미국 독립기념일 연휴를 하루 앞둔 뉴욕 증시는 엇갈린 흐름 속에 S&P500과 나스닥이 사상 최고치를 갈아치우며 다시 한번 기록을 새로 썼습니다. 다우는 0.02% 하락한 반면, S&P500은 0.47%, 나스닥은 0.94% 오르며 기술주 중심의 강세가 두드러졌습니다. 특히 애플과 엔비디아가 나란히 2% 넘게 상승하며 시가총액 3조 달러 클럽의 위용을 다시금 과시했고, 테슬라는 2분기 출하 감소에도 불구하고 시장 예상치를 웃도는 수치에 힘입어 5% 가까이 반등에 성공했습니다.
업종별로는 에너지, 소재, 기술이 상승을 주도한 가운데, 베트남과의 무역합의 소식이 시장에 긍정적 영향을 미쳤습니다. 미국이 베트남에 20% 관세를 적용하고, 베트남은 미국산 제품에 제로 관세를 부과하는 이번 합의에 따라 나이키(+4.06%), 온홀딩(+2.86%) 등 베트남 생산기지를 둔 종목들이 강세를 보였습니다. 반면, 건강보험 기업 센틴은 실적 가이던스 철회로 40% 폭락했습니다.
경제 지표는 시장에 혼란을 안겼습니다. ADP 발표에 따르면 6월 민간 고용은 3만3천 명 감소하며 2023년 3월 이후 처음으로 줄어들었고, 예상치였던 9만5천 명 증가와는 정반대였습니다. 일각에서는 연준이 고용 부진에 더 주목할 가능성을 언급하며 7월 금리 인하 기대감이 다소 높아졌습니다.
채권 시장에서는 장기물이 중심이 돋보였습니다. 영국 재정 우려로 길트 수익률이 급등하자 미 국채금리도 동반 상승해 10년물은 3.4bp 오른 4.283%를 기록했습니다.
달러는 고용 부진 발표 직후 일시 약세를 보였으나 파운드 급락 영향으로 낙폭이 제한됐고, 달러인덱스는 소폭 하락했습니다.
국제유가는 이란이 IAEA와의 협력을 중단하며 지정학적 긴장이 고조된 가운데, 무역 갈등 완화 기대까지 더해지며 WTI가 3% 넘게 급등해 배럴당 67달러 선을 회복했습니다.
목요일 뉴욕 증시는 독립기념일 전날로 조기 폐장을 하며 금요일은 독립기념일로 휴장입니다.참고하십시오~
업종별로는 에너지, 소재, 기술이 상승을 주도한 가운데, 베트남과의 무역합의 소식이 시장에 긍정적 영향을 미쳤습니다. 미국이 베트남에 20% 관세를 적용하고, 베트남은 미국산 제품에 제로 관세를 부과하는 이번 합의에 따라 나이키(+4.06%), 온홀딩(+2.86%) 등 베트남 생산기지를 둔 종목들이 강세를 보였습니다. 반면, 건강보험 기업 센틴은 실적 가이던스 철회로 40% 폭락했습니다.
경제 지표는 시장에 혼란을 안겼습니다. ADP 발표에 따르면 6월 민간 고용은 3만3천 명 감소하며 2023년 3월 이후 처음으로 줄어들었고, 예상치였던 9만5천 명 증가와는 정반대였습니다. 일각에서는 연준이 고용 부진에 더 주목할 가능성을 언급하며 7월 금리 인하 기대감이 다소 높아졌습니다.
채권 시장에서는 장기물이 중심이 돋보였습니다. 영국 재정 우려로 길트 수익률이 급등하자 미 국채금리도 동반 상승해 10년물은 3.4bp 오른 4.283%를 기록했습니다.
달러는 고용 부진 발표 직후 일시 약세를 보였으나 파운드 급락 영향으로 낙폭이 제한됐고, 달러인덱스는 소폭 하락했습니다.
국제유가는 이란이 IAEA와의 협력을 중단하며 지정학적 긴장이 고조된 가운데, 무역 갈등 완화 기대까지 더해지며 WTI가 3% 넘게 급등해 배럴당 67달러 선을 회복했습니다.
