지난주 다우지수 언더퍼폼의 요인들
이번에 엔비디아 주식 분할이 되면 인텔 대신 엔비디아가 들어갈 확률이 높아보임 이미 S&P500에 편입되어 있고 웬만한 ETF의 대표 편입 종목이기 때문에 큰 의미는 없지만 명실상부 미국을 대표하는 반도체 기업의 이미지를 더 각인시켜 주는 계기가 될 수 있을 듯

뉴욕증시는 다우만 하락한 혼조세로 마감했습니다.
메모리얼 데이로 월요일 하루 더 쉬고 시작한 뉴욕증시는 그야말로 엔비디아만을 위한 장이였습니다.
엔비디아 급등으로 나스닥 지수는 사상 처음으로 1만7천선을 돌파했지만 시장 전반적으로는 매도 우위 흐름이였는데요.
하루에 두차례 치러진 미국 국채 입찰이 모두 부진한 결과를 보이며 미 국채 수익률이 일제히 오른 가운데 미국의 5월 소비자신뢰지수도 102로 전달대비 4.5포인트 오른 것으로 집계되며 달러에 지지력을 제공하며 시장을 압박했습니다.
불러드 형님이 떠난 후 매파의 거두가 된 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 이날도 금리 인상도 배제할 수 없다는 발언으로 시장의 금리 인하 자신감을 후퇴시켰습니다.
이에 미국채 2년물 금리는 2.6bp 오른 4.979%, 10년물 금리는 7.5bp 상승한 4.548%를 기록했습니다.
유가도 WTI 기준으로 2.71% 오른 배럴당 79.83달러를 기록하며 인플레에 부담을 줬는데요. OPEC+가 오는 2일 회의에서 감산 조치를 연장할 것이라는 관측이 매수 심리를 자극했습니다. 현재 OPEC+는 하루 220만 배럴 규모의 감산을 자발적으로 조치해 둔 상태입니다.
이에 엔비디아가 이끈 테크와 에너지가 1% 이상 오른 반면 S&P500 11개 섹터 중 8개 섹터가 하락한 가운데 금융 헬스케어 산업재가 1% 이상 조정을 받았습니다.
일론 머스크의 인공지능 스타트업 xAI가 60억달러 자본 모집에 성공해 이 돈을 AI 인프라 구축에 활용하겠다고 26일 발표했는데 투자전문매체 배런스는 xAI가 자체 칩 개발 계획을 언급하지 않은 점에 주목하며 조달된 자금 대부분을 엔비디아 칩 구매에 사용할 것이란 의미라고 짚으면서 엔비디아의 6.98% 급등을 불러왔습니다.
반면에 테슬라는 일론이 테슬라에 집중하지 않고 있다는 우려와 미국의 의결권 자문사가 주주들을 상대로 일론의 스톡옵션 지급안에 반대표를 던질 것을 권하면서 1.39% 하락했습니다.

이코노미스트 블룸버그 추정치 변화를 보면 미국의 인플레가 생각보다 잡기 어려운 상황
채권 가격은 이미 이런 흐름을 어느정도 반영한 느낌인데...
주식시장은 이런 흐름을 무시할만큼 AI 모멘텀이 강한 상황이라고 볼 수 있을 듯

그럼에도 올해 두번의 금리인하와 10년물 4.2%를 보고 있는건 낙관적인 뷰가 아닐까 싶기도 하네요
채권은 원래 보수적 주식은 낙관적이다 보니 각각의 가격 반영이 갈린 측면도 있지 않을까 싶기도 하고

뉴욕증시는 국채금리 상승에 3대지수 모두 하락 마감했습니다.
전날 2년물과 5년물의 1천390억달러 규모 국채 입찰에서 약한 수요에 상승한 국채금리는 이날 7년물 국채 입찰에서도 냉랭한 수요가 확인되면서 급등하면서 시장을 압박했습니다.
미국 재무부가 이달 1일 발표한 QRA(5~7월)를 보면 6월과 7월에도 매달 3천 150억달러씩 국채를 발행할 계획이라 시장에서는 상당히 부담을 느끼는 분위기입니다.
독일 5월 CPI가 예상치를 웃돌아 유럽 시장에서 채권 금리가 오른 점과 연준의 베이지북에서 미국 경제가 전반적으로 확장세를 유지하고 있다고 평가한 부분도 미국채 금리에 상승 압박을 가한 요인들이였습니다.
이에 미국채 2년물은 1.8bp 오른 4.975%, 10년물은 7.4bp 상승한 4.616%를 기록했습니다.
미국채 금리 상승에 달러는 강세를 이어갔는데요. 미국의 경기가 강해서 금리가 올라가는건 그렇다 치더라도 국채 발행 물량 때문에 국채의 가치가 하락하는데 달러가 오르는 것도 참 아이러니한 것 같습니다.
이런 복합적인 압박에 S&P500 11개 섹터 모두 조정을 받은 가운데 엔비디아만 살아남은 하루였습니다.
엔비디아는 0.81% 오른 가운데 나머지 반도체주들은 대부분 조정을 받으며 필라델피아 반도체 지수는 1.85% 하락했습니다.
이와중에 미국시간 30일 장 종료 후 실적을 발표하는 델은 실적 기대감에 7% 넘게 폭등했습니다.
이외 특징주를 보면 마라톤 오일이 코노코 필립스에 인수되면서 8.47% 급등한 반면에 아메리칸 항공은 2분기 이익 전망치를 하향 조정한 후 13.54% 급락했습니다. 딕스 스포팅 굿즈는 연간 매출액 및 이익 가이던스를 상향 조정하면서 15.86% 급등했고 의류업체 아베크롬비도 호실적에 24.31% 폭등했습니다.
유가는 달러 강세와 차익 실현 매물에 WTI 기준으로 0.75% 하락한 배럴당 79.23달러에 거래를 마쳤습니다.