뉴욕증시는 FOMC 결과에 축포를 터뜨리며 다우는 사상 최고치를 경신한 가운데 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
이날 연준은 예상대로 기준금리를 5.25%~5.5%로 동결했습니다. 정책 성명과 함께 공개한 경제 전망요약에서 미국 GDP 성장률이 내년 말 1.4%로 올해 2.6%보다 낮아질 것으로 예상했고 실업률 기대치는 올해 3.8%에서 2024년말 4.1%로 근원 PCE 물가지수 상승률은 올해 3.2% 내년말 2.4%를 제시했습니다. 이처럼 경제가 연착률을 달성할 것이라는 기대와 더불어 내년 말 기준금리 전망치를 4.6%로 제시해 최소 3차례 금리 인하 기대를 반영했습니다. 내후년 연말 전망치는 3.6%로 이전의 3.9%에서 하락해 1%포인트 더 낮아질 것으로 전망했습니다. 성명서 발표 후 가진 제롬 파월이 기자회견에서 "추가적인 긴축 조치가 필요하지 않을 것"이라고 언급하면서 지난해 3월부터 시작해 11번의 금리인상 조치로 지난 7월까지 525bp를 높인 긴축 정책이 사실상 종료됐음을 선언하면서 시장의 환호성을 이끌어냈습니다. 시장의 흥분을 가라앉힐 통하지도 않을 매파적 제스쳐를 보이지 않을까 했으나 시장과의 벌어졌던 거리를 연준이 다가와 맞추는 다정함에 너무나 훈훈했던 하루였습니다.
미국채 10년물은 18.2bp 급락하며 4.024%를 2년물은 더 격하게 29.6bp 내린 4.435%를 기록했고 금리 선물 시장에서는 내년 3월 금리인하 가능성을 80%대까지 끌어올리며 내년 총 6번의 금리인하를 프라이싱 했습니다. 이에 S&P500 11개 섹터 모두 상승한 가운데 유틸리티 3.72%, 부동산 3.58% 상승하며 금리인하기에 유리한 섹터들이 강했습니다.
유가도 완화적인 FOMC와 미국의 원유재고가 2주 연속 감소했다는 소식에 WTI 기준으로 1.25% 상승한 배럴당 69.47달러에 거래를 마쳤습니다.
반면에 화이자는 실망스런 가이던스에 6% 이상 급락 장중 주가가 10년래 최저치를 나타내기도 하며 몰락한 팬데믹 히어로의 현주소를 보여줬습니다.

지난 금요일 뉴욕증시는 내년 금리 인하 기대와 뉴욕 연은 총재의 견제 발언 속에 혼조세로 마감했습니다.
존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는이날 CNBC와의 인터뷰에서 "우리는 현재 금리 인하에 대해 정말로 얘기하고 있지 않다"라며 금리 인하를 논의 했다는 제롬 파월 연준 의장의 발언을 진화하고 나섰습니다. 금리 선물 시장이 3월 인하 가능성을 가격에 반영하고 있다는 질문과 관련해서는 "나는 그것에 대해 생각하는 것조차도 시기상조라고 생각한다"라고 답변하며 흥분했던 자산시장에 일단 브레이크를 걸었습니다.
주식시장은 전체적으로 숨고르기 장세를 보였으나 M7이 애플을 제외하고 상승하며 지수를 이끌었습니다. 채권 시장도 장 초반 금리가 크게 튀기도 했으나 2년물은 상승폭을 반납한 5bp 오른 4.449%, 10년물은 1.5bp 반락한 3.915%에 거래되며 금리 인하 기대감이 쉽게 꺽이지 않음을 보여줬습니다.
이날 발표된 12월 미국 서비스업 및 제조업 업황은 엇갈렸는데요. S&P글로벌이 발표한 12월 서비스업 PMI 예비치는 51.3을 기록해 시장 예상치 50.7, 전달의 50.8을 웃돌며 확장세를 이어갔습니다. 반면에 12월 제조업 PMI 예비치는 48.2로 시장 예상치 49.5, 전월 확정치 49.4를 하회하며 4개월만에 가장 낮은 수치를 기록해 위축세를 이어갔습니다. 미국 경제에서 서비스업의 비중이 높아 전반적인 미국 경제에는 아직 이상이 없지만 미국이 이끌어 주던 글로벌 수요에는 좋지 못한 소식 같습니다.
유가는 아시아와 유럽을 잇는 주요 항로인 홍해에서 지정학적 리스크에 의한 원유 교역에 대한 우려에도 달러 강세에 WTI 기준으로 0.21% 하락한 배럴당 71.43달러에 거래를 마쳤습니다. 이날 하락에도 유가는 이번주 0.28% 올라 8주만에 상승세를 기록했습니다.
이번주 주요 이슈로는 19일 BOJ, 20일 장 마감 후 마이크론 실적 발표, 22일 11월 PCE 물가지수 발표가 있습니다.
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뉴욕증시는 시장 낙관론이 지속되며 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
다우는 지난주 금요일 장중 신고가를 경신했고 나스닥100은 이날도 신고가를 다시 기록하면서 연말 기세가 대단한 시장인데요. 주가 랠리에 내년 말 S&P500 전망치를 5,000 이상으로 낙관하는 증권사도 늘고 있습니다. 골드만삭스가 내년 말 S&P500 전망치를 기존 4,700에서 5,100으로 상향하면서 지난 11월에 전망치를 내놓은지 한달만에 전망치를 상향했습니다. 지난주 오펜하이머는 내년 전망치를 5,200으로 제시했으며 HSBC도 내년 5000까지 지수가 오를 것으로 전망했습니다. 12월초에 수십년래 처음으로 블룸버그 글로벌 IB 내년 지수 전망치가 현재가보다 낮다고 글을 올렸었는데 2주만에 분위기가 급변했네요.
이렇듯 FOMC 이후 시장의 기준금리 인하에 대한 기대가 폭발하자 연준 위원들은 공개 발언을 통해 이를 진화하려고 노력 중이지만 시장에는 큰 영향을 미치지 못 하고 있는 상황입니다. 이날 CNBC와 인터뷰한 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 FOMC 이후 시장의 반응이 혼란스럽다고 밝혔고 로레타 메스터 클리브랜드 연은 총재도 FT와의 인터뷰에서 시장이 금리 인하 기대와 관련해 앞서가고 있다고 평가했습니다.
S&P500 11개 섹터 가운데 유틸리티와 부동산 섹터를 제외하고 모두 상승한 가운데 빅테크의 상승세는 이날도 지속됐는데요. 애플과 테슬라를 제외한 5개사가 상승하며 지수를 이끌었습니다. 다만 10년물 국채 금리는 3.935%, 2년물은 4.446%로 보합세에 거래되며 일단 숨 고르기를 하는 모습이였습니다.
유가는 홍해에서 발생한 지정학적 우려 확산에 WTI 기준으로 1.46% 오른 배럴당 72.47달러에 거래를 마쳤습니다. 홍해의 입구인 바브엘만데브 해협은 수에즈 운하와 이어져 전 세계 해상 컨테이너 물동량의 30%, 상품 무역량의 약 12%를 차지하는 주요 해상 수송로라고 합니다.