목요일 뉴욕 증시는 독립기념일 전날로 조기 폐장을 하며 금요일은 독립기념일로 휴장입니다.참고하십시오~
미국 정부의 연방부채 이자 비용이 급격히 증가하고 있으며, 이는 금리 인상 + 부채 총량 증가의 복합 결과.
이자 지출만 1조 달러에 달할 경우, 재정의 유연성이 크게 줄고, 복지·인프라·국방 등 주요 지출이 위축될 수 있음.
본 이미지의 각주에 따르면 이 추정치는 "Big Beautiful Bill" (3.8조 달러 규모의 법안)을 포함하지 않은 수치. 즉, 실제 이자 부담은 더 클 가능성이 있다는 의미.
아래는 WSJ의
🇺🇸 미국 연방 부채 이자비용과 ‘One Big Beautiful Bill Act’ 관련 기사 번역
"One Big Beautiful Bill Act"가 미국 상원을 통과한 어제, 이 법안은 창의적인 예산 계산을 통해 3.8조 달러를 ‘제로(0)’로 만드는 데 성공했다.
> (주: 이 표현은 풍자적으로, 실제 3.8조 달러의 예산 지출이 정부 예산 분석상 ‘비용 없음’으로 처리된 것을 비꼬는 말입니다.)
만약 의회의 예산 산정 방식이 실제 비용까지 사라지게 만들 수 있다면 얼마나 좋을까.
확대된 세금 및 지출 패키지는 ‘달러’로 수익을 계산하는 국내 투자자들에게는 꽤 그럴듯하게 보일 수 있다. 그러나 미국 정부의 부채총액을 계산 중인 외국 투자자들의 시각은 다르다.
미국은 이번 ‘아름다운 법안’과 무역 전쟁 이전부터 이미 '쌍둥이 적자' 문제(재정적자 + 경상수지적자)를 안고 있었다. 그럼에도 불구하고 미국은 세계의 자본이 몰리는 주요 목적지였다. 실제로 '해방의 날(Liberation Day)' 이후 수 주간, 외국인들이 미국 주식과 채권을 대규모로 팔아치운 흔적은 없었다. 그러나 미국 달러지수(Dollar Index)는 상반기에만 11% 가까이 하락했고, 이는 1973년 이후 최악의 반기 성적이었다.
도이치뱅크의 외환 전략 책임자인 조지 사라벨로스는 최근 보고서에서 이렇게 언급했다:
"외국인들이 달러를 약세로 만들기 위해 자산을 반드시 팔 필요는 없다. 그냥 '더 이상 사지 않겠다'고 말하기만 해도 된다." 그는 현재 그런 현상이 실제로 벌어지고 있다고 주장한다.
그는 미국의 경상수지(상품·서비스·자본 흐름을 포함한 대외수지)를 지속 가능하게 만들기 위해서는 달러 가치가 추가로 30~35% 더 하락할 수 있다고 추산했다.
만약 그의 추정이 어느 정도라도 맞는다면, 다국적 기업이나 원자재 관련 주식은 달러 기준으로 양호한 성과를 낼 수 있지만, 헬스케어·소매·유틸리티 등 내수 중심의 주식은 그렇지 않을 것이다. 대부분의 미국 주식은 외국 투자자의 시각에서 보면 자국 통화 기준으로 수익률이 더욱 나빠질 수 있다.
채권도 마찬가지다. 이는 더욱 심각한 문제인데, 미국은 해외 투자자들의 자금에 크게 의존하고 있기 때문이다. 최근에는 대만 달러가 급등하면서 대만 보험사들이 보유한 미 국채에서 일시적으로 큰 손실을 입는 사례도 있었다.
설사 외국인 투자자들이 환리스크를 방어할 수 있다 하더라도, 미국 국채(‘무위험 자산’이라 불리는)의 실질 위험도는 계속 커지고 있다. 매년 연방 정부가 1조 달러 가까운 이자를 지불해야 하는 상황에서, ‘아름다운 법안’이 향후 10년간 약 3.3조 달러의 재정 적자를 추가할 경우 문제는 더 심각해진다.
