Global X AI & Tech ETF (하늘색): 2025년 들어 +30% 이상 상승 — AI 관련 테마에 투자하는 ETF로, 기술주 전반이 강세.
Digital Realty (DLR)와 Equinix (EQIX): 모두 –10~–20% 수준의 하락세, 즉 AI 붐과는 반대로 움직임.
→ 즉, AI 인프라(데이터센터)는 붐이지만, 그 수혜는 REITs가 아닌 ‘하이퍼스케일러(Big Tech)’에게 집중되고 있음.
1. AI 붐의 이면 – 데이터센터 투자 확산
AI 학습용 서버가 폭증하면서, 전 세계적으로 수십억 달러 규모의 데이터센터 건설 붐이 일어나고 있음.
투자자들은 직접적으로는 MS·메타·알파벳·아마존 등 ‘하이퍼스케일러’의 CAPEX를 통해, 간접적으로는 채권·ETF 투자를 통해 자금을 공급하고 있음.
2. REITs(부동산 신탁)의 부진 이유
Digital Realty와 Equinix는 AI보다는 일반 클라우드·웹 호스팅·스토리지 업무 중심으로, AI 학습 전용 서버와는 성격이 다름.
설비 유지·확장에 막대한 현금이 필요해 지속적인 증자와 차입에 의존.
법적으로 수익의 90%를 배당으로 내야 하므로 내부 재투자 여력도 낮음.
결과적으로 지난 10년간 매출은 급증했지만 주주가치는 제자리 — FFO(운용현금흐름)는 인플레이션 조정 후 거의 변동 없음.
3. AI 인프라의 구조적 리스크
Bain 컨설팅에 따르면, AI 매출이 향후 5년 내 2조 달러(현재 SaaS 산업의 5배) 수준까지 커져야만 현 CAPEX를 정당화할 수 있음.
현실적으로 달성하기 어렵다면, 지금의 AI 설비 투자 붐은 장기 수익률을 희석시킬 가능성도 있음.
4. 시장 영향
골드만삭스에 따르면, 빅테크 4사의 CAPEX만으로 S&P500 전체의 27%를 차지하며, 2026년에도 +20% 이상 증가 예상.
그러나 REIT 사례처럼 CAPEX가 곧 주주가치 상승을 의미하지는 않음.
투자자 입장에서는 “AI 인프라 붐의 질(quality)과 수익률(ROI)을 구분할 필요”이 있다는 시사점.
투자에 참고하세요~
Digital Realty (DLR)와 Equinix (EQIX): 모두 –10~–20% 수준의 하락세, 즉 AI 붐과는 반대로 움직임.
→ 즉, AI 인프라(데이터센터)는 붐이지만, 그 수혜는 REITs가 아닌 ‘하이퍼스케일러(Big Tech)’에게 집중되고 있음.
1. AI 붐의 이면 – 데이터센터 투자 확산
AI 학습용 서버가 폭증하면서, 전 세계적으로 수십억 달러 규모의 데이터센터 건설 붐이 일어나고 있음.
투자자들은 직접적으로는 MS·메타·알파벳·아마존 등 ‘하이퍼스케일러’의 CAPEX를 통해, 간접적으로는 채권·ETF 투자를 통해 자금을 공급하고 있음.
2. REITs(부동산 신탁)의 부진 이유
Digital Realty와 Equinix는 AI보다는 일반 클라우드·웹 호스팅·스토리지 업무 중심으로, AI 학습 전용 서버와는 성격이 다름.
설비 유지·확장에 막대한 현금이 필요해 지속적인 증자와 차입에 의존.
법적으로 수익의 90%를 배당으로 내야 하므로 내부 재투자 여력도 낮음.
결과적으로 지난 10년간 매출은 급증했지만 주주가치는 제자리 — FFO(운용현금흐름)는 인플레이션 조정 후 거의 변동 없음.
3. AI 인프라의 구조적 리스크
Bain 컨설팅에 따르면, AI 매출이 향후 5년 내 2조 달러(현재 SaaS 산업의 5배) 수준까지 커져야만 현 CAPEX를 정당화할 수 있음.
