S&P 500 실적 전망치 상향 조정 모멘텀이 약 +6%까지 상승해 과거 역사적 상단에 근접해 있음. 단순히 경기침체가 없다는 수준을 넘어, 애널리스트들이 기업 이익 전망을 실제로 올리고 있다는 의미
S&P 1500 EPS 추정치 분산은 시가총액·동일가중 기준 모두 0 이하의 낮은 수준임. 기업 이익을 둘러싼 애널리스트 간 견해 차이가 크지 않고, 실적 가시성도 비교적 높다는 평가 가능
30일 실현 변동성도 장기평균 이하에 머물러 있음. 현재 시장은 경제 강세 → 실적 상향 → 낮은 불확실성 → 낮은 변동성의 조합으로 볼 수 있음
앞서 확인한 주간경제지수 강세와 결합하면, 미국 경기침체나 전면적인 기업이익 훼손에서 시작되는 대형 쇼크 가능성은 현재 낮은 편
① 상향 모멘텀 = 강세지만, 낮은 분산은 양날의 칼
이견 없는 컨센서스는 안전마진이 얇다는 뜻임. 상향 일변도 + 분산 최저 조합은 상방 확인이 아니라 **"오차 허용범위가 줄어든 국면"**으로 읽는 게 맞음. 작은 실적 실망에도 반응이 비대칭적으로 커질 수 있음.
② 강한 모멘텀이 좁은 폭을 가리고 있음
지수 레벨 상향은 화려하지만 실제 엔진은 에너지·테크 둘뿐임. 에너지 증익은 이란전쟁발 유가 급등의 외생적 산물 → 유가가 5월 고점에서 내려오면 Q3부터 소멸 가능성. 모멘텀의 지속성보다 구성의 취약성이 핵심 변수임.
별다른 악재 없이 지옥과 같은 시간을 겪은건
어쩌면 너무 몰려있는 포지션과 바위같은 믿음이 문제였던게 아닐까...
베드로도 새벽 닭이 울기 전까지 예수님을 세번 부인했는데...
머 이런 생각이 드네요
믿음의 크기를 줄였으니 이제 고만 물어봤음 좋겠네요
S&P 1500 EPS 추정치 분산은 시가총액·동일가중 기준 모두 0 이하의 낮은 수준임. 기업 이익을 둘러싼 애널리스트 간 견해 차이가 크지 않고, 실적 가시성도 비교적 높다는 평가 가능
30일 실현 변동성도 장기평균 이하에 머물러 있음. 현재 시장은 경제 강세 → 실적 상향 → 낮은 불확실성 → 낮은 변동성의 조합으로 볼 수 있음
앞서 확인한 주간경제지수 강세와 결합하면, 미국 경기침체나 전면적인 기업이익 훼손에서 시작되는 대형 쇼크 가능성은 현재 낮은 편
① 상향 모멘텀 = 강세지만, 낮은 분산은 양날의 칼
이견 없는 컨센서스는 안전마진이 얇다는 뜻임. 상향 일변도 + 분산 최저 조합은 상방 확인이 아니라 **"오차 허용범위가 줄어든 국면"**으로 읽는 게 맞음. 작은 실적 실망에도 반응이 비대칭적으로 커질 수 있음.
② 강한 모멘텀이 좁은 폭을 가리고 있음
지수 레벨 상향은 화려하지만 실제 엔진은 에너지·테크 둘뿐임. 에너지 증익은 이란전쟁발 유가 급등의 외생적 산물 → 유가가 5월 고점에서 내려오면 Q3부터 소멸 가능성. 모멘텀의 지속성보다 구성의 취약성이 핵심 변수임.
별다른 악재 없이 지옥과 같은 시간을 겪은건
어쩌면 너무 몰려있는 포지션과 바위같은 믿음이 문제였던게 아닐까...
베드로도 새벽 닭이 울기 전까지 예수님을 세번 부인했는데...
머 이런 생각이 드네요
믿음의 크기를 줄였으니 이제 고만 물어봤음 좋겠네요
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해외 투자자들이 AI 관련 투자에 대한 수요에 힘입어 미국 주식 시장으로 대규모 외국인 자금이 유입되었는데, 이러한 자금 유입은 대부분 환율 위험을 헤지하지 않은 채 미국 달러를 지지하는 중요한 요인이 됨
아폴로에 따르면, AI 투자에 대한 열기가 식으면 달러화는 취약해질 수 있음
반대로 우리는 AI 수혜로 한국 비중이 너무 빠르게 커지면서 글로벌 펀드의 국가별·지역별·종목별 한도 관리에 따라 초과 비중 축소와 차익실현 발생
2026년 상반기 외국인은 한국 주식을 약 708억달러 순매도했으며, 아시아 주요국 가운데 가장 큰 유출이었음.