이 법안이 최종적으로 얼마나 많은 이자 부담을 가져올지는 결국 ‘시장’이 결정하게 된다. 외국인들이 더 자주 ‘사양하겠다’는 태도를 취할 경우, 수요 감소로 인해 국채 금리가 오르게 될 수 있다.
또 다른 2차 효과는 달러 약세가 가져오는 수입 물가 상승이다. 모건스탠리는 달러가 10% 하락할 때마다 소비자물가(CPI)에 약 0.5%p의 인플레이션 압력이 더해진다고 추정한다.
이러한 인플레이션 상승은 연준(Fed)이 기준금리를 쉽게 인하하지 못하게 만들 수 있다.
결국 예산이라는 숫자는 의회에서 보는 것과 금융시장에서 보는 것이 다르다.
이자 지출만 1조 달러에 달할 경우, 재정의 유연성이 크게 줄고, 복지·인프라·국방 등 주요 지출이 위축될 수 있음.
본 이미지의 각주에 따르면 이 추정치는 "Big Beautiful Bill" (3.8조 달러 규모의 법안)을 포함하지 않은 수치. 즉, 실제 이자 부담은 더 클 가능성이 있다는 의미.
아래는 WSJ의
🇺🇸 미국 연방 부채 이자비용과 ‘One Big Beautiful Bill Act’ 관련 기사 번역
"One Big Beautiful Bill Act"가 미국 상원을 통과한 어제, 이 법안은 창의적인 예산 계산을 통해 3.8조 달러를 ‘제로(0)’로 만드는 데 성공했다.
> (주: 이 표현은 풍자적으로, 실제 3.8조 달러의 예산 지출이 정부 예산 분석상 ‘비용 없음’으로 처리된 것을 비꼬는 말입니다.)
만약 의회의 예산 산정 방식이 실제 비용까지 사라지게 만들 수 있다면 얼마나 좋을까.
확대된 세금 및 지출 패키지는 ‘달러’로 수익을 계산하는 국내 투자자들에게는 꽤 그럴듯하게 보일 수 있다. 그러나 미국 정부의 부채총액을 계산 중인 외국 투자자들의 시각은 다르다.
미국은 이번 ‘아름다운 법안’과 무역 전쟁 이전부터 이미 '쌍둥이 적자' 문제(재정적자 + 경상수지적자)를 안고 있었다. 그럼에도 불구하고 미국은 세계의 자본이 몰리는 주요 목적지였다. 실제로 '해방의 날(Liberation Day)' 이후 수 주간, 외국인들이 미국 주식과 채권을 대규모로 팔아치운 흔적은 없었다. 그러나 미국 달러지수(Dollar Index)는 상반기에만 11% 가까이 하락했고, 이는 1973년 이후 최악의 반기 성적이었다.
도이치뱅크의 외환 전략 책임자인 조지 사라벨로스는 최근 보고서에서 이렇게 언급했다:
"외국인들이 달러를 약세로 만들기 위해 자산을 반드시 팔 필요는 없다. 그냥 '더 이상 사지 않겠다'고 말하기만 해도 된다." 그는 현재 그런 현상이 실제로 벌어지고 있다고 주장한다.
그는 미국의 경상수지(상품·서비스·자본 흐름을 포함한 대외수지)를 지속 가능하게 만들기 위해서는 달러 가치가 추가로 30~35% 더 하락할 수 있다고 추산했다.
만약 그의 추정이 어느 정도라도 맞는다면, 다국적 기업이나 원자재 관련 주식은 달러 기준으로 양호한 성과를 낼 수 있지만, 헬스케어·소매·유틸리티 등 내수 중심의 주식은 그렇지 않을 것이다. 대부분의 미국 주식은 외국 투자자의 시각에서 보면 자국 통화 기준으로 수익률이 더욱 나빠질 수 있다.
채권도 마찬가지다. 이는 더욱 심각한 문제인데, 미국은 해외 투자자들의 자금에 크게 의존하고 있기 때문이다. 최근에는 대만 달러가 급등하면서 대만 보험사들이 보유한 미 국채에서 일시적으로 큰 손실을 입는 사례도 있었다.
