뉴욕증시는 생산자물가가 예상보다 강했다는 소식에 3대지수 모두 하락 마감했습니다.
미국 노동부에 따르면 2월 미국 PPI는 계절 조정 기준으로 전월 대비 0.6% 상승하며 월가 예상치 0.3%를 크게 웃돌았습니다.작년 10월부터 하락세를 보이던 PPI는 지난 1월에 4개월만에 오름세로 돌아선 뒤 두달 연속 전월비 상승세를 이어갔습니다.
CPI에 이어 선행 지표 성격이 있는 PPI까지 두달 연속 오르면서 연준이 다음주 FOMC에서 점도표를 올해 3회 인하에서 2회 인하로 하향 조정할 가능성도 높아졌습니다. 시장은 여전히 연준이 6월에 첫 금리 인하에 나설 것이라는 예상은 유지했지만 1주일 전 70%대에서 60% 수준으로 가능성을 낮춰 잡는 모습입니다.
이번 PPI 상승에도 에너지 가격 상승이 영향을 많이 미쳤는데요. 유가가 WTI 기준으로 80불을 재돌파 한 것도 부담이 되는 상황이네요. 유가는 OPEC+가 자발적 감산을 지속하기로 한 가운데 EIA가 올해 전 세계 수요를 기존 하루 120만 배럴 증가에서 130만 배럴 증가로 상향하면서 WTI 기준으로 1.93% 오른 배럴당 81.26달러에 거래를 마쳤습니다.
이에 S&P500 11개 섹터 가운데 에너지가 1.1% 오르며 가장 강했습니다. 반면에 미국채 금리가 강하게 튀면서 부동산, 유틸리티가 가장 낙폭이 컸습니다. 미국채 2년물은 7.2bp 오른 4.694%, 10년물은 10bp 상승한 4.292%를 기록했습니다.
AI 대장주 엔비디아는 3.24% 하락하며 지난 5거래일 중 4일 하락하며 고점대비 10% 가까이 하락했는데요. AMD도 3.97% 하락하며 필라델피아 반도체 지수는 1.75% 내렸습니다. 반면에 마이크로소프트(2.44%), 구글(+2.54%), 아마존(+1.24%), 애플(+1.09%)이 상승하며 체감보다 지수는 강했습니다. 장 종료 후 실적을 발표한 어도비가 분기실적이 기대에 미치지 못하면서 시간외로 10% 가까이 하락하고 있어 AI 테마에 부담을 더할 수 있겠네요.

-금일 오전 중국 상해종합지수 -0.2%, 홍콩H지수 -2.3% 하락 중

-중국 인민은행이 3월 MLF 금리를 2.5%로 동결했고, 미국 기준금리 인하 시점 지연에 대한 우려가 발생한 결과

-MLF 금리 동결로 미국이 기준금리를 인하하기 전에 중국이 정책금리를 내리지 않을 가능성에 대한 우려도 발생

-또한 3월 15일에 만기가 도래하는 MLF 규모 대비 공급액이 적다는 점도 금일 증시에 부담 요인으로 작용

뉴욕증시는 인플레 우려가 지속된 가운데 AI 랠리가 주춤하면서 3대지수 모두 하락 마감했습니다.
지난주 발표된 2월 CPI, 2월 PPI, 주간신규실업 수당 청구건수에서 원하는 답을 얻지 못한 시장은 이번주 FOMC를 앞두고 연준의 3회 금리인상에 그 눈높이를 맞추면서 상승 탄력을 잃은 모습입니다.
심지어 월가의 일부 전문가들은 연준 점도표의 연방 기금금리 중간값이 상향 될 수 있다는 분석을 내 놓고 있는데요. 연준 내 두명의 인사만 마음을 바꿔 더 높은 금리를 전망할 경우 연준이 지난해 발표한 12월 점도표 중간값이 4.5~4.75%에서 4.75%~5%로 상향될 수 있는 상황입니다. 그럼 올해 세번도 아닌 두번 금리 인하 예고로 바뀌게 되니 경계심이 높아질 수 밖에 없죠.
여기에 이날 니혼게이자이 신문에서 일본은행이 다음 주 BOJ에서 -0.1%인 현행 단기금리를 0~0.1% 범위로 인상할 계획이라고 전하면서 그에 대한 여파도 고려를 해야 되는 상황입니다.
지난 물가지표에서부터 조짐이 이상했지만 엔비디아가 이끄는 AI 모멘텀이 시장을 끌어올렸었는데요. 이번주 엔비디아의 AI 개발자 콘퍼런스(GTC)를 앞두고 고점 논란이 나오면서 시장이 에너지를 잃은 모습입니다. 과연 셀온 이벤트로 시장의 하락을 본격화 할지 새로운 고점을 형성하는 모멘텀이 될지 이번주 제일 큰 빅 이벤트라고 볼 수 있겠네요.
미국채 금리는 2년물이 4.1bp 오른 4.732%, 10년물이 1bp 상승한 4.308%로 상승세를 이어갔습니다.
유가는 WTI 기준으로 0.27% 하락한 배럴당 81.04달러에 거래를 마쳤습니다.
시총 상위 대형 기술주 대부분 하락한 가운데 어도비는 매출 가이던스 실망에 13% 이상 하락한 반면 마이크론은 씨티가 최선호주로 꼽으며 목표가를 150달러로 상향했다는 소식에 2% 가량 올랐습니다. 리비안은 파이프샌들러 목표가 상향에 3% 이상 올랐고 전기차 스타트업 피스커는 파산 신청을 부인하고 자본 조달 모색을 하고 있다는 소식에 13%가량 올랐습니다.