현실적으로 달성하기 어렵다면, 지금의 AI 설비 투자 붐은 장기 수익률을 희석시킬 가능성도 있음.
4. 시장 영향
골드만삭스에 따르면, 빅테크 4사의 CAPEX만으로 S&P500 전체의 27%를 차지하며, 2026년에도 +20% 이상 증가 예상.
그러나 REIT 사례처럼 CAPEX가 곧 주주가치 상승을 의미하지는 않음.
투자자 입장에서는 “AI 인프라 붐의 질(quality)과 수익률(ROI)을 구분할 필요”이 있다는 시사점.
투자에 참고하세요~
Dow rallies 400 points for first close above 47,000 ever following mild inflation report https://www.cnbc.com/2025/10/23/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Dow rallies 400 points for first close above 47,000 ever following mild inflation report: Live updates
The September soft CPI reading raised hopes for two more rate cuts from the Fed this year.
지난 금요일 뉴욕 증시는 인플레이션 완화 신호에 힘입어 3대 지수가 일제히 사상 최고치를 새로 썼습니다. 9월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 밑돌며 금리 인하 기대가 커졌고, 기술주 중심으로 투자심리가 급격히 살아났습니다. 다우지수는 1.01% 오른 47,207.12, S&P500은 0.79% 상승한 6,791.69, 나스닥은 1.15% 급등한 23,204.87에 마감했습니다. 변동성지수(VIX)는 16.37로 떨어지며 위험자산 선호가 짙게 깔렸습니다.
섹터별로는 금융, 통신서비스, 유틸리티, 기술 업종이 1% 이상 상승했습니다. 특히 양자컴퓨팅 호재로 IBM과 AMD가 각각 7% 넘게 급등했고, 알파벳도 2%대 상승하며 기술주 랠리를 이끌었습니다. 엔비디아(+2.25%)와 애플(+1.25%) 역시 탄탄한 흐름을 이어갔고, 금리 인하 기대감에 JP모건·뱅크오브아메리카·골드만삭스 등 대형은행주가 일제히 강세를 보였습니다. 반면 테슬라는 완전자율주행(FSD) ‘매드맥스 모드’에 대한 안전성 조사가 재점화되며 3.4% 하락했습니다.
경제지표는 물가 둔화와 경기 확장세가 맞물렸습니다. 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.3%, 근원 CPI는 0.2% 상승하며 모두 예상치를 하회했습니다. 반면 S&P 글로벌 10월 서비스업 PMI는 55.2, 제조업 PMI는 52.2로 모두 확장 국면을 유지했습니다. 국채금리는 CPI 발표 직후 일시 하락했으나, 입찰 부담과 경기지표 호조로 되돌림이 나타나 10년물 3.99%, 2년물 3.48%에서 마감했습니다. 시장은 연내 50bp 인하 가능성을 90% 이상 반영했습니다.
외환시장에서 달러는 CPI 둔화에 약세로 출발했으나, 인하 기대가 이미 선반영됐다는 인식 속 낙폭을 축소하며 달러인덱스 98.9선에 마감했습니다. 유로화는 프랑스 정치 불안 재점화로 강세분을 일부 반납했습니다.
국제유가는 러시아 석유기업 제재 이후 급등분을 일부 되돌리며 조정을 받았습니다. 12월물 WTI는 배럴당 61.50달러(-0.47%)로 나흘 만에 하락했지만, 주간 기준으론 7% 넘게 급등하며 여전히 강한 흐름을 유지했습니다.
섹터별로는 금융, 통신서비스, 유틸리티, 기술 업종이 1% 이상 상승했습니다. 특히 양자컴퓨팅 호재로 IBM과 AMD가 각각 7% 넘게 급등했고, 알파벳도 2%대 상승하며 기술주 랠리를 이끌었습니다. 엔비디아(+2.25%)와 애플(+1.25%) 역시 탄탄한 흐름을 이어갔고, 금리 인하 기대감에 JP모건·뱅크오브아메리카·골드만삭스 등 대형은행주가 일제히 강세를 보였습니다. 반면 테슬라는 완전자율주행(FSD) ‘매드맥스 모드’에 대한 안전성 조사가 재점화되며 3.4% 하락했습니다.
