지난 금요일 뉴욕증시는 다우는 소폭 올랐으나 S&P500과 나스닥은 약보합을 보이며 혼조세로 마감했습니다.
주요 파생상품 3종의 만기일이 겹치는 이른바 '세 마녀의 날'(Triple Witching Day)을 맞아 시장 전체 거래량은 급증한 가운데 증시 상승세를 이끌던 엔비디아가 전일에 이어 이날도 3.22% 급락한 영향이 컸습니다.
주간 기준으로도 엔비디아는 8주 연속 오름세를 보이다 9주 만에 하락했는데요. 그럼에도 YTD로 155% 넘게 오른 상황이라 향후 주가 방향성에 대해 시장 내에서도 이견이 큰 상황입니다.
엔비디아는 99년 상장 이후 50% 이상 떨어진 적이 10번이나 될 정도로 변동성이 큰 종목입니다. 워낙 장기 시계열로 우리가 봐서 저걸 계속 들고 있었으면 몇배다라고 이야기 하지만 막상 쉬운 과정은 아니였던거죠.
채권 시장은 S&P 글로벌이 발표한 6월 종합 구매관리자지수(PMI)가 54.6으로 시장 전문가 기대치 53.5와 5월 54.5를 상회하면서 하락 압력을 받았습니다. 하지만 세부 내용에서 고용과 신규주문 증가에도 판매가격과 투입가격이 하락하며 물가 상승 압력이 낮아진 것으로 나타나며 부정적 영향이 크진 않았습니다. 여기에 콘퍼런스보드의 5월 경기선행지수도 0.5% 떨어져 월가 예상치 0.3% 하락보다 부진하게 나오면서 2년물과 10년물 금리 모두 각각 소폭 오른 4.734%와 4.257%를 기록했습니다.
달러는 2거래일 연속 강세를 나타낸 끝에 약 두 달만의 최고치로 올라선 달러 인덱스 기준 105.82를 기록했는데요.
엔화와 유로의 약세가 달러를 밀어올렸습니다. 프랑스 조기 총선 1차 투표(30일)가 다가옴에 따라 프랑스 정국 불확실성이 더 대두할 수 있는 데다 엔화에 대해서는 일본 외환당국을 시험하는 투기적 매도세가 더 달라붙을 수 있어 달러의 추가 강세가 가능한 형국입니다.
유가는 달러 강세에 WTI 기준으로 0.69% 하락하며 배럴당 80.73달러에 거래를 마쳤습니다.

미국 경제 서프라이즈 지수가 2022년 이후 최저치를 찍고 있는 상황에도 달러는 올해 최고 레벨을 기록 중

시황에서 설명드린 것처럼 유로와 엔화 약세가 달러를 강제로 밀어 올리고 있는 국면

뉴욕증시는 다우만 상승한 혼조세로 마감했습니다.
다우존스는 4거래일 연속 상승한 반면 S&P500과 나스닥은 3거래일 연속 하락했는데요.
엔비디아가 이날도 6.7% 급락하며 기술주 약세를 촉발한 영향이 컸습니다. 이에 AI 관련주와 반도체주 전반의 하락폭이 커지며 필라델피아 반도체지수도 3.02% 하락했습니다.
파이낸셜타임즈는 이와 관련해 엔비디아 CEO인 젠슨 황이 약9500만 달러 상당의 주식을 매각했다는 소식을 공개했습니다. SEC 서류에는 해당 매각 계획이 지난 3월에 쉽된 것으로 되어 있는데요. 이 소식이 트리거가 되며 주가 하락폭을 키웠습니다.
흠... 일론 머스크가 지분을 팔고 테슬라 고점이 나왔던 기억도 있고 시스코가 마이크로 소프트를 밀어내고 시총 1위 달성 후 하락하며 시총 80%를 잃었던 과거도 소환되며 단기 변동성이 커진 상황입니다.
하지만 S&P500 11개 섹터 가운데 테크(-2%)와 임의소비재(-0.74%)를 제외한 9개 섹터가 오르며 시장 전반적으로는 흐름이 나쁘지 않았습니다. 쏠림이 심했던 시장이 그 부담감을 해소하는 과정으로도 볼 수 있을 것 같은데요.
유가 상승에 에너지가 2.73%로 강했고 최근 흐름이 좋았던 유틸리티도 1.25% 오르며 그 상승세를 이어갔습니다.
미국채 금리는 연준 위원들의 신중한 발언들이 이어졌지만 2년물이 4.723%로 약보합을 보였고 10년물은 2.3bp 내린 4.234%로 안정적이 흐름을 보여줬습니다.
달러인덱스도 0.31% 하락한 105.47을 기록하며 달러 강세에 대한 쏠림도 진정세를 보인 하루였습니다.
유가는 미국 내에서 유가 수요가 강해지고 중동을 둘러싼 우려가 다시 커지면서 WTI 기준으로 1.1% 오른 배럴당 81.63달러를 기록했습니다. 5월 WTI는 올해 들어 가장 수익률이 안 좋은 할달을 보냈으나 6월들어 6.03%나 상승했는데요.
토론회를 앞두고 인플레가 또 최대 약점인 바이든 입장에선 반가운 흐름은 아닐 것 같습니다.

https://www.digitimes.com/news/a20240614PD210/ai-accelerator-ip-ai-broadcom-nvidia.html

며칠 전 브로드컴(AVGO US) 실적발표 당시 Q&A 중 흥미로운 얘기가 나왔습니다. 엔비디아 GPU와의 경쟁구도에 대한 질문에 브로드컴 CEO는 엔비디아 GPU와 브로드컴의 ASIC은 직접적인 경쟁관계가 아니며, 각자 고유의 영역이 있음을 언급했습니다. 엔비디아 GPU는 클라우드단의 슈퍼컴퓨터에서, 브로드컴의 ASIC은 엣지단에서 주로 사용되며 개인적으로 두 시장 모두 지금은 성장하는 단계라고 생각합니다.