Bank of Japan hikes rates for the first time in 17 years, abolishes yield curve control
https://www.cnbc.com/2024/03/19/bank-of-japan-boj-march-2024-policy-decision-mpm-meeting.html?__source=androidappshare
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CNBC
Bank of Japan ends the world's only negative rates regime in a historic move, abandons yield curve control
These changes are the sharpest pull back in one of the most aggressive monetary easing exercises globally, as BOJ sought to reflate its economy.
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[일본은행 정책변경]
단기금리: NIRP(-0.1%) > ZIRP(0~0.1%)
수익률곡선제어(YCC): 폐지
ETF & J-Reits: 매입 중단
but 일본 국채 매입은 지속
> 엔화 가치와 일본채 금리가 예상과 다르게 움직이는 중
단기금리: NIRP(-0.1%) > ZIRP(0~0.1%)
수익률곡선제어(YCC): 폐지
ETF & J-Reits: 매입 중단
but 일본 국채 매입은 지속
> 엔화 가치와 일본채 금리가 예상과 다르게 움직이는 중
Forwarded from 보글보글
생각보다 더 깔끔하게 결정했네요. 충격줄일 정책도 추가되겠지 했는데 깔끔하게 장기국채금리 매입 가능성까지 발표했습니다.
* 서프라이즈라고 볼수 있는가?
혹시나, 설마, 단번에?
했으나 역시나. 그것도 단번에 결정
-> 불확실성 해소
* 엔달러환율은 왜오르는가?
달러가 강세. 미국 기준금리 인하 속도 둔화 예상되는 만큼 일본은행 정책 변화에도 엔달러환율 하락 속도 둔화 기대감 반영
* 지수는 왜오르는가?
GDP 2차 수정치 발표 이후 반등컸던 기업이 상승분 크게 반납. 낙폭 컸던 기업 중심으로 반발 매수세 유입. FOMC 회의 앞두고 미국 국채금리 상승세 이어지고 있는 점이 BOJ 정책 부담 완화
계속 질문 주시는 내용 위주로 우선 업데이트 드립니다.
* 서프라이즈라고 볼수 있는가?
혹시나, 설마, 단번에?
했으나 역시나. 그것도 단번에 결정
-> 불확실성 해소
* 엔달러환율은 왜오르는가?
달러가 강세. 미국 기준금리 인하 속도 둔화 예상되는 만큼 일본은행 정책 변화에도 엔달러환율 하락 속도 둔화 기대감 반영
* 지수는 왜오르는가?
GDP 2차 수정치 발표 이후 반등컸던 기업이 상승분 크게 반납. 낙폭 컸던 기업 중심으로 반발 매수세 유입. FOMC 회의 앞두고 미국 국채금리 상승세 이어지고 있는 점이 BOJ 정책 부담 완화
계속 질문 주시는 내용 위주로 우선 업데이트 드립니다.
제목 [한투증권 문다운] 환율 급등 코
[Web발신]
[한투증권 문다운] 환율 급등 코멘트
▶ BOJ 회의 발표 이후 달러-엔 급등
- 3월 BOJ, 단기금리를 기존 -0.1%에서 0%~0.1%로 변경하면서 마이너스 금리 정책 해제
- 2016년 이후 장기금리를 낮게 유지하기 위해 도입되었던 YCC 정책도 최근 1% 상단 제한에서 폐지 결정
- 달러-엔은 오전 아시아장에서 149.1엔 부근에서 횡보하던 중 BOJ 발표 직후 150.2엔까지 급등
- 지난주 춘투 임금 협상 서프라이즈에 BOJ의 정책 전환은 예상된 결과였으나 조심스러운 가이던스에 실망감 반영된 듯
- 3/19 장중 환율(전일대비 변화): 달러인덱스 103.8pt(+0.3%), 달러-엔 150.3엔(+0.8%), 달러-원 1,339.7(+0.4%)
▶ 급격한 엔화 약세 전환에 달러-원 장중 1,340원 터치 후 반락
- 이번주 FOMC를 앞둔 경계감에 강달러 압력 확대되던 와중에 엔화의 급격한 약세 더해지며 달러-원 덩달아 상승
- 오후들어 강한 상승세 보이던 달러-원은 장중 1,340원을 터치하며 상단을 테스트했으나 반락
- BOJ 결과 소화하며 엔화가 견인한 원화 약세폭 점진적으로 되돌려갈 것이나 주 후반 FOMC 경계감에 대체로 1,330원대 후반에서 1,340원대 초반 등락 예상
- 3/19 FX Weekly: FOMC Preview 방지턱에 유의하세요(https://zrr.kr/WeDC) 참고
▶ 달러-엔 단기변동성 예상된 결과이나 장기적 방향성은 아래쪽을 향할 것
