뉴욕증시는 예상치를 하회한 10월 CPI 발표에 환호하며 3대지수 모두 큰 폭으로 상승했습니다.
10월 CPI는 전년비 3.2% 상승해 직전월 3.7%, 예상치 3.3%를 하회했고 전월비로도 보합세를 보이며 9월 상승폭 0.4%, 예사치 0.1%를 모두 밑돌았습니다. 근원 CPI도 전월비 0.4%, 전년비 4% 상승해 2년만에 최저치를 기록하며 연준의 금리인상이 끝났다는 시장의 확신이 굳어지며 채권 금리는 크게 내리고 주식 시장은 불을 뿜었습니다. 미국채 10년물은 18.1bp 내린 4.451%, 2년물도 20.7bp 급락한 4.834%를 기록했습니다. 미국의 추가 금리 인상 가능성이 급격하게 낮아지면서 달러인덱스는 1.5% 가량 내린 104선으로 내려가 오늘 우리 장도 기대가 되는 아침입니다.
S&P500 11개 섹터 모두 상승한 가운데 특히나 금리 하락에 코스트 감소와 배당 매력이 부각될 수 있는 부동산이 5.32%로 가장 강했습니다. 더불어 경기 소비재인 자동차와 태양광 업체 및 지역 중소은행 등 고금리에 신음하던 종목들이 상대적으로 강하게 튀었습니다. 반면에 에너지의 상승 탄력이 가장 약했는데요. 달러가 이렇게 빠졌음에도 유가가 WTI 기준으로 보합인 배럴당 78.26달러에 거래를 마친 영향이 컸습니다. 그만큼 지정학적 리스크에 대한 시장의 우려가 줄어든 상황이라고 볼 수 있겠네요. 이번 CPI의 호조에 유가 하락이 큰 힘을 보탰는데 자산 시장 급등에도 유가가 안정적인건 일단은 고무적입니다.
다만 연준 위원들은 경계심을 표했는데요. 대표적 비둘기파 굴스비 시카고 연은 총재는 CPI 보고서 확인 후 진전이 이어지고 있으나 2% 물가 안정목표 달성까지 아직 갈 길이 멀었다고 경계감을 표현했고 매파 바킨 리치먼드 연은 총재 역시 인플레가 2%로 완만하게 가고 있음을 확신할 수 없다며 경고했습니다. 이러한 발언들은 시장의 피벗 기대가 자칫 인플레를 부추길 수 있다는 우려에 기반한 경고로 해석할 수 있겠습니다. 일단 오늘 우리도 화끈하게 가즈아!!

뉴욕증시는 인플레 둔화 기대감이 이어지며 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 미 노동부가 공개한 10월 생산자물가지수는 전월 대비 0.5% 하락해 지난 2020년 4월 이후 가장 큰 폭으로 내렸습니다. 전일 CPI에 이어 PPI가 예상(+0.1%)보다 크게 하락하면서 인플레에 대한 시장의 자신감을 키워줬습니다. 여기에 미 상무부가 발표한 10월 소매판매가 전월 대비 0.1% 감소했지만 예상치 0.3% 후퇴보다 양호하게 나오면서 시장 우려보다 강력한 소비의 지지력을 확인하면서 연말 골디락스 기운을 모아갔습니다. 소매판매는 구체적으로 높은 이자율로 인해 자동차 판매가 둔화됐고 백화점과 철물점 가구점 매출도 감소했습니다. 반면에 식료품과 온라인 판매는 0.3% 증가했습니다. 이런 부분에서 향후 관련 기업들의 방향성을 유추해 볼 수 있겠죠. 소비 주체인 가계가 최근 학자금 대출 상환재개와 기준금리 상승에 따른 각종 이자 증가의 무게에 지출을 줄이기 시작한 건데요. 펜데믹 때 받은 잉여저축도 상당히 바닥이 난 상황이라 전문가들은 이날 지표가 연준의 가장 이상적인 연착륙에 대한 기대를 키운다고 해석하는 분위기입니다. 뉴욕 연은이 공개한 11월 엠파이어스테이트지수는 13.7을 기록해 지난 4월 이후 최고치를 찍으면서 경기 자체에 대한 우려로 이어지는건 또 절묘하게 막아줬습니다. 미 2위 소매업체인 타깃도 3분기 순익이 36% 폭증하면서 주가도 17.75% 폭등하면서 좋은 분위기에 힘을 실어줬습니다.
갑자기 주식시장에 악재는 이스라엘-팔레스타인 전쟁만 남은 느낌인데요. 피터지게 싸우던 미중간 정상회담 분위기도 나름 좋았고 정부폐쇄 우려도 하원에서 이른바 '사다리식 예산편성'을 표결로 통과시키면서 해소될 전망입니다.
전일 크게 올랐던 국채금리는 10년물이 9.6bp 오른 4.537%, 2년물은 9.9bp 상승한 4.916%를 기록했습니다. 최근 물가지표 하락을 이끈 유가는 오늘도 미국 원유재고 증가에 WTI 기준으로 2.04% 하락한 배럴당 76.66달러에 거래를 마쳤습니다.