경제지표는 물가 둔화와 경기 확장세가 맞물렸습니다. 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.3%, 근원 CPI는 0.2% 상승하며 모두 예상치를 하회했습니다. 반면 S&P 글로벌 10월 서비스업 PMI는 55.2, 제조업 PMI는 52.2로 모두 확장 국면을 유지했습니다. 국채금리는 CPI 발표 직후 일시 하락했으나, 입찰 부담과 경기지표 호조로 되돌림이 나타나 10년물 3.99%, 2년물 3.48%에서 마감했습니다. 시장은 연내 50bp 인하 가능성을 90% 이상 반영했습니다.
외환시장에서 달러는 CPI 둔화에 약세로 출발했으나, 인하 기대가 이미 선반영됐다는 인식 속 낙폭을 축소하며 달러인덱스 98.9선에 마감했습니다. 유로화는 프랑스 정치 불안 재점화로 강세분을 일부 반납했습니다.
국제유가는 러시아 석유기업 제재 이후 급등분을 일부 되돌리며 조정을 받았습니다. 12월물 WTI는 배럴당 61.50달러(-0.47%)로 나흘 만에 하락했지만, 주간 기준으론 7% 넘게 급등하며 여전히 강한 흐름을 유지했습니다.
이번 주 핵심(Top 5)
• 🇺🇸🇨🇳 미·중 정상회담: 10/30 부산
• 🏛 FOMC(10/28~29): 25bp 인하 유력, QT 종료 여부 주목
• 🧠 M7 실적: 10/29 MSFT·META·GOOGL → 10/30 AAPL·AMZN
• 🏦 글로벌 통화정책: BOJ, ECB, BOC
• 💥 리스크: 프랑스 정국 불안(사회당 ultimatums)
—
데일리 일정
■ Mon 10/27 (ET)
• 🇺🇸 내구재주문(9월)*, 댈러스 연은 제조업지수(10월)
• 💵 미 재무부 입찰: 2Y $69B, 5Y $70B(주초 압축 진행)
• 📈 실적: Visa, Cisco, Electronic Arts, PayPal, UnitedHealth 등
■ Tue 10/28 (ET)
• 🏡 S&P 케이스-실러 주택가격(8월), CB 소비자신뢰(10월), 리치먼드 연은(제조·서비스)
• 🏦 FOMC Day 1
• 🏦 BOC(캐나다): 25bp 인하 예상(2.25%)
■ Wed 10/29 (ET)
• 🏦 FOMC 결론 & 파월 기자회견 — 25bp 인하·QT 종료 여부
• 📦 상품무역수지(9월), 잠정주택판매(9월)
• 📈 실적(빅데이): Microsoft, Meta, Alphabet, Starbucks, Chipotle, eBay, Boeing, Phillips 66, Verizon, Caterpillar
■ Thu 10/30 (ET)
• 🤝 미·중 정상회담(부산, APEC 계기)
• 📊 GDP(3Q) 예비치*, 신규실업수당청구
• 🏦 BOJ(정책 동결 컨센서스, ‘인상 반대표’ 재현 여부 주목) / ECB(예금금리 2.00% 동결 예상)
• 🗣 연준 보먼·로건 연설(통화정책 코멘트 無)
• 📈 실적: Apple, Amazon, Comcast, Mastercard, Gilead, Biogen, Eli Lilly, Merck, Western Digital, Hershey
■ Fri 10/31 (ET)
• 💸 PCE(9월)*
• 🗣 로건(달라스 연은)
• 📈 실적: Exxon Mobil, Chevron
—
체크포인트
• QT 종료 시그널 → 유동성 부담 완화 → 금리↓·증시↑ 가능성
• AI CAPEX 업데이트(META/MSFT/GOOGL/AAPL/AMZN) → 4Q~’26 서사 좌우
• 프랑스 정치 리스크 재점화 시: 유로·유럽채 변동성 확대 주의
• 미 재무부 주초 입찰 3건 + 회사채 물량 FOMC 前 집중 가능성
※ *표시는 미 연방정부 셧다운 시 발표 지연/취소 가능.
