지난 금요일 뉴욕증시는 엔비디아를 비롯한 AI 관련주에 대한 강한 차익 실현 물량에 3대지수 모두 하락 마감했습니다.
장 시작 전 발표 된 2월 비농업 고용은 27만5천명 증가한 것으로 집계되며 월가 예상치 19만8천명 증가를 웃돌았으나 1월 비농업 신규 고용이 기존 수치였던 35만3천명에서 22만9천명으로 12만4천명 하향 조정되며 예상치 상회분을 상쇄하고도 남았습니다. 여기에 2월 실업률은 3.9%로 월가 예상치와 전월치는 3.7%를 상회하며 2022년 1월의 4% 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.
이에 장중 S&P500지수와 나스닥 지수는 사상 최고치를 경신하기도 했지만 천비디아를 향하던 엔비디아가 +5%에서 -6%대까지 10% 넘게 폭포수 하락을 보이자 시장 분위기가 급변했습니다. AI 관련주 대부분 크게 하락한 가운데 필라델피아 반도체 지수가 4% 급락한 영향으로 테크섹터(-1.84%)가 S&P500 11개 섹터 가운데 가장 크게 하락했습니다.
이날은 M7 가운데 최근 부진했던 애플(+1%)과 알파벳(+0.78%)만 상승세를 보였는데요. 크게 상승한 엔비디아에서 밸류 매력이 부각된 두 종목으로 큰손이 갈아탄게 아니냐는 해석도 있네요.
미국채 금리는 2년물이 3.6bp 내린 4.478%, 10년물은 1.5bp 오른 4.077%를 기록하며 혼조세를 보였습니다. 주식 시장과는 달리 2월 고용지표에 대해서 채권 시장은 혼란스러워 하는 느낌이네요.
증시가 일단 숨고르기 양상을 보이는 가운데 이번주에는 12일 2월 CPI, 14일에는 2월 PPI 발표가 예정되어 있습니다. 1월 예상보다 강한 물가는 연준의 금리 인하 기대를 당초 3월에서 6월로 후퇴시켰었죠. 시장은 이번에도 비슷한 상황이 재연될 가능성을 경계하고 있습니다.
유가는 중국의 원유 수입이 올해 첫 두 달간 하루 평균 1천80만배럴로 작년 12월과 비교해 5.7% 하락해 수요가 부진해지고 있다는 소식에 WTI 기준으로 1.17% 하락한 배럴당 78.01달러에 거래를 마감했습니다.

최근 2년래 가장 강한 추세로 주식 펀드로 자금이 유입 되고 있는 가운데 테크 펀드에서 강력한 자금 유출이 있었습니다

뉴욕증시는 다음날 나오는 2월 CPI 발표를 앞두고 다우만 소폭 상승한 혼조세로 마감했습니다.
월가에서는 2월 CPI가 전월대비 0.4%, 전년대비 3.1%, 근원 CPI는 전월비 0.3%, 전년비 3.7% 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 시장 예상보다 더 높은 수치가 나올 경우 연준의 금리 인하 예상 시점이 늦춰질 거라는 우려가 있는 상황인데요.
미 금리 선물 시장에서 연준이 6월에 금리를 인하할 가능성은 70%를 소폭 하회하고 있습니다.
이날 발표된 뉴욕 연은 1년 기대 인플레이션은 3%로 이전과 같았으나 3년과 5년 기대 인플레가 각각 2.7%, 2.9%로 기존보다 0.3%, 0.4%씩 상승하면서 CPI 발표를 앞두고 인플레 우려를 부추겼습니다.
이에 미국채 금리는 2년물이 5.2bp 오른 4.538%, 10년물은 1bp 상승한 4.098%를 기록했습니다.
1월 물가 쇼크에도 시장의 강력한 모멘텀을 제공했던 AI는 지난 금요일에 이어 이날도 조정세를 이어갔습니다.
덕분에 빅7 가운데 AI 열등생 애플(+1.18%), 알파벳(+1.94%), 테슬라(+1.39%)는 반등 흐름을 이어간 반면 엔비디아(-2%), AMD(-4.34%) 약세에 SOX 지수는 1.36% 하락했습니다. 특히 메타는 트럼프 전 대통령이 메타를 "국민의 적"이라고 비판했다는 소식에 4.42% 급락하며 정치적 위험이 재부각됐습니다.
비트코인 가격은 7만2천달러를 돌파했고 이더리움도 2021년 12월 이후 처음으로 4천달러를 돌파했는데요. 트럼프 전 대통령이 전과 다르게 비트코인에 우호적 스탠스를 보였다는 소식과 영국 규제당국(FCA)이 영국에서 처음으로 가상화폐 관련 지수 상품의 상장을 허용할 것을 시사한 점이 호재로 작용했습니다.
유가는 WTI 기준으로 0.1% 하락한 배럴당 77.93달러에 거래를 마쳤습니다. 지난주 4.55% 상승해 80달러를 목전에 두기도 했었으나 차익실현 매물에 3거래일 연속 하락하며 숨 고르기를 하는 모습입니다.

Prime-age 노동 참여율도 최고치 근접하고 임금 상승률도 둔화되면서 분명 고용 시장은 쿨 다운 중