매도 자금이 해외로 환류되면 원화를 팔고 달러를 매수하게 되므로 외국인 주식 매도 → 원화 약세 압력으로 연결됨. 최근 원화 약세의 주요 배경으로 외국인 국내 주식 매도가 지목된 바 있음
아폴로에 따르면, AI 투자에 대한 열기가 식으면 달러화는 취약해질 수 있음
반대로 우리는 AI 수혜로 한국 비중이 너무 빠르게 커지면서 글로벌 펀드의 국가별·지역별·종목별 한도 관리에 따라 초과 비중 축소와 차익실현 발생
2026년 상반기 외국인은 한국 주식을 약 708억달러 순매도했으며, 아시아 주요국 가운데 가장 큰 유출이었음.
매도 자금이 해외로 환류되면 원화를 팔고 달러를 매수하게 되므로 외국인 주식 매도 → 원화 약세 압력으로 연결됨. 최근 원화 약세의 주요 배경으로 외국인 국내 주식 매도가 지목된 바 있음
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Forwarded from 글로벌 테크/기업
ASML raises sales forecast for second time this year on strong AI chip demand
https://www.cnbc.com/2026/07/15/asml-2q-earnings-ai-chips-orders.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
https://www.cnbc.com/2026/07/15/asml-2q-earnings-ai-chips-orders.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
ASML shares fall after hiking sales forecast for second time this year on strong AI chip demand
ASML on Wednesday raised its guidance for a second time this year as its customers continue to ramp up their production capacity of AI chips.
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미국 개인투자자의 개별 종목 주간 순매수는 팬데믹 이후 최저 수준으로 하락
반면 개인투자자의 개별 종목 총거래대금은 역사적 상위 99.7%, 전체 증권·ETF 거래대금도 상위 99.5% 수준
이는 개인이 시장에서 이탈한 것이 아니라 매수와 매도를 모두 크게 늘리면서 포지션을 빠르게 교체하고 있음을 의미함
수식으로 보면
순매수 = 매수 − 매도,
거래대금 = 매수 + 매도이므로 두 지표는 동시에 반대 방향으로 움직일 수 있음
현재 개인 수급은 신규 자금 유입보다는 차익실현·손절·테마 순환매가 격화된 고회전율 시장에 가까움
결국 직접 투자 하는 개인 투자자의 성향은 미국이나 우리나라나 비슷함
장기 투자로 유도해서 국가 발전의 과실을 전 국민이 나눠 가지는게 진정한 분배
반면 개인투자자의 개별 종목 총거래대금은 역사적 상위 99.7%, 전체 증권·ETF 거래대금도 상위 99.5% 수준
이는 개인이 시장에서 이탈한 것이 아니라 매수와 매도를 모두 크게 늘리면서 포지션을 빠르게 교체하고 있음을 의미함
수식으로 보면
순매수 = 매수 − 매도,
거래대금 = 매수 + 매도이므로 두 지표는 동시에 반대 방향으로 움직일 수 있음
현재 개인 수급은 신규 자금 유입보다는 차익실현·손절·테마 순환매가 격화된 고회전율 시장에 가까움
결국 직접 투자 하는 개인 투자자의 성향은 미국이나 우리나라나 비슷함
장기 투자로 유도해서 국가 발전의 과실을 전 국민이 나눠 가지는게 진정한 분배
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Forwarded from TIME ACT!VE ETF
ETF 개인순매수/순매도 TOP10
출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 15일 장마감 기준
이틀연속 레버리지 팔아요
출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 15일 장마감 기준
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https://youtu.be/7FNMY04Ncmw?si=cPg0Nq9lXTSMKk8k
이 영상은 최근 미국 테크 기업들 사이에서 중국산 AI 모델의 사용이 급증하는 현상과 그 배경, 그리고 그에 따른 보안 및 규제적 위험성을 분석하고 있습니다.
1. 중국산 AI 모델이 인기를 끄는 이유
압도적인 가성비: 미국 오픈AI나 앤트로픽 모델 대비 가격이 수십 배 저렴하며, 성능 또한 일반적인 업무를 처리하기에 충분합니다 (3:14-4:24).
오픈 모델 생태계: 모델의 가중치(뼈대)를 공개하는 '오픈 웨이트' 방식을 통해 기업들이 자신들의 데이터에 맞춰 쉽게 커스터마이징하고 자체 서비스에 최적화할 수 있습니다 (6:10-7:48).