- BOJ의 점진적 정책 정상화 과정은 이미 예상된 결과인 만큼 정책 실망감에 엔화 급격한 약세 보인 점은 일시적
- 4월 BOJ 회의에서도 추가적인 정책 가이던스에 주목하며 기대감 형성되면 약세폭 되돌릴 것
- 또한 7월 연준의 금리 인하를 시작으로 미-일 금리차 축소되는 국면이 형성되면서 달러-엔 하락세를 지지할 것
- 달러-엔은 4분기 평균 135엔까지 상고하저의 기존 전망 유지
- 3/12 FX Weekly: 달러도 엔화도 방심은 금물(https://zrr.kr/qzYg) 참고
* 텔레그램 링크: https://t.me/kisthemacro
[Web발신]
[한투증권 문다운] 환율 급등 코멘트
▶ BOJ 회의 발표 이후 달러-엔 급등
- 3월 BOJ, 단기금리를 기존 -0.1%에서 0%~0.1%로 변경하면서 마이너스 금리 정책 해제
- 2016년 이후 장기금리를 낮게 유지하기 위해 도입되었던 YCC 정책도 최근 1% 상단 제한에서 폐지 결정
- 달러-엔은 오전 아시아장에서 149.1엔 부근에서 횡보하던 중 BOJ 발표 직후 150.2엔까지 급등
- 지난주 춘투 임금 협상 서프라이즈에 BOJ의 정책 전환은 예상된 결과였으나 조심스러운 가이던스에 실망감 반영된 듯
- 3/19 장중 환율(전일대비 변화): 달러인덱스 103.8pt(+0.3%), 달러-엔 150.3엔(+0.8%), 달러-원 1,339.7(+0.4%)
▶ 급격한 엔화 약세 전환에 달러-원 장중 1,340원 터치 후 반락
- 이번주 FOMC를 앞둔 경계감에 강달러 압력 확대되던 와중에 엔화의 급격한 약세 더해지며 달러-원 덩달아 상승
- 오후들어 강한 상승세 보이던 달러-원은 장중 1,340원을 터치하며 상단을 테스트했으나 반락
- BOJ 결과 소화하며 엔화가 견인한 원화 약세폭 점진적으로 되돌려갈 것이나 주 후반 FOMC 경계감에 대체로 1,330원대 후반에서 1,340원대 초반 등락 예상
- 3/19 FX Weekly: FOMC Preview 방지턱에 유의하세요(https://zrr.kr/WeDC) 참고
▶ 달러-엔 단기변동성 예상된 결과이나 장기적 방향성은 아래쪽을 향할 것
- BOJ의 점진적 정책 정상화 과정은 이미 예상된 결과인 만큼 정책 실망감에 엔화 급격한 약세 보인 점은 일시적
- 4월 BOJ 회의에서도 추가적인 정책 가이던스에 주목하며 기대감 형성되면 약세폭 되돌릴 것
- 또한 7월 연준의 금리 인하를 시작으로 미-일 금리차 축소되는 국면이 형성되면서 달러-엔 하락세를 지지할 것
- 달러-엔은 4분기 평균 135엔까지 상고하저의 기존 전망 유지
- 3/12 FX Weekly: 달러도 엔화도 방심은 금물(https://zrr.kr/qzYg) 참고
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[한국투자증권] 경제/채권/자산배분/크레딧 Macro팀
한투증권 매크로팀 자료들과
각종 국내외 이슈 코멘트를 제공합니다.
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Dow closes more than 300 points higher Tuesday as Fed rate decision looms: Live updates
https://www.cnbc.com/2024/03/18/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
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CNBC
Dow closes more than 300 points higher Tuesday as Fed rate decision looms: Live updates
The Federal Reserve begins its March meeting on Tuesday. Investors don't expect the central bank to change the current path of monetary policy at the meeting.
뉴욕증시는 FOMC 회의가 시작된 가운데 엔비디아의 반등이 지속되며 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
'AI우드스톡'이란 별명이 생긴 엔비디아의 그래픽반도체 기술 컨퍼런스 이후 전일 시간외 거래 반응은 시큰둥했지만 이날 긍정적 평가로 돌아서며 엔비디아가 1.04% 오르며 증시 상승을 주도했습니다. 혁신의 대가 제프 베조스, 스티브 잡스, 일론 머스크의 계보를 이제는 젠슨 황이 이어가는 느낌이네요.