• 🇺🇸🇨🇳 미·중 정상회담: 10/30 부산
• 🏛 FOMC(10/28~29): 25bp 인하 유력, QT 종료 여부 주목
• 🧠 M7 실적: 10/29 MSFT·META·GOOGL → 10/30 AAPL·AMZN
• 🏦 글로벌 통화정책: BOJ, ECB, BOC
• 💥 리스크: 프랑스 정국 불안(사회당 ultimatums)
—
데일리 일정
■ Mon 10/27 (ET)
• 🇺🇸 내구재주문(9월)*, 댈러스 연은 제조업지수(10월)
• 💵 미 재무부 입찰: 2Y $69B, 5Y $70B(주초 압축 진행)
• 📈 실적: Visa, Cisco, Electronic Arts, PayPal, UnitedHealth 등
■ Tue 10/28 (ET)
• 🏡 S&P 케이스-실러 주택가격(8월), CB 소비자신뢰(10월), 리치먼드 연은(제조·서비스)
• 🏦 FOMC Day 1
• 🏦 BOC(캐나다): 25bp 인하 예상(2.25%)
■ Wed 10/29 (ET)
• 🏦 FOMC 결론 & 파월 기자회견 — 25bp 인하·QT 종료 여부
• 📦 상품무역수지(9월), 잠정주택판매(9월)
• 📈 실적(빅데이): Microsoft, Meta, Alphabet, Starbucks, Chipotle, eBay, Boeing, Phillips 66, Verizon, Caterpillar
■ Thu 10/30 (ET)
• 🤝 미·중 정상회담(부산, APEC 계기)
• 📊 GDP(3Q) 예비치*, 신규실업수당청구
• 🏦 BOJ(정책 동결 컨센서스, ‘인상 반대표’ 재현 여부 주목) / ECB(예금금리 2.00% 동결 예상)
• 🗣 연준 보먼·로건 연설(통화정책 코멘트 無)
• 📈 실적: Apple, Amazon, Comcast, Mastercard, Gilead, Biogen, Eli Lilly, Merck, Western Digital, Hershey
■ Fri 10/31 (ET)
• 💸 PCE(9월)*
• 🗣 로건(달라스 연은)
• 📈 실적: Exxon Mobil, Chevron
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체크포인트
• QT 종료 시그널 → 유동성 부담 완화 → 금리↓·증시↑ 가능성
• AI CAPEX 업데이트(META/MSFT/GOOGL/AAPL/AMZN) → 4Q~’26 서사 좌우
• 프랑스 정치 리스크 재점화 시: 유로·유럽채 변동성 확대 주의
• 미 재무부 주초 입찰 3건 + 회사채 물량 FOMC 前 집중 가능성
※ *표시는 미 연방정부 셧다운 시 발표 지연/취소 가능.
China's industrial profits surge 21.6% September, biggest jump in nearly two years https://www.cnbc.com/2025/10/27/chinas-industrial-profits-surge-21point6percent-september-biggest-jump-in-nearly-two-years-.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
China's industrial profits surge 21.6% in September, biggest jump in nearly two years
That sharp jump extended a strong rebound since August and represented the biggest jump since November 2023.
📊 그래프 해석
• 파란선(CPI change): 소비자물가지수(CPI) 상승률 — 즉 인플레이션율
• 빨간선(Fed funds rate): 연방기금금리(기준금리)
• 해석
• 2020년 팬데믹 직후 인플레이션은 급등(최고 약 9%)했으나, 금리 인상 이후 2023년 중반부터 완만히 하락.
• 2024~2025년 현재 CPI는 약 3%대에서 움직이며 여전히 2% 목표보다 높음.
