지난 금요일 뉴욕증시는 금리 인하 기대감이 강화되며 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
이날 미국의 6월 PPI는 전월비 0.2% 상승하며 예상치 0.1%를 상회하며 시장을 순간 긴장시켰습니다.
하지만 이내 근원 PPI와 세부 내역에서 둔화 흐름이 확인되며 9월 금리인하에 대한 확신으로 바뀌면서 증시는 상승 흐름을 탔습니다.
이날도 로테이션 트레이딩이 이어지며 다우는 장중 사상 최고치를 기록했고 러셀2000도 1.1% 상승해 이번주 상승률이 6%에 육박했습니다.
다만 전일만큼 격렬하진 않아 M7 대형주는 애플, 엔비디아, 테슬라는 오르고 나머지 4종목은 하락하는 혼조세를 보였습니다. S&P500 11개 섹터 가운데 메타와 구글이 내려 커뮤니케이션만 하락, 나머지 10개 섹터가 오르는 전반적인 상승세는 이어졌습니다.
반면에 이날 어닝 시즌 포문을 연 대형 은행주 JP모건, 웰스파고, 씨티은행의 주가 흐름은 그닥 좋지 못했습니다.
채권 시장도 랠리를 이어갔는데요. 2년물 금리는 4.9bp 내린 4.456%, 10년물은 약보합으로 4.186%를 기록했습니다.
주말간 미디어를 통해 확인하셨겠지만 트럼프가 천운으로 피격을 피한 후 건재한 퍼포먼스를 보여주며 미국 대선의 추가 확실하게 기울었다는 인상을 받았는데요. 트럼프 당선 확률이 더 높아짐에 따라 장기물 수익률은 상대적으로 더 큰 상승 압력을 받을 수 있는 반면 연준의 금리인하 가능성이 높아짐에 따라 단기물 수익률은 낮아지면서 장단기 금리 역전화가 해소될 가능성이 높아지고 있습니다.
달러는 달러인덱스가 104.475를 기록하며 지난달 7일 이후 최저치를 기록했는데요. 엔화는 뉴욕 오전 장 초반 무렵 돌연 급등하는 현상을 이틀 연속 되풀이하며 일본 외환당국의 개입이 의심되는 가운데 '노 코멘트로' 입장을 이어갔습니다.
유가는 달러 약세에도 WTI 기준으로 0.5% 하락한 배럴당 82.21달러에 거래를 마쳤습니다.

뉴욕증시는 트럼프 암살 미수에 안도 랠리를 보이며 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
이날도 로테이션 흐름이 지속되며 다우존스산업지수는 약 두달만에 사상 최고치를 갈아치웠고 러셀2000도 1.8% 상승세를 보였습니다. 6월12일에 러셀2000이 YTD로 -0.13%라고 글을 올렸었는데 현재는 +7.89%네요. 골드만삭스는 트럼프가 오는 11월 대선에서 승리하면 중소형주들의 상승세가 지속될 가능성이 크다며 "많은 투자자가 소형주를 잠재적으로 '트럼프 트레이드' 대상으로 보고 있다"고 전망했습니다. 트럼프가 당선되면 금리가 오를거라고 많이들 보는데 저는 고금리에 이게 가능한지는 사실 잘 모르겠네요.
제롬 파월 연준 의장이 워싱턴DC 경제클럽 연설에서 인플레이션이 연준 목표치인 2%에 도달하기까지 기다렸다가 금리를 내리면 지나치게 늦다면서 9월 금리 인하를 사실상 못을 박은 것도 증시 흐름이 도움이 됐습니다.
파월이 물론 어느 특정 회의에 어떤 방식으로든 신호를 보내지 않을 것이라며 회의 때마다 결정을 내릴 거라고 선을 그었지만
금리 선물 시장에선 9월 금리 인하 가능성을 그냥 100%로 반영해 버렸습니다.
하지만 미국채 2년물 금리는 소폭 하락한 4.457%를 기록한데 반해 10년물은 4.4bp 오른 4.23%를 기록했는데요. 트럼프 당선 확률이 높아지며 중장기채 위주로 가격 반영에 들어간 모습입니다.
이렇게 금리가 오르자 하락세를 보이던 달러화도 반등을 보이며 달러인덱스는 0.127% 오른 104.220을 기록했습니다.
증시도 이런 흐름에 영향을 받으며 에너지(+1.56%), 금융(+1.42%)은 강세를 보인 반면 금리 상승에 유틸리티(-2.39%)는 크게 하락했습니다.
트럼프 미디어 DJT가 역시 대장주로 31.37% 폭등했고 테슬라도 일론이 트럼프를 지지한데 힘 입어 장중 5% 이상 급등하기도 했지만 1.78% 상승으로 마감했습니다.
유가는 달러 강세에 WTI 기준으로 0.36% 하락한 배럴당 81.91달러에 거래를 마쳤습니다.