여기에 FOMC 결과 발표를 기다리는 상황에서 미국채 금리가 하락하면서 투심을 개선시켰습니다. 미국채 10년물은 4.7bp 내린 4.293%, 2년물은 4.9bp 하락한 4.687%를 기록했습니다. 아시아 시장에서 BOJ가 17년만에 금리인상을 했지만 시장이 잘 소화한 부분도 긍정적이였던 것 같습니다.
이에 S&P500은 사상최고치를 경신했고 다우와 나스닥 역시 사상최고치에 근접하며 마무리 했습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 전일 상승세가 컸던 커뮤니케이션 섹터만 소폭 하락한 가운데 10개 섹터가 모두 상승할만큼 시장 전반에 걸친 오름세였는데요. 다만 AMD는 엔비디아 1강 체제 확인에 4.84% 급락했고 엔비디아 AI 서버를 구축하는 주요 거래 기업인 슈퍼마이크로 컴퓨터도 신주 발행 소식에 9% 가량 하락했습니다.
유가는 공급 우려에 이틀 연속 상승하며 WTI 기준으로 0.91% 오른 배럴당 83.47달러에 거래를 마치며 지난 10월 27일 이후 최고치를 기록했습니다. 우크라이나가 이달에만 적어도 7개 러시아 정제 시설에 드론 공격을 가했는데요. 로이터 분석에 따르면 해당 공격으로 러시아 정제 설비의 7% 하루 37만500배럴가량의 원유 처리 시설이 폐쇄됐다고 합니다. 스톤엑스의 알렉스 호데즈는 이로 인해 전 세계 원유 공급이 하루 35만배럴 가량 줄어들 수 있으며 WTI 가격을 배럴당 3달러 가량 끌어올릴 수 있을 것으로 추정했습니다. 어제 오늘 그에 맞게 이틀동안 WTI는 3% 가량 올랐네요.
'AI우드스톡'이란 별명이 생긴 엔비디아의 그래픽반도체 기술 컨퍼런스 이후 전일 시간외 거래 반응은 시큰둥했지만 이날 긍정적 평가로 돌아서며 엔비디아가 1.04% 오르며 증시 상승을 주도했습니다. 혁신의 대가 제프 베조스, 스티브 잡스, 일론 머스크의 계보를 이제는 젠슨 황이 이어가는 느낌이네요.
여기에 FOMC 결과 발표를 기다리는 상황에서 미국채 금리가 하락하면서 투심을 개선시켰습니다. 미국채 10년물은 4.7bp 내린 4.293%, 2년물은 4.9bp 하락한 4.687%를 기록했습니다. 아시아 시장에서 BOJ가 17년만에 금리인상을 했지만 시장이 잘 소화한 부분도 긍정적이였던 것 같습니다.
이에 S&P500은 사상최고치를 경신했고 다우와 나스닥 역시 사상최고치에 근접하며 마무리 했습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 전일 상승세가 컸던 커뮤니케이션 섹터만 소폭 하락한 가운데 10개 섹터가 모두 상승할만큼 시장 전반에 걸친 오름세였는데요. 다만 AMD는 엔비디아 1강 체제 확인에 4.84% 급락했고 엔비디아 AI 서버를 구축하는 주요 거래 기업인 슈퍼마이크로 컴퓨터도 신주 발행 소식에 9% 가량 하락했습니다.
유가는 공급 우려에 이틀 연속 상승하며 WTI 기준으로 0.91% 오른 배럴당 83.47달러에 거래를 마치며 지난 10월 27일 이후 최고치를 기록했습니다. 우크라이나가 이달에만 적어도 7개 러시아 정제 시설에 드론 공격을 가했는데요. 로이터 분석에 따르면 해당 공격으로 러시아 정제 설비의 7% 하루 37만500배럴가량의 원유 처리 시설이 폐쇄됐다고 합니다. 스톤엑스의 알렉스 호데즈는 이로 인해 전 세계 원유 공급이 하루 35만배럴 가량 줄어들 수 있으며 WTI 가격을 배럴당 3달러 가량 끌어올릴 수 있을 것으로 추정했습니다. 어제 오늘 그에 맞게 이틀동안 WTI는 3% 가량 올랐네요.