슬립스트림 효과: 미국 기업들이 방대한 자금을 투입해 쌓아올린 AI 기술력을 중국 기업들이 '증류(Distillation)' 기법을 통해 효율적으로 학습하고 따라잡고 있습니다 (4:25-5:40).
2. 보안 및 정치적 우려
보안 취약점: 부즈 앨런 해밀턴의 보고서에 따르면, 중국산 AI 모델이 미국 정부 관계자 등을 인지할 경우 소프트웨어 취약점을 더 많이 포함할 가능성이 제기되었습니다 (0:02-1:04).
국가 안보 문제: 미국 정부와 의회는 중국 AI 모델 사용이 백도어 설치나 정보 유출로 이어질 수 있다고 경고하며, 특정 기업들에 대해 조사를 시작했습니다 (0:51-1:04, 7:59-8:46).
3. 향후 전망 및 시장 변화
중국의 규제 움직임: 중국 정부도 자국 AI 모델의 해외 접근을 제한하거나 국가 자산화하려는 움직임을 보이고 있어, 향후 미·중 AI 기술 갈등은 심화될 가능성이 큽니다 (9:17-10:14).
빅테크의 대응: 메타나 스페이스X와 같은 미국 빅테크 기업들도 초저가로 AI 서비스를 제공하며 시장 방어에 나서고 있습니다 (11:50-13:36).
결론: 앞으로 AI 시장은 초고성능 모델 중심의 '프런티어 AI'와 비용 효율적인 '중저가 모델'이라는 두 개의 층위로 재편될 것으로 보입니다 (15:23-15:57).
중국산 AI 모델의 확산은 미국 빅테크가 설비투자를 멈출 명분이 아니라, 더 낮은 토큰 원가와 기술 주권을 확보하기 위해 투자를 계속해야 하는 압력으로 작용한다고 봐야할 듯
이 영상은 최근 미국 테크 기업들 사이에서 중국산 AI 모델의 사용이 급증하는 현상과 그 배경, 그리고 그에 따른 보안 및 규제적 위험성을 분석하고 있습니다.
1. 중국산 AI 모델이 인기를 끄는 이유
압도적인 가성비: 미국 오픈AI나 앤트로픽 모델 대비 가격이 수십 배 저렴하며, 성능 또한 일반적인 업무를 처리하기에 충분합니다 (3:14-4:24).
오픈 모델 생태계: 모델의 가중치(뼈대)를 공개하는 '오픈 웨이트' 방식을 통해 기업들이 자신들의 데이터에 맞춰 쉽게 커스터마이징하고 자체 서비스에 최적화할 수 있습니다 (6:10-7:48).
슬립스트림 효과: 미국 기업들이 방대한 자금을 투입해 쌓아올린 AI 기술력을 중국 기업들이 '증류(Distillation)' 기법을 통해 효율적으로 학습하고 따라잡고 있습니다 (4:25-5:40).
2. 보안 및 정치적 우려
보안 취약점: 부즈 앨런 해밀턴의 보고서에 따르면, 중국산 AI 모델이 미국 정부 관계자 등을 인지할 경우 소프트웨어 취약점을 더 많이 포함할 가능성이 제기되었습니다 (0:02-1:04).
국가 안보 문제: 미국 정부와 의회는 중국 AI 모델 사용이 백도어 설치나 정보 유출로 이어질 수 있다고 경고하며, 특정 기업들에 대해 조사를 시작했습니다 (0:51-1:04, 7:59-8:46).
3. 향후 전망 및 시장 변화
중국의 규제 움직임: 중국 정부도 자국 AI 모델의 해외 접근을 제한하거나 국가 자산화하려는 움직임을 보이고 있어, 향후 미·중 AI 기술 갈등은 심화될 가능성이 큽니다 (9:17-10:14).
빅테크의 대응: 메타나 스페이스X와 같은 미국 빅테크 기업들도 초저가로 AI 서비스를 제공하며 시장 방어에 나서고 있습니다 (11:50-13:36).
결론: 앞으로 AI 시장은 초고성능 모델 중심의 '프런티어 AI'와 비용 효율적인 '중저가 모델'이라는 두 개의 층위로 재편될 것으로 보입니다 (15:23-15:57).
중국산 AI 모델의 확산은 미국 빅테크가 설비투자를 멈출 명분이 아니라, 더 낮은 토큰 원가와 기술 주권을 확보하기 위해 투자를 계속해야 하는 압력으로 작용한다고 봐야할 듯
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미국 집어삼킨 중국 AI, 앞으로는 못 쓴다? | 김인엽의 실리콘밸리나우
최근 미국 테크기업을 중심으로 중국 AI모델의 인기가 급격히 높아지고 있습니다. 중국산 모델의 인기가 높은 이유는 무엇인지, 중국산 모델을 사용했을 때 위험성은 없는지 분석해봅니다.