• 반면 기준금리는 5%대에서 점진적 인하 중으로 보임 → “고물가 속 금리 인하”, 전통적 통화정책과 다름.
⸻
📰 기사 요약
1. 정부 셧다운 중에도 CPI 발표 강행
• 법 집행·항공관제와 함께 ‘물가 통계 작성’이 필수 업무로 간주.
• CPI는 사회보장연금(Social Security) 등 각종 혜택 조정의 기준이 되기 때문.
2. 9월 CPI 예상치: YoY +3.1%
• 연준 목표(2%)보다 높지만, 시장은 다음 주 **0.25%p 금리 인하 가능성을 99%**로 봄.
• 실업률이 여전히 낮다는 점에서 “논리적으로는 인하가 맞지 않는다”는 지적.
3. 정책 변화의 배경
• 과거엔 ‘인플레이션 억제’에 집중했으나,
2008 금융위기와 2020 팬데믹 이후 연준은 “선제적 경기 방어” 쪽으로 기조 변화.
• 트럼프 대통령의 공개적인 금리 인하 압박도 일부 작용.
4. 투자자 시사점
• 주식시장: 명목성장률(=실질성장 + 인플레이션)이 높게 유지되면 매출·이익 방어력 유지 → 주가엔 긍정적.
• 채권시장: 금리 인하에도 인플레가 3%대 유지 → 실질금리 하락 제한적 → 채권 수익률 매력 감소.
💡 해석 및 투자 시사점 (by GPT)
• 연준의 “심리적 2% 목표선”이 약화되며, 향후 2.5~3%대 물가를 ‘뉴노멀’로 용인할 가능성이 큼.
• 이는 금리 인하 사이클의 지속성보다 완화 속도 조절이 핵심이 될 것임.
• 주식시장에서는 **‘명목 성장주’(가격전가력 있는 기업)**에 유리하고,
반대로 채권·고배당·방어주는 상대적으로 불리할 수 있음.
• 파란선(CPI change): 소비자물가지수(CPI) 상승률 — 즉 인플레이션율
• 빨간선(Fed funds rate): 연방기금금리(기준금리)
• 해석
• 2020년 팬데믹 직후 인플레이션은 급등(최고 약 9%)했으나, 금리 인상 이후 2023년 중반부터 완만히 하락.
• 2024~2025년 현재 CPI는 약 3%대에서 움직이며 여전히 2% 목표보다 높음.
• 반면 기준금리는 5%대에서 점진적 인하 중으로 보임 → “고물가 속 금리 인하”, 전통적 통화정책과 다름.
⸻
📰 기사 요약
1. 정부 셧다운 중에도 CPI 발표 강행
• 법 집행·항공관제와 함께 ‘물가 통계 작성’이 필수 업무로 간주.
• CPI는 사회보장연금(Social Security) 등 각종 혜택 조정의 기준이 되기 때문.
2. 9월 CPI 예상치: YoY +3.1%
• 연준 목표(2%)보다 높지만, 시장은 다음 주 **0.25%p 금리 인하 가능성을 99%**로 봄.
• 실업률이 여전히 낮다는 점에서 “논리적으로는 인하가 맞지 않는다”는 지적.
3. 정책 변화의 배경
• 과거엔 ‘인플레이션 억제’에 집중했으나,
2008 금융위기와 2020 팬데믹 이후 연준은 “선제적 경기 방어” 쪽으로 기조 변화.
• 트럼프 대통령의 공개적인 금리 인하 압박도 일부 작용.
4. 투자자 시사점
• 주식시장: 명목성장률(=실질성장 + 인플레이션)이 높게 유지되면 매출·이익 방어력 유지 → 주가엔 긍정적.
• 채권시장: 금리 인하에도 인플레가 3%대 유지 → 실질금리 하락 제한적 → 채권 수익률 매력 감소.
💡 해석 및 투자 시사점 (by GPT)
• 연준의 “심리적 2% 목표선”이 약화되며, 향후 2.5~3%대 물가를 ‘뉴노멀’로 용인할 가능성이 큼.