설사 외국인 투자자들이 환리스크를 방어할 수 있다 하더라도, 미국 국채(‘무위험 자산’이라 불리는)의 실질 위험도는 계속 커지고 있다. 매년 연방 정부가 1조 달러 가까운 이자를 지불해야 하는 상황에서, ‘아름다운 법안’이 향후 10년간 약 3.3조 달러의 재정 적자를 추가할 경우 문제는 더 심각해진다.
이 법안이 최종적으로 얼마나 많은 이자 부담을 가져올지는 결국 ‘시장’이 결정하게 된다. 외국인들이 더 자주 ‘사양하겠다’는 태도를 취할 경우, 수요 감소로 인해 국채 금리가 오르게 될 수 있다.
또 다른 2차 효과는 달러 약세가 가져오는 수입 물가 상승이다. 모건스탠리는 달러가 10% 하락할 때마다 소비자물가(CPI)에 약 0.5%p의 인플레이션 압력이 더해진다고 추정한다.
이러한 인플레이션 상승은 연준(Fed)이 기준금리를 쉽게 인하하지 못하게 만들 수 있다.
결국 예산이라는 숫자는 의회에서 보는 것과 금융시장에서 보는 것이 다르다.
U.S. payrolls increased by 147,000 in June, more than expected
https://www.cnbc.com/2025/07/03/jobs-report-june-2025.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2025/07/03/jobs-report-june-2025.html?__source=androidappshare
CNBC
U.S. payrolls increased by 147,000 in June, more than expected
Nonfarm payrolls were expected to increase 110,000 in June. The unemployment rate was forecast to rise to 4.3%.
Dow jumps more than 300 points, S&P 500 sets new record after strong June jobs report
https://www.cnbc.com/2025/07/02/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2025/07/02/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
CNBC
S&P 500 rises to fresh record after a better-than-expected June jobs report: Live updates
Both the S&P 500 and Nasdaq Composite reached record closes on Wednesday.
독립기념일 연휴를 앞두고 13시 조기 마감된 뉴욕 증시는 6월 고용지표 ‘서프라이즈’와 서비스업 반등에 힘입어 상승 마감했습니다. 다우는 344포인트 오르며 고점에 바짝 다가섰고, S&P500과 나스닥은 다시 사상 최고치를 경신했습니다.
미 노동부는 6월 비농업 고용이 14만7천 명 증가했다고 밝혔는데, 이는 시장 예상치(11만 명)를 크게 웃도는 수치입니다. 실업률도 4.1%로 낮아지며 경기 둔화 우려를 누그러뜨렸고, 서비스업 PMI는 확장 구간에 재진입하면서 투자 심리를 자극했습니다.
섹터별로는 기술과 금융이 1% 넘게 상승하며 지수 상승을 이끌었고, 시총 1조 달러 이상의 대형 기술주 중 테슬라를 제외한 모든 종목이 상승했습니다. 특히 엔비디아는 1.3% 올라 시총 3.89조 달러에 도달하며 4조 고지를 눈앞에 뒀습니다. 미 정부의 대중국 반도체 설계 SW 수출 제한 해제에 따라 케이던스는 5.1%, 시놉시스는 4.9% 급등했고, 데이터독은 S&P500 편입 소식에 15%, 트립어드바이저는 행동주의 펀드 이슈로 17% 올랐습니다.
고용 강세는 채권시장에 즉각 반영돼 2년물 금리는 3.9%대까지 급등했고, 10년물은 4.348%로 5.5bp 상승했습니다. 연내 금리 인하 기대는 50bp 남짓으로 축소됐고, 7월 동결 가능성은 95% 이상으로 높아졌습니다. 신규 실업수당 청구건수도 23만3천 건으로 예상치를 하회하며 고용의 탄탄함을 재확인시켰습니다.
달러화는 4거래일 만에 반등해 달러인덱스가 97선을 회복했고, 달러-엔 환율도 145엔을 돌파했습니다. 반면 국제유가는 미국-이란 핵 협상 재개 기대가 부각되며, WTI 기준 0.67% 내린 배럴당 67달러에 거래를 마감했습니다.
