Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
[한투증권 채민숙/황준태] 마이크론(MU US) FY3Q24 실적 요약
FY3Q24 실적 (Non-GAAP 기준)
※ 매출: 68.1억달러(vs. 컨센서스 66.7억달러) +16.9% QoQ / +81.5% YoY
※ GPM: +28.1%(vs. 컨센서스 27.2%) +8.1%p QoQ / +44.2%p YoY
※ 영업이익: 9.4억달러(vs. 컨센서스 8.6억달러) +361.3% QoQ / +흑자전환 YoY
※ EPS: 0.62달러(vs. 컨센서스 0.50달러) +47.6% QoQ / +흑자전환 YoY
DRAM/NAND 실적 관련
※ DRAM: 47억달러 +13% QoQ / +75.9% YoY
※ NAND: 21억달러 +32% QoQ / +107.3% YoY
※ DRAM bit shipment 한 자릿수 중반% QoQ 감소, ASP 약 20% QoQ 상승
※ NAND bit shipment 한 자릿수 후반% QoQ 증가, ASP 약 20% QoQ 상승
사업부별 매출
※ Compute and Networking: 25.7억달러 +17.8% QoQ / +85.2% YoY
※ Mobile: 15.9억달러 -0.6% QoQ / +93.9% YoY
※ Embedded: 12.9억달러 +16.5% QoQ / +41.9% YoY
※ Storage: 13.5억달러 +49.5% QoQ / +115.8% YoY
FY4Q24 가이던스 (Non-GAAP 기준)
※ 매출: 중간 값 기준 76.0억달러(vs. 컨센서스 75.9억달러)
※ GPM: 중간 값 기준 34.5%(vs. 컨센서스 34.5%)
※ EPS: 중간 값 기준 1.08달러(vs. 컨센서스 1.02달러)
텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon
FY3Q24 실적 (Non-GAAP 기준)
※ 매출: 68.1억달러(vs. 컨센서스 66.7억달러) +16.9% QoQ / +81.5% YoY
※ GPM: +28.1%(vs. 컨센서스 27.2%) +8.1%p QoQ / +44.2%p YoY
※ 영업이익: 9.4억달러(vs. 컨센서스 8.6억달러) +361.3% QoQ / +흑자전환 YoY
※ EPS: 0.62달러(vs. 컨센서스 0.50달러) +47.6% QoQ / +흑자전환 YoY
DRAM/NAND 실적 관련
※ DRAM: 47억달러 +13% QoQ / +75.9% YoY
※ NAND: 21억달러 +32% QoQ / +107.3% YoY
※ DRAM bit shipment 한 자릿수 중반% QoQ 감소, ASP 약 20% QoQ 상승
※ NAND bit shipment 한 자릿수 후반% QoQ 증가, ASP 약 20% QoQ 상승
사업부별 매출
※ Compute and Networking: 25.7억달러 +17.8% QoQ / +85.2% YoY
※ Mobile: 15.9억달러 -0.6% QoQ / +93.9% YoY
※ Embedded: 12.9억달러 +16.5% QoQ / +41.9% YoY
※ Storage: 13.5억달러 +49.5% QoQ / +115.8% YoY
FY4Q24 가이던스 (Non-GAAP 기준)
※ 매출: 중간 값 기준 76.0억달러(vs. 컨센서스 75.9억달러)
※ GPM: 중간 값 기준 34.5%(vs. 컨센서스 34.5%)
※ EPS: 중간 값 기준 1.08달러(vs. 컨센서스 1.02달러)
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S&P 500 closes little changed as investors brace for Fed’s preferred inflation gauge: Live updates
https://www.cnbc.com/2024/06/26/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
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CNBC
S&P 500 closes little changed as investors brace for Fed’s preferred inflation gauge: Live updates
The broad market benchmark ended the session near the flatline as traders remained in a holding pattern ahead of a key inflation report.
뉴욕증시는 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
이날 발표된 미국 1분기 GDP 성장률 확정치가 완만하게 나타나면서 시장은 상승 기조를 이어나갔습니다.
다만 다음날 발표되는 물가지표와 조 바이든 대통령과 도널드 트럼프 전 대통령의 첫 대선 TV 토론회를 주목하면서 관망하는 분위기에 그 폭은 크지 못했습니다.
이날 미 상무부는 1분기 GDP 증가율이 1.4%로 집계됐다고 밝혔습니다. 작년 4분기 3.4% 대비 성장률이 크게 둔화한 것으로 이는 2022년 2분기(-0.6%) 이후 가장 저조한 성장률로 지난달 발표된 발표된 1.3%에서는 0.1% 포인트 상향 조정된 수치입니다. 침체를 우려할 정도는 아니면서 어느 정도 경기가 식은 모습으로 평가할 수 있는 숫자였습니다.
신규 실업보험 청구자수는 직전주보다 6천명 감소하며 23만3천명으로 집계됐습니다. 하지만 계속실업수당 청구건수는 1만 8000건 늘어나며 지난 2021년 11월 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.