#오픈ai #메타 #스페이스x #알리바바 #한경글로벌마켓
한국경제신문의 새로운 투자 정보 플랫폼 '한경 프리미엄9' 바로가기
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📰한국경제신문·모바일한경 본사…
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Live: Stocks close higher on Big Tech gains, encouraging inflation signs https://www.cnbc.com/2026/07/14/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Stocks close higher on Big Tech gains, encouraging inflation signs
The S&P 500 was relatively unchanged on Wednesday, with chipmakers suffering losses, as traders digested more data showing inflation is cooling.
😱3😭2❤1
뉴욕 증시는 물가 둔화와 국채금리 하락에 힘입어 이틀 연속 상승했습니다. 다우지수는 0.29% 오른 52,658.64, S&P500은 0.38% 상승한 7,572.40, 나스닥은 0.62% 오른 26,269.23에 마감했습니다. 반도체 급락에도 비반도체 빅테크가 지수를 방어했고, VIX는 15.67로 5.03% 하락해 투자심리도 안정됐습니다.
업종별로는 알파벳·메타 강세에 통신서비스가 2.78% 올라 상승을 주도했고 임의소비재 1.36%, 금융 0.66%가 뒤를 이었습니다. 애플은 4.01%, 알파벳 3.17%, 아마존 3.00%, 마이크로소프트 2.78%, 메타 3.07% 상승했습니다. 블랙록은 운용자산이 15조달러를 넘어서며 6.63%, 페이팔은 인수 제안 보도로 17.20% 급등했습니다. 반면 필라델피아 반도체지수는 2.08% 하락했고 마이크론은 8.02%, SK하이닉스 ADR은 9.00% 급락했습니다. ASML의 수주 호조와 엔비디아의 0.33% 상승에도 IBM 급락 이후 기업의 AI 투자 부담이 기존 IT 예산을 잠식할 수 있다는 우려가 반도체 전반을 압박했습니다.
6월 PPI는 전월 대비 0.3% 하락해 보합 예상치를 밑돌았고, 근원 PPI도 0.2% 상승에 그쳤습니다. 10년물 국채금리는 3.9bp 내린 4.5460%, 2년물은 6.5bp 하락한 4.1300%를 기록하며 불 스티프닝이 나타났습니다. 물가 둔화와 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 발언으로 추가 금리 인상 우려가 완화됐습니다.
달러인덱스는 0.415% 하락한 100.515를 기록했고, 유로화와 파운드화는 강세를 보였습니다.
국제유가는 중동 확전 우려 속에 WTI가 0.33% 오른 배럴당 79.60달러, 브렌트유는 0.26% 상승한 84.95달러에 마감했습니다.
업종별로는 알파벳·메타 강세에 통신서비스가 2.78% 올라 상승을 주도했고 임의소비재 1.36%, 금융 0.66%가 뒤를 이었습니다. 애플은 4.01%, 알파벳 3.17%, 아마존 3.00%, 마이크로소프트 2.78%, 메타 3.07% 상승했습니다. 블랙록은 운용자산이 15조달러를 넘어서며 6.63%, 페이팔은 인수 제안 보도로 17.20% 급등했습니다. 반면 필라델피아 반도체지수는 2.08% 하락했고 마이크론은 8.02%, SK하이닉스 ADR은 9.00% 급락했습니다. ASML의 수주 호조와 엔비디아의 0.33% 상승에도 IBM 급락 이후 기업의 AI 투자 부담이 기존 IT 예산을 잠식할 수 있다는 우려가 반도체 전반을 압박했습니다.
6월 PPI는 전월 대비 0.3% 하락해 보합 예상치를 밑돌았고, 근원 PPI도 0.2% 상승에 그쳤습니다. 10년물 국채금리는 3.9bp 내린 4.5460%, 2년물은 6.5bp 하락한 4.1300%를 기록하며 불 스티프닝이 나타났습니다. 물가 둔화와 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 발언으로 추가 금리 인상 우려가 완화됐습니다.
달러인덱스는 0.415% 하락한 100.515를 기록했고, 유로화와 파운드화는 강세를 보였습니다.
국제유가는 중동 확전 우려 속에 WTI가 0.33% 오른 배럴당 79.60달러, 브렌트유는 0.26% 상승한 84.95달러에 마감했습니다.
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