도 체크 포인트입니다.

아침에 유가 하락의 이유를 중국 경기에 대한 우려로 설명드렸었는데요 중국 10년 만기 국채 수익률이 사상 최저를 기록할 정도로 향후 전망도 우울한 상황입니다
위안화 약세가 불가피하다보니 미국과 다르게 중국의 소비를 기대하긴 어려운 국면이죠
그러다보니 중국 익스포저가 높은 기업들의 주가도 힘든 구간
최근 프랑스 명품업체 LVMH 실망스런 실적과 주가 하락도 그런 맥락이라 볼 수 있죠

금욜 반등은 일단 낙폭에 따른 기술적 반등이 나올 자리였음