미 노동부는 6월 비농업 고용이 14만7천 명 증가했다고 밝혔는데, 이는 시장 예상치(11만 명)를 크게 웃도는 수치입니다. 실업률도 4.1%로 낮아지며 경기 둔화 우려를 누그러뜨렸고, 서비스업 PMI는 확장 구간에 재진입하면서 투자 심리를 자극했습니다.
섹터별로는 기술과 금융이 1% 넘게 상승하며 지수 상승을 이끌었고, 시총 1조 달러 이상의 대형 기술주 중 테슬라를 제외한 모든 종목이 상승했습니다. 특히 엔비디아는 1.3% 올라 시총 3.89조 달러에 도달하며 4조 고지를 눈앞에 뒀습니다. 미 정부의 대중국 반도체 설계 SW 수출 제한 해제에 따라 케이던스는 5.1%, 시놉시스는 4.9% 급등했고, 데이터독은 S&P500 편입 소식에 15%, 트립어드바이저는 행동주의 펀드 이슈로 17% 올랐습니다.
고용 강세는 채권시장에 즉각 반영돼 2년물 금리는 3.9%대까지 급등했고, 10년물은 4.348%로 5.5bp 상승했습니다. 연내 금리 인하 기대는 50bp 남짓으로 축소됐고, 7월 동결 가능성은 95% 이상으로 높아졌습니다. 신규 실업수당 청구건수도 23만3천 건으로 예상치를 하회하며 고용의 탄탄함을 재확인시켰습니다.
달러화는 4거래일 만에 반등해 달러인덱스가 97선을 회복했고, 달러-엔 환율도 145엔을 돌파했습니다. 반면 국제유가는 미국-이란 핵 협상 재개 기대가 부각되며, WTI 기준 0.67% 내린 배럴당 67달러에 거래를 마감했습니다.
V-shaped rally followed by euphoria then a correction
This has been a recurring pattern since the 1990s
And it’s happening again today
V자 반등 이후 기간 조정의 평균 기간은 약 2~5개월이 일반적입니다.
조정이 깊지 않은 경우(추가 하락 -3~7% 내외)에는 2~3개월 내에 마무리되는 경우가 많고, 시장 변동성이 크거나 외부 충격이 있으면 4~5개월까지도 이어질 수 있습니다.
역사적 평균으로는 3~5개월(90~150일)이 가장 많이 관찰됩니다
This has been a recurring pattern since the 1990s
And it’s happening again today
V자 반등 이후 기간 조정의 평균 기간은 약 2~5개월이 일반적입니다.
조정이 깊지 않은 경우(추가 하락 -3~7% 내외)에는 2~3개월 내에 마무리되는 경우가 많고, 시장 변동성이 크거나 외부 충격이 있으면 4~5개월까지도 이어질 수 있습니다.
역사적 평균으로는 3~5개월(90~150일)이 가장 많이 관찰됩니다
최근 미국 고용지표가 ‘서프라이즈’를 기록하며 시장의 경기둔화 우려를 누그러뜨렸지만, 한편에선 고용 둔화의 신호들이 서서히 쌓이고 있다는 분석도 나오고 있습니다.
업로드된 그래프는 노동부의 비농업 고용(NFP)과 ADP 민간 고용의 3개월 평균치를 비교한 것으로, 두 지표 모두 팬데믹 이후 뚜렷한 하락 추세를 보이고 있습니다. 특히 최근 ADP의 하락 속도는 노동부 수치보다 더 가파르게 나타나며, 고용 시장의 선행 약화 가능성을 시사합니다.
이번 주 발표된 ADP 보고서는 소규모 기업에서만 4만7천 개의 일자리가 줄어들었다고 밝히며, 지난달(-1만3천 개)에 이어 2개월 연속 감소를 기록했습니다. 이는 민간 부문의 빠른 반응이 경기 둔화의 신호일 수 있음을 보여주는 대목입니다.