• 이는 금리 인하 사이클의 지속성보다 완화 속도 조절이 핵심이 될 것임.
• 주식시장에서는 **‘명목 성장주’(가격전가력 있는 기업)**에 유리하고,
반대로 채권·고배당·방어주는 상대적으로 불리할 수 있음.
📊 이전과 다른 부분을 좀 정리 해 보면…
가격 전가력이 있는 기업이라 함은 단순히 브랜드 인지도가 높은 기업이 아니라,
인플레이션 환경에서도 소비자에게 가격 인상을 전가할 수 있는 실질적 시장 지배력을 가진 기업을 의미.
그동안 루이비통, 애플, 나이키 등 글로벌 브랜드들이 이런 특성을 대표했지만,
최근에는 글로벌 공급망 비용 상승과 임금 상승률 둔화로 인한 구매력 약화 탓에
이전처럼 가격 인상이 곧바로 이익 확대로 이어지지 않고 있음.
반면, AI 인프라(칩·전력·데이터센터) 관련 기업들은
글로벌 빅테크들의 막대한 투자 경쟁(CAPEX 경쟁)에 힘입어
가격과 물량이 동시에 확대되는 명목 성장의 직접 수혜 구간에 놓여지면서
인플레이션 국면에서도 실질 매출 성장세를 유지하며
‘새로운 형태의 방어주’ 역할을 하고 있음.
이에 비해 과거 방어주의 대명사였던 **고배당주(예: 알트리아형 종목)**는
인플레이션이 3% 이상에서 고착되는 환경에서는 매력이 크게 떨어짐.
금리 인하가 진행되더라도 실질금리 하락 폭이 제한적이기 때문.
결국 지금의 시장에서는
“배당 = 방어주”라는 공식이 깨지고,
“성장률이 인플레를 상회하는 기업”이
새로운 방어주로 자리 잡고 있다고 보여지는 상황.
⚔️ 공격이 최선의 수비인 국면…
물론 AI 과잉투자 내러티브가 나오면 바로 공수전환.
가격 전가력이 있는 기업이라 함은 단순히 브랜드 인지도가 높은 기업이 아니라,
인플레이션 환경에서도 소비자에게 가격 인상을 전가할 수 있는 실질적 시장 지배력을 가진 기업을 의미.
그동안 루이비통, 애플, 나이키 등 글로벌 브랜드들이 이런 특성을 대표했지만,
최근에는 글로벌 공급망 비용 상승과 임금 상승률 둔화로 인한 구매력 약화 탓에
이전처럼 가격 인상이 곧바로 이익 확대로 이어지지 않고 있음.
반면, AI 인프라(칩·전력·데이터센터) 관련 기업들은
글로벌 빅테크들의 막대한 투자 경쟁(CAPEX 경쟁)에 힘입어
가격과 물량이 동시에 확대되는 명목 성장의 직접 수혜 구간에 놓여지면서
인플레이션 국면에서도 실질 매출 성장세를 유지하며
‘새로운 형태의 방어주’ 역할을 하고 있음.
이에 비해 과거 방어주의 대명사였던 **고배당주(예: 알트리아형 종목)**는
인플레이션이 3% 이상에서 고착되는 환경에서는 매력이 크게 떨어짐.
금리 인하가 진행되더라도 실질금리 하락 폭이 제한적이기 때문.
결국 지금의 시장에서는
“배당 = 방어주”라는 공식이 깨지고,
“성장률이 인플레를 상회하는 기업”이
새로운 방어주로 자리 잡고 있다고 보여지는 상황.
⚔️ 공격이 최선의 수비인 국면…
물론 AI 과잉투자 내러티브가 나오면 바로 공수전환.
Live: S&P 500 rallies 1% to notch first close ever above 6,800 on potential China trade truce https://www.cnbc.com/2025/10/26/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
S&P 500 rallies 1% to notch first close ever above 6,800 on potential China trade truce: Live updates
Stocks jumped on Monday after U.S. and China officials cooled tensions over the weekend.
