뉴욕증시는 국채 금리 급등과 중동 지역의 지정학적 위험에 3대지수 모두 하락 마감해했습니다. 이스라엘을 방문한 바이든 대통령은 이스라엘로부터 가자지구에 대한 인도적 목적의 구호품 반입 허용을 이끌어냈습니다. 하지만 전날 가자시티 병원 폭발로 수백명이 숨지면서 중동 여론이 악화돼 요르단에서 예정됐던 중동 지도자들과의 회담이 취소되면서 긴장은 오히려 강화됐습니다. 이란은 이슬람협력기구 회원국은 이스라엘에 대한 석유 판매를 금지하고 이스라엘 대사를 추방해야 된다고 촉구했고 레바논 무장 조직 헤즈볼라는 18일을 '분노의 날'로 삼자며 중동 긴장을 고조시키면서 유가는 WTI 기준으로 1.92% 오른 배럴당 88.32달러에 거래를 마쳤습니다. 지정학적 리스크 상승에도 9월 소매판매 서프라이즈 여파가 이어지며 미국채 금리는 10년물이 장중 4.93%까지 올랐고 30년물이 5.03%까지 오르며 주식시장을 압박했습니다. 시장을 받힘대 역할을 했던 기업실적도 이날은 악재에 힘을 보탰는데요. 모건스탠리는 자산관리 수익이 시장 예상치를 하회하며 6% 이상 하락했고 US Bancorp와 같은 일부 지역 은행의 주가도 여러 대출 기관이 높은 이자 및 기타 비용으로 인해 압박을 받고 있다고 보고된 후 하락했습니다. 유나이티드항공의 주가도 다음 분기 가이던스 하향 소식에 9% 이상 급락했고 이에 여타 항공주도 동반 하락세를 보였습니다. 장전 실적발표를 한 ASML의 실적도 장 종료 후 발표한 테슬라도 예상치를 하회했는데요. 국채금리 상승과 반도체 기업에 대한 대중국 수출 규제의 여파까지 이어지며 나스닥의 하락폭이 상대적으로 컸습니다. 이날도 연준 인사들은 향후 통화정책과 관련해서는 신중한 모습을 이어갔는데요. 장기금리 상승이 이미 경제에 상당히 제약적인 역할을 하고 있고 채권, 주식시장의 하락이 더해지며 금융여건이 타이트해 지고 있는 상황이기 때문이죠. 전쟁의 양상과 미국채 10년물 금리의 5% 돌파 여부가 단기적으로는 중요해 보입니다.

뉴욕증시는 제롬 파월 의장의 연설을 소화한 가운데 10년물 국채금리 상승에 3대 지수 모두 하락 마감했습니다. 고공행진을 펼치던 미국 국채 금리는 이날 뉴욕 경제 클럽 행사에서 파월 의장이 통화정책이 경기침체를 초래할 정도로 긴축적이라는 증거를 발견하지 못했고 인플레이션을 억제하기 위해서는 장기간 더 높은 금리가 필요할 것이라고 말하면서 최고조에 달하며 미국채 10년물이 4.99%, 30년물이 5.11%까지 올라 2007년 이후 최고치를 경신했습니다. 필라델피아 지역의 약한 제조업 데이터와 불확실성과 위험을 고려해 금리 결정을 신중하게 진행하겠다는 파월의 이후 코멘트 덕에 추가적인 장기 금리 상승세는 이어지지 않은 가운데 2년물은 5.7bp 내린 5.161%를 기록했습니다. 이런 상황에 주간 실업수당 청구건수는 전주보다 1만3천명 감소한 19만8천명으로 집계되며 예상치 21만명을 밑돌며 여전히 타이트한 고용시장을 확인시켜줬고 유가도 미국이 베네수엘라의 석유 및 가스 관련 거래를 승인하는 6개월 라이선스를 발표했음에도 WTI 기준으로 1.19% 상승한 배럴당 89.37달러를 기록하며 인플레 우려를 키우면서 시장에 어떠한 여지도 주지 않은 하루였습니다. S&P500 11개 섹터 가운데 10개가 하락한 가운데 유일하게 넷플릭스가 하드캐리한 커뮤니케이션 섹터만 소폭 상승했습니다. 전일 장 마감 후 예상치를 웃돈 순이익과 신규 가입자를 기록한 넷플릭스는 이날 16% 이상 상승했습니다. 반면에 예상치를 밑돈 실적을 발표한 테슬라는 9.3% 하락하며 대조적인 모습을 보였는데요. 실적 미스보다는 투자자가 기대를 걸고 있는 사이버트럭에 대한 보수적 전망과 금리 인상과 경기 둔화 가능성이 테슬라와 다른 자동차 제조사들의 자동차 판매에 타격을 줄 수 있다는 일론의 코멘트가 낙폭을 키웠습니다. 시장에 나올 악재는 다 나온거 같긴한데 해소 흐름이냐 악화 일로냐의 문제가 되겠네요. 안개가 자욱할 땐 속도를 줄여야죠. 기업도 투자도 일단은 생존에 무게중심을 둬야 할 것 같습니다.

지난주 금요일 뉴욕증시 3대지수는 모두 하락 마감했습니다. 이날 미국채 금리는 10년물이 7.4bp 내린 4.914%, 2년물도 10bp 하락한 5.071%를 기록하며 하락 전환하는 모습을 보였으나 전일 미국채 10년물이 5%를 한때 돌파함에 따라 투자자들의 고금리에 대한 공포가 증폭되며 주가는 하락 압력을 받았습니다. 이에 S&P500 11개 섹터 모두 하락했는데요. 특히 태양광업체 솔라에지의 주가는 3분기 가이던스를 하향했다는 소식에 27% 이상 폭락했습니다. 선런과 선노바 주가도 각각 7%, 6%가량 하락했고 다른 태양광 업체인 인페이즈 에너지도 14% 이상 떨어졌습니다. 아직도 고금리 환경에서 채산성이 떨어지는 재생 에너지 업체들이 정부의 지원 없이 이익을 내긴 어려운 상황이죠. 미국의 지역은행 리즌스 파이낸셜은 분기 순이익과 영업수익이 예상치를 하회하며 12% 이상 하락했습니다. 코메리카은행도 매출과 이익 감소에 8.53% 내리며 지역은행이 많이 포함된 KBW 나스닥 은행지수는 3.11% 하락했습니다. 금리 상승에 취약한 업종과 기업들이 실적에서 그 결과물을 내 놓고 있는 상황인데 금리가 추가 상승하거나 현수준에서 장기간 지속된다면 그 여파는 더 커질 수 밖에 없겠죠. 유가는 하마스가 억류 중인 미국인 인질 2명을 풀어줬다는 소식에 WTI 기준으로 0.69% 하락한 배럴당 88.75달러에 거래를 마쳤습니다. 하지만 중동의 지정학적 긴장이 완화될 가능성은 여전히 높지 않은 상황입니다. 이번주에는 매그니피센트 7 가운데 알파벳, 메타, 아마존, 마이크로소프트 5개사의 실적 발표가 예정되어 있어 여기서 시장의 향방이 크게 좌우될 공산이 큽니다. 연준 위원들의 발언이 제한되는 블랙아웃 기간이기 때문에 이번주 발표되는 9월 PCE 가격지수와 미국의 3분기 GDP 속보치가 미국채 흐름에 어떤 영향을 미칠지도 중요한 포인트가 될 것 같습니다. 반전이 되는 한주가 되길 바라며 월요일 또 힘차게 시작해보겠습니다!!