이에 미국채 금리는 2년물은 3.7bp 내린 4.712%, 10년물은 3bp 하락한 4.286%를 기록했습니다.
달러도 3일만에 소폭 하락하며 달러인덱스 기준 0.105% 내린 105.938을 기록했습니다. 다만 기록적인 약세를 이어가고 있는 엔화 가치는 달러와 유로 대비 더 낮아졌습니다. 당국의 실개입이 나와도 효과가 없을 것이라는 우려도 큰데요. 미국의 금리 인하 사이클이 시작되기 전까진 엔화의 추세 전환은 쉽지 않다는 의견이 나오는 상황입니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 부동산, 임의소비재 등 6개 섹터가 오른 반면 필수소비재, 소재 등 5개 섹터가 하락했습니다.
전날 사상 처음으로 시총 2조달러를 돌파한 아마존은 이날도 2% 넘게 상승하며 호조를 이어간 반면 실적에서 마이크론이 시장의 기대를 충족시키지 못하면서 7% 넘게 하락한 여파인지 엔비디아는 1.91% 하락했습니다.
유가는 중동의 군사적 긴장 고조에 WTI 기준으로 1.04% 오른 배럴당 81.74달럴에 거래를 마쳤습니다.
이날 발표된 미국 1분기 GDP 성장률 확정치가 완만하게 나타나면서 시장은 상승 기조를 이어나갔습니다.
다만 다음날 발표되는 물가지표와 조 바이든 대통령과 도널드 트럼프 전 대통령의 첫 대선 TV 토론회를 주목하면서 관망하는 분위기에 그 폭은 크지 못했습니다.
이날 미 상무부는 1분기 GDP 증가율이 1.4%로 집계됐다고 밝혔습니다. 작년 4분기 3.4% 대비 성장률이 크게 둔화한 것으로 이는 2022년 2분기(-0.6%) 이후 가장 저조한 성장률로 지난달 발표된 발표된 1.3%에서는 0.1% 포인트 상향 조정된 수치입니다. 침체를 우려할 정도는 아니면서 어느 정도 경기가 식은 모습으로 평가할 수 있는 숫자였습니다.
신규 실업보험 청구자수는 직전주보다 6천명 감소하며 23만3천명으로 집계됐습니다. 하지만 계속실업수당 청구건수는 1만 8000건 늘어나며 지난 2021년 11월 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.
이에 미국채 금리는 2년물은 3.7bp 내린 4.712%, 10년물은 3bp 하락한 4.286%를 기록했습니다.
달러도 3일만에 소폭 하락하며 달러인덱스 기준 0.105% 내린 105.938을 기록했습니다. 다만 기록적인 약세를 이어가고 있는 엔화 가치는 달러와 유로 대비 더 낮아졌습니다. 당국의 실개입이 나와도 효과가 없을 것이라는 우려도 큰데요. 미국의 금리 인하 사이클이 시작되기 전까진 엔화의 추세 전환은 쉽지 않다는 의견이 나오는 상황입니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 부동산, 임의소비재 등 6개 섹터가 오른 반면 필수소비재, 소재 등 5개 섹터가 하락했습니다.
전날 사상 처음으로 시총 2조달러를 돌파한 아마존은 이날도 2% 넘게 상승하며 호조를 이어간 반면 실적에서 마이크론이 시장의 기대를 충족시키지 못하면서 7% 넘게 하락한 여파인지 엔비디아는 1.91% 하락했습니다.
유가는 중동의 군사적 긴장 고조에 WTI 기준으로 1.04% 오른 배럴당 81.74달럴에 거래를 마쳤습니다.
Forwarded from 보글보글
[한투증권 최보원] 대선 토론 후기 스팟 코멘트
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 주식 담당 최보원입니다. 미국 1차 대선 토론회가 마무리됐습니다.
● 트럼프 전 대통령은 본인의 과거 정책에 성과가 있었음을 강조하고, 바이든 행정부의 정책은 제대로 성과를 내지 못했다는 점을 부각시켰습니다.
트럼프 전 대통령이 강조한 정책은 국방 강화, 세제 혜택, 무역 규제 등이었습니다.
트럼프 전 대통령은 오바마케어와 IRA를 기반으로 하는 민주당의 의료 정책에는 부정적인 모습을 보여왔으나, 이번 토론에서는 의료 서비스에 대한 접근성에 대해서도 강조하는 모습이 보여졌습니다.
바이든 행정부의 정책에 대해서는 우크라이나 전쟁과 불법 이민에 제대로 대응하지 못했다는 점을 강조했습니다.
● 바이든 대통령의 경우 예상대로 미국 내에서도 긍정적으로 평가되는 고령층 대상의 의료비 절감 계획을 강조했습니다.
세제 혜택에 대해서는 저소득층을 대상으로는 부담이 제한적이라는 점은 강조했습니다.
트럼프를 대상으로 환경에 대한 공격을 시도했으나, 트럼프 대통령은 깨끗한 물과 같은 환경 정책과 관련해서는 과거와 달리 필요하다는 점도 강조했습니다.