뉴욕 증시는 27일(현지시간) 미·중 무역 휴전 기대감 속에 3대 지수가 일제히 사상 최고치를 경신했습니다. 다우지수는 0.71% 오른 4만7544.59, S&P500은 1.23% 상승한 6875.16, 나스닥은 1.86% 급등한 2만3637.46으로 마감했습니다. 오는 30일 부산에서 열릴 미·중 정상회담을 앞두고 관세·희토류·틱톡 문제 등에서 상당한 진전이 있었다는 소식이 전해지며 투자심리가 크게 개선됐습니다. 트럼프 대통령은 “시진핑 주석을 존경하며, 우리는 합의에 도달할 것”이라고 언급했고, 재무장관 스콧 베선트도 “매우 성공적인 프레임워크가 마련됐다”고 밝혔습니다.
섹터별로는 기술주(+2.0%)와 커뮤니케이션 서비스(+2.3%)가 상승을 주도했습니다. 퀄컴이 데이터센터용 차세대 AI 칩 출시 계획을 발표하며 11% 폭등했고, 엔비디아(+2.8%), 브로드컴(+2.2%), AMD(+2.7%)도 동반 상승했습니다. 애플(+2.3%)과 테슬라(+4.3%)는 미·중 협상 훈풍에 사상 최고가를 경신했습니다. 반면, 희토류 관련주는 수출 통제 완화 기대 속에 MP머티리얼스(-7.4%)와 USA 레어어스(-8.4%)가 급락했습니다.
이틀 앞으로 다가온 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 통화정책 기대도 커지고 있습니다. 시장은 연준이 기준금리를 0.25%포인트 인하할 확률을 97%로 반영하고 있으며, 파월 의장이 “몇 달 내 양적긴축(QT)을 종료할 수 있다”고 언급한 뒤로 월가의 시선은 이번 회의에서 QT 종료 공식화 가능성에 쏠려 있습니다. 실제로 뉴욕연은의 스탠딩 레포(SRF) 수요는 84억달러로 2분기 말 이후 최고치를 기록했고, 단기 유동성 압박이 재부각되고 있습니다. 단기금리 지표인 SOFR(4.24%)은 지급준비금리(IOER, 4.15%)를 웃돌며 자금시장 긴장을 반영했습니다.
채권시장은 관망세 속에 10년물 금리가 3.99%로 보합세를 유지했고, 2년물은 3.5%선에서 소폭 상승했습니다. 달러는 미·중 무역 낙관론 속에 약보합을 보였습니다.
국제유가는 OPEC의 증산 검토 소식에 소폭 하락하며 WTI는 0.3% 하락한 61.31달러에 마감했습니다. 사우디가 시장점유율 회복을 위해 12월 13만7000배럴 증산을 추진 중인 것으로 전해졌으며, 이는 러시아 제재 강화와 미·중 합의 기대를 상쇄했습니다.
섹터별로는 기술주(+2.0%)와 커뮤니케이션 서비스(+2.3%)가 상승을 주도했습니다. 퀄컴이 데이터센터용 차세대 AI 칩 출시 계획을 발표하며 11% 폭등했고, 엔비디아(+2.8%), 브로드컴(+2.2%), AMD(+2.7%)도 동반 상승했습니다. 애플(+2.3%)과 테슬라(+4.3%)는 미·중 협상 훈풍에 사상 최고가를 경신했습니다. 반면, 희토류 관련주는 수출 통제 완화 기대 속에 MP머티리얼스(-7.4%)와 USA 레어어스(-8.4%)가 급락했습니다.
이틀 앞으로 다가온 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 통화정책 기대도 커지고 있습니다. 시장은 연준이 기준금리를 0.25%포인트 인하할 확률을 97%로 반영하고 있으며, 파월 의장이 “몇 달 내 양적긴축(QT)을 종료할 수 있다”고 언급한 뒤로 월가의 시선은 이번 회의에서 QT 종료 공식화 가능성에 쏠려 있습니다. 실제로 뉴욕연은의 스탠딩 레포(SRF) 수요는 84억달러로 2분기 말 이후 최고치를 기록했고, 단기 유동성 압박이 재부각되고 있습니다. 단기금리 지표인 SOFR(4.24%)은 지급준비금리(IOER, 4.15%)를 웃돌며 자금시장 긴장을 반영했습니다.