이와 대조적으로 발표된 노동부의 6월 비농업 고용은 14만7천 명 증가로 깜짝 호조를 보였고, 실업률도 4.1%로 하락했습니다. 이로 인해 시장은 당장의 금리 인하 기대를 줄였지만, 일각에선 정부 지표가 후행적이며 향후 하향 수정될 수 있다는 점을 지적합니다.
기사는 “MRI만 믿고 엑스레이는 무시하는 셈”이라는 비유로 ADP의 경고 신호를 강조하고 있으며, 장기적으로 보면 두 지표 모두 경기 침체와 높은 상관관계를 보여준다고 설명합니다. 특히 과거 경기침체 시기마다 비농업 고용은 시작과 동시에 음전환 되었으며, 이는 주식 시장이 미리 반영해 하락하기 시작한 시점과도 유사했습니다.
결국 지금의 '소프트 랜딩' 기대는 고용지표 간 괴리를 어떻게 해석하느냐에 따라 달라질 수 있습니다. 강한 NFP 지표는 당장의 안도감을 주지만, 하방 리스크를 경고하는 ADP와 주간 실업수당 청구건수 등은 조용한 경고음을 내고 있는 셈입니다.
트럼프 입장에선 고용이 잘 나온다고 자랑하기엔 금리 인하가 고프고 그렇다고 고용이 깨지길 바라기엔 가오가 빠지는 모순된 상황
업로드된 그래프는 노동부의 비농업 고용(NFP)과 ADP 민간 고용의 3개월 평균치를 비교한 것으로, 두 지표 모두 팬데믹 이후 뚜렷한 하락 추세를 보이고 있습니다. 특히 최근 ADP의 하락 속도는 노동부 수치보다 더 가파르게 나타나며, 고용 시장의 선행 약화 가능성을 시사합니다.
이번 주 발표된 ADP 보고서는 소규모 기업에서만 4만7천 개의 일자리가 줄어들었다고 밝히며, 지난달(-1만3천 개)에 이어 2개월 연속 감소를 기록했습니다. 이는 민간 부문의 빠른 반응이 경기 둔화의 신호일 수 있음을 보여주는 대목입니다.
이와 대조적으로 발표된 노동부의 6월 비농업 고용은 14만7천 명 증가로 깜짝 호조를 보였고, 실업률도 4.1%로 하락했습니다. 이로 인해 시장은 당장의 금리 인하 기대를 줄였지만, 일각에선 정부 지표가 후행적이며 향후 하향 수정될 수 있다는 점을 지적합니다.
기사는 “MRI만 믿고 엑스레이는 무시하는 셈”이라는 비유로 ADP의 경고 신호를 강조하고 있으며, 장기적으로 보면 두 지표 모두 경기 침체와 높은 상관관계를 보여준다고 설명합니다. 특히 과거 경기침체 시기마다 비농업 고용은 시작과 동시에 음전환 되었으며, 이는 주식 시장이 미리 반영해 하락하기 시작한 시점과도 유사했습니다.
결국 지금의 '소프트 랜딩' 기대는 고용지표 간 괴리를 어떻게 해석하느냐에 따라 달라질 수 있습니다. 강한 NFP 지표는 당장의 안도감을 주지만, 하방 리스크를 경고하는 ADP와 주간 실업수당 청구건수 등은 조용한 경고음을 내고 있는 셈입니다.
