지난 금요일 뉴욕 증시는 제롬 파월 연준 의장이 잭슨홀 연설에서 9월 금리 인하 가능성을 열어두면서 투자심리를 단숨에 되돌린 하루였습니다. 다우지수는 846포인트나 급등하며 8개월 만에 사상 최고치를 새로 썼고, S&P500과 나스닥도 각각 1.5%, 1.9% 뛰며 고점을 향해 질주했습니다. 파월이 고용의 하방 위험을 강조하며 정책 기조 전환 가능성을 언급한 것이 시장을 크게 달군 배경입니다.

섹터별로는 필수소비재를 제외한 전 업종이 강세를 보였고, 금리 인하 수혜 기대가 큰 임의소비재가 3% 넘게 급등했습니다. 금융주와 부동산, 산업재 등 금리 민감 업종도 일제히 강세를 보였으며, 캐터필러와 홈디포 같은 경기 대표주도 4% 안팎 상승했습니다. 특징주로는 인텔이 미국 정부의 10% 지분 투자 소식으로 5% 이상 뛰었고, 줌(Zoom)은 3년 만의 최대 매출 성장률 발표에 13% 급등했습니다.

M7 빅테크도 랠리를 이끌었습니다. 테슬라가 6% 넘게 폭등했고 아마존·알파벳·메타가 2~3% 상승했습니다. 엔비디아와 애플, 브로드컴, MS도 모두 1% 이상 강세를 기록했습니다. 인공지능 테마에 대한 기대가 다시 불붙으며 성장주의 강세가 두드러진 하루였습니다.

채권시장에서는 2년물 금리가 10bp 넘게 하락하며 3.7% 아래로 밀렸고, 10년물도 4.26%로 내려앉으며 수익률 곡선이 가팔라지는 불 스티프닝이 나타났습니다. 선물시장에서는 연내 두 차례 인하가 거의 확실시되는 분위기로 가격이 재조정됐습니다.

외환시장은 달러 약세가 두드러졌습니다. 달러인덱스는 97선으로 밀렸고, 유로·파운드가 1% 가까이 강세를 보였습니다. 엔화도 달러당 147엔 아래로 급등하며 달러 하락세를 부추겼습니다.

국제유가는 금리 인하 기대에 위험자산 선호가 강해지면서 사흘 연속 상승하며 WTI 기준 0.22% 오른 배럴당 63.66달러에 거래를 마감했습니다. 러시아·우크라이나 정상회담 불투명성도 유가에 추가 지지력을 제공했습니다.

뉴욕 증시는 파월 의장의 잭슨홀 연설 후유증을 소화하며 숨 고르기에 들어갔습니다. 22일 하루 사이 급등했던 3대 지수는 다시 움츠러들며 다우가 0.77%, S&P500이 0.43%, 나스닥이 0.22% 내렸습니다. 파월 의장이 9월 금리 인하 가능성을 열어두었지만 확정적이지 않다는 경계감이 퍼지면서 차익실현 매물이 쏟아졌고, 연내 추가 인하 여부에 대한 불확실성도 투자심리를 제약했습니다.

업종별로는 통신과 에너지를 제외한 전 업종이 약세였고, 필수소비재·헬스케어·산업주가 1% 넘게 떨어졌습니다. M7 가운데서는 엔비디아, 테슬라, 알파벳이 상승세를 지켰습니다. 엔비디아는 새 로봇 반도체 ‘젯슨 AGX 토르’를 공개하며 1% 넘게 오르며 AI 성장 동력을 과시했고, 테슬라는 전기차 세제혜택 연장 소식에 이틀째 강세를 보였습니다. 반면 트럼프 대통령의 가구 관세 발언 여파로 웨이페어, RH, 윌리엄스소노마 등 가구주는 일제히 급락했습니다.

채권시장은 단기물 중심으로 금리가 뛰며 베어 플래트닝을 연출했습니다. 2년물 금리가 4bp 넘게 오르며 3.73%를 회복했고, 10년물은 4.275%로 1.6bp 상승했습니다. 잭슨홀 직후 과도하게 떨어졌던 단기물 금리가 되돌림에 나선 모습입니다. 선물시장에서 9월 25bp 인하 가능성은 84% 안팎으로 여전히 높지만, 투자자들은 이번 주 PCE 물가와 다음 주 고용지표 발표를 기다리며 신중한 태세를 취하고 있습니다.

외환시장에서는 달러가 강하게 반등했습니다. 달러인덱스는 98.5선까지 회복했고, 유로는 프랑스 정치 불안으로 달러 대비 1% 가까이 하락했습니다. 바이루 총리의 신임 투표 추진 소식에 유럽 불확실성이 커진 영향입니다. 엔화 약세로 달러-엔 환율은 147.8엔까지 상승했습니다.

국제유가는 지정학 리스크를 타고 1% 넘게 급등했습니다. 미국이 러시아 에너지 인프라 제재 가능성을 시사한 데다, 우크라이나의 러시아 시설 공격 소식이 더해지며 WTI는 배럴당 64.8달러로 마감했습니다.