채권시장은 관망세 속에 10년물 금리가 3.99%로 보합세를 유지했고, 2년물은 3.5%선에서 소폭 상승했습니다. 달러는 미·중 무역 낙관론 속에 약보합을 보였습니다.
국제유가는 OPEC의 증산 검토 소식에 소폭 하락하며 WTI는 0.3% 하락한 61.31달러에 마감했습니다. 사우디가 시장점유율 회복을 위해 12월 13만7000배럴 증산을 추진 중인 것으로 전해졌으며, 이는 러시아 제재 강화와 미·중 합의 기대를 상쇄했습니다.
Central banks are pivoting globally:
World central banks have cut rates 312 times over the last 24 months, the 2nd-highest total in at least 25 years.
This is just one rate cut below the 2008 Financial Crisis response.
By comparison, the global pivot before and during the 2020 pandemic brought 255 cuts.
This also marks a massive jump from just 30 rate cuts during the 2022–2023 period.
So far, 82% of world central banks have cut rates over the last 6 months, the highest share since 2020.
This century, central banks have slashed rates at a pace only seen during recessions.
Global monetary easing is in full swing.
전 세계 중앙은행이 지난 24개월 동안 312차례 금리를 인하,
📉 2008년 금융위기 직후(313회)와 맞먹는 수준까지 완화 사이클이 가속 중입니다.
💨 불과 2년 전만 해도 30회 수준이던 인하가
이젠 82%의 중앙은행이 동시다발적으로 금리 인하를 단행.
이는 경기침체기에서만 나타나는 전형적인 글로벌 유동성 공급 국면입니다.
💵 금리 하락 → 실질금리 마이너스 전환 →
현금의 가치가 녹아내리는 구간,
즉, ‘현금이 똥이 되는 시대’ ㅠㅠ
World central banks have cut rates 312 times over the last 24 months, the 2nd-highest total in at least 25 years.
This is just one rate cut below the 2008 Financial Crisis response.
By comparison, the global pivot before and during the 2020 pandemic brought 255 cuts.
This also marks a massive jump from just 30 rate cuts during the 2022–2023 period.
So far, 82% of world central banks have cut rates over the last 6 months, the highest share since 2020.
This century, central banks have slashed rates at a pace only seen during recessions.
Global monetary easing is in full swing.
전 세계 중앙은행이 지난 24개월 동안 312차례 금리를 인하,
📉 2008년 금융위기 직후(313회)와 맞먹는 수준까지 완화 사이클이 가속 중입니다.
💨 불과 2년 전만 해도 30회 수준이던 인하가
이젠 82%의 중앙은행이 동시다발적으로 금리 인하를 단행.
이는 경기침체기에서만 나타나는 전형적인 글로벌 유동성 공급 국면입니다.
💵 금리 하락 → 실질금리 마이너스 전환 →
현금의 가치가 녹아내리는 구간,
즉, ‘현금이 똥이 되는 시대’ ㅠㅠ
저같은 쫄보는 그래도 계좌에 똥을 꼭 웬만큼 채워놔야 마음이 편해서 ㅠㅠ
올해 ROE 개념을 몸소 체험 중
ROE가 높은 기업이 밸류가 높은게 당연한 듯 ...
올해 ROE 개념을 몸소 체험 중
ROE가 높은 기업이 밸류가 높은게 당연한 듯 ...
Live: Stocks close at record highs for second day as AI trade heats up ahead of Fed rate decision https://www.cnbc.com/2025/10/27/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Stocks close at record highs for second day as AI trade heats up ahead of Fed rate decision
Stocks rose to fresh records on Tuesday after another round of earnings results impressed investors.