● 영향
미국 경제 성장을 위한 정책들이 공개된 만큼 미국 국채금리가 상승하고 달러 강세 기조가 강해지는 모습이 보이고 있습니다.
국채금리 상승 압력 확대에도 미국 정부 지출에 대한 방향성들이 논의된 만큼 경기침체 부담 완화, 정책 기대감 반영으로 미국 주요 선물 지수가 반등하고 있습니다.
● 시사점/향후 투자 전략
TV 토론회 앞두고 심화된 정치 불확실성이 완화된 점을 긍정적으로 평가합니다. TV 토론회 이후 미국 기업의 세제 부담을 제한할 수 있는 트럼프의 당선 기대감이 높게 평가된 점도 주식시장에는 긍정적일 것으로 예상합니다.
7월 보수적 가이던스/컨센서스가 발표되며 가파른 상승 보다 보합권 등락이 반복되는 시기는 이어질 것으로 예상하나, 정부 정책 수혜가 기대되는 기업은 하반기에 여전히 주목할 필요가 있다고 판단합니다.
2024년 대선의 대표 수혜 업종은 인프라/산업재입니다. 친환경 및 헬스케어 정책에 대해서도 양당 모두 기존대비 우호적인 모습이 보여진 만큼 함께 주목할 수 있겠습니다.
우선 간단히 후기 코멘트 드립니다.
자세한 내용은 추후 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
최보원 드림
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 주식 담당 최보원입니다. 미국 1차 대선 토론회가 마무리됐습니다.
● 트럼프 전 대통령은 본인의 과거 정책에 성과가 있었음을 강조하고, 바이든 행정부의 정책은 제대로 성과를 내지 못했다는 점을 부각시켰습니다.
트럼프 전 대통령이 강조한 정책은 국방 강화, 세제 혜택, 무역 규제 등이었습니다.
트럼프 전 대통령은 오바마케어와 IRA를 기반으로 하는 민주당의 의료 정책에는 부정적인 모습을 보여왔으나, 이번 토론에서는 의료 서비스에 대한 접근성에 대해서도 강조하는 모습이 보여졌습니다.
바이든 행정부의 정책에 대해서는 우크라이나 전쟁과 불법 이민에 제대로 대응하지 못했다는 점을 강조했습니다.
● 바이든 대통령의 경우 예상대로 미국 내에서도 긍정적으로 평가되는 고령층 대상의 의료비 절감 계획을 강조했습니다.
세제 혜택에 대해서는 저소득층을 대상으로는 부담이 제한적이라는 점은 강조했습니다.
트럼프를 대상으로 환경에 대한 공격을 시도했으나, 트럼프 대통령은 깨끗한 물과 같은 환경 정책과 관련해서는 과거와 달리 필요하다는 점도 강조했습니다.
● 영향
미국 경제 성장을 위한 정책들이 공개된 만큼 미국 국채금리가 상승하고 달러 강세 기조가 강해지는 모습이 보이고 있습니다.
국채금리 상승 압력 확대에도 미국 정부 지출에 대한 방향성들이 논의된 만큼 경기침체 부담 완화, 정책 기대감 반영으로 미국 주요 선물 지수가 반등하고 있습니다.
● 시사점/향후 투자 전략
TV 토론회 앞두고 심화된 정치 불확실성이 완화된 점을 긍정적으로 평가합니다. TV 토론회 이후 미국 기업의 세제 부담을 제한할 수 있는 트럼프의 당선 기대감이 높게 평가된 점도 주식시장에는 긍정적일 것으로 예상합니다.
7월 보수적 가이던스/컨센서스가 발표되며 가파른 상승 보다 보합권 등락이 반복되는 시기는 이어질 것으로 예상하나, 정부 정책 수혜가 기대되는 기업은 하반기에 여전히 주목할 필요가 있다고 판단합니다.
2024년 대선의 대표 수혜 업종은 인프라/산업재입니다. 친환경 및 헬스케어 정책에 대해서도 양당 모두 기존대비 우호적인 모습이 보여진 만큼 함께 주목할 수 있겠습니다.
우선 간단히 후기 코멘트 드립니다.
자세한 내용은 추후 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
최보원 드림
Key Fed measure shows inflation rose 2.6% in May from a year ago, as expected
https://www.cnbc.com/2024/06/28/may-pce-inflation-report.html?__source=androidappshare
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CNBC
Key Fed measure shows inflation rose 2.6% in May from a year ago, as expected
The core personal consumption expenditures price index was expected to increase 0.1% in May and 2.6% from a year ago.
S&P 500 closes lower Friday, but AI trade powers index to a 14.5% pop in first half of 2024
https://www.cnbc.com/2024/06/27/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2024/06/27/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
CNBC
S&P 500 closes lower Friday, but AI trade drives a 14.5% gain in first half of 2024: Live updates
Friday marks the end of the trading week, month, quarter and half year.