트럼프 입장에선 고용이 잘 나온다고 자랑하기엔 금리 인하가 고프고 그렇다고 고용이 깨지길 바라기엔 가오가 빠지는 모순된 상황
★ 금일 오전 특징주 - 한투증권 자산관리전략부
* 시장 코멘트
- 코스피: 3,094.46p (-0.70%), 상승 종목수: 231, 하락 종목수: 641
- 코스닥: 784.85p (-1.07%), 상승 종목수: 453, 하락 종목수: 1145
* 특징 종목
- 한국전력(015760): 상법개정 수혜 전망 부각. 적자 지속으로 인한 배당 여력 축소가 해소될 것이라는 기대를 반영
- 콜마홀딩스(024720): 경영권 분쟁 격화에 강세. 동사 부회장과 동사그룹 회장의 경영권분쟁이 소송전으로 격화
- 태광산업(003240): 자사주 소각 회피 우려를 불러일으킨 교환사채 발행 중단에 강세. 동사 2대주주는 EB 발행 가처분 신청 진행
- 쏠리드(050890): 공급계약 체결에 강세. 북미 판매용 중계기 공급계약 소식에 투자심리 개선. 계약금액은 195.4억원 규모
- 미래에셋증권(006800): 차익실현 압력에 노출. 전일 국회 본회의에서 3% 룰을 포함한 상법개정안이 통과되었으나 차익 매물이 출회
* 이 시각 주요 뉴스
- 트럼프 감세법안, 美의회서 최종 통과…트럼프 서명만 남아
- 미국 6월 고용 예상 밖 증가…7월 금리인하 기대 후퇴
- 트럼프 "4일부터 관세율 적은 서한 각국에 보낼 것"
- 애틀랜타 연은 총재 "관세발 인플레 일회성 아닐 수도…관망 지지"
- 5월 경상수지 101.4억달러…수입감소 등에 25개월 연속 흑자
- 美 주간 신규 실업보험 청구 23만3천건…시장 예상치 하회
* 시장 코멘트
- 코스피: 3,094.46p (-0.70%), 상승 종목수: 231, 하락 종목수: 641
- 코스닥: 784.85p (-1.07%), 상승 종목수: 453, 하락 종목수: 1145
* 특징 종목
- 한국전력(015760): 상법개정 수혜 전망 부각. 적자 지속으로 인한 배당 여력 축소가 해소될 것이라는 기대를 반영
- 콜마홀딩스(024720): 경영권 분쟁 격화에 강세. 동사 부회장과 동사그룹 회장의 경영권분쟁이 소송전으로 격화
- 태광산업(003240): 자사주 소각 회피 우려를 불러일으킨 교환사채 발행 중단에 강세. 동사 2대주주는 EB 발행 가처분 신청 진행
- 쏠리드(050890): 공급계약 체결에 강세. 북미 판매용 중계기 공급계약 소식에 투자심리 개선. 계약금액은 195.4억원 규모
- 미래에셋증권(006800): 차익실현 압력에 노출. 전일 국회 본회의에서 3% 룰을 포함한 상법개정안이 통과되었으나 차익 매물이 출회
* 이 시각 주요 뉴스
- 트럼프 감세법안, 美의회서 최종 통과…트럼프 서명만 남아
- 미국 6월 고용 예상 밖 증가…7월 금리인하 기대 후퇴
- 트럼프 "4일부터 관세율 적은 서한 각국에 보낼 것"
- 애틀랜타 연은 총재 "관세발 인플레 일회성 아닐 수도…관망 지지"
- 5월 경상수지 101.4억달러…수입감소 등에 25개월 연속 흑자
- 美 주간 신규 실업보험 청구 23만3천건…시장 예상치 하회
★ 금일 오후 특징주 - 한투증권 자산관리전략부
* 시장 코멘트
- 코스피: 3,066.90p (-1.58%), 상승 종목수: 147, 하락 종목수: 758
- 코스닥: 777.57p (-1.99%), 상승 종목수: 344, 하락 종목수: 1319
* 특징 종목
- 셀트리온(068270): 사업구조 재편 기대에 강세. 셀트리온홀딩스는 5천억원 규모의 동사 주식매입을 진행할 계획이라고 발표
- 삼성물산(028260): 주주환원 확대 및 지배구조 개편 가능성을 반영. 전일 국회에서 상법개정안이 통과되며 리레이팅 기대 증가
- 강원랜드(035250): 증권사 목표주가 상향조정에 강세. VIP 고성장의 실적 기여 전망 부각. 기관은 9영업일째 순매수 지속
- 동국제약(086450): 신제품 매출 확대 기대를 반영. 동사는 심포지엄을 개최하고 새로운 스킨부스터 라인을 공개
- 한화오션(042660): 조선, 방산 등 기존 주도 업종에 매도 압력 지속. 외국인은 10일 연속 순매도를 이어가며 하락을 주도
* 이 시각 주요 뉴스
- 올해 6월 선박 발주 81%↓…韓조선 수주량, 중국 이어 2위
- 트럼프 "4일, 10∼12개국 관세 서한 받겠다"
- 이-팔 ‘60일 휴전’ 가능성…“하마스, 휴전안 수용할 듯”
- 일본 5월 소비지출 4.7%↑…"자동차 구매 호조"
- 모처럼 분양시장 활기…전국서 6768가구 공급 봇물
- 미국 5월 제조업 신규수주 8.2%↑…"민간 항공기 주문 급증"
* 시장 코멘트
- 코스피: 3,066.90p (-1.58%), 상승 종목수: 147, 하락 종목수: 758
- 코스닥: 777.57p (-1.99%), 상승 종목수: 344, 하락 종목수: 1319
* 특징 종목
- 셀트리온(068270): 사업구조 재편 기대에 강세. 셀트리온홀딩스는 5천억원 규모의 동사 주식매입을 진행할 계획이라고 발표
- 삼성물산(028260): 주주환원 확대 및 지배구조 개편 가능성을 반영. 전일 국회에서 상법개정안이 통과되며 리레이팅 기대 증가
- 강원랜드(035250): 증권사 목표주가 상향조정에 강세. VIP 고성장의 실적 기여 전망 부각. 기관은 9영업일째 순매수 지속
- 동국제약(086450): 신제품 매출 확대 기대를 반영. 동사는 심포지엄을 개최하고 새로운 스킨부스터 라인을 공개
- 한화오션(042660): 조선, 방산 등 기존 주도 업종에 매도 압력 지속. 외국인은 10일 연속 순매도를 이어가며 하락을 주도
* 이 시각 주요 뉴스
- 올해 6월 선박 발주 81%↓…韓조선 수주량, 중국 이어 2위
- 트럼프 "4일, 10∼12개국 관세 서한 받겠다"
- 이-팔 ‘60일 휴전’ 가능성…“하마스, 휴전안 수용할 듯”
- 일본 5월 소비지출 4.7%↑…"자동차 구매 호조"
- 모처럼 분양시장 활기…전국서 6768가구 공급 봇물
- 미국 5월 제조업 신규수주 8.2%↑…"민간 항공기 주문 급증"
★ 금일 오전 특징주 - 한투증권 자산관리전략부
* 시장 코멘트
- 코스피: 3,058.75p (+0.15%), 상승 종목수: 461, 하락 종목수: 404
- 코스닥: 776.49p (+0.09%), 상승 종목수: 675, 하락 종목수: 918
* 특징 종목
- 신한금융지주(055550): 주주환원 기대를 반영. 양호한 실적과 함께5,000억원 규모의 자사주 매입을 발표할 것이라는 전망 부각
- 동양생명보험(082640): 피인수 가능성에 강세. 우리금융지주가 동사 잔여 지분을 전량 현금 인수하는 것을 검토중이라는 보도 영향
- 코나아이(052400): 31조원 규모 추경안 통과에 지역화폐 테마 강세. 정부는 21일부터 민생회복 소비쿠폰을 지급할 방침
- LG에너지솔루션(373220): 2분기 잠정실적 발표 후 상승. 2분기 매출액은 5.6조원으로 전년 동기 대비 9.7% 감소했으나 시장 예상치는 상회
- SK텔레콤(017670): 해킹 사고 관련 영업이익 훼손 우려를 반영. 정부의 위약금 면제 결정에 투자심리 악화
* 이 시각 주요 뉴스
- 트럼프, 감세안에 서명…"미국, 로켓처럼 치솟을 것"
- 트럼프 "9일까지 대부분 협상 마무리…관세 서한 아니면 합의"
- ‘시진핑·푸틴’ 빠진 브릭스 정상회의, 美의 이란 타격·관세 규탄
- 예멘 반군 "텔아비브 공항에 미사일 공격"
- 日 도카라열도서 규모 5.5 지진…보름새 1천500회 발생
- 지난해 폐업신고 사상 첫 100만명 넘었다…절반은 소매업·음식점
* 시장 코멘트
- 코스피: 3,058.75p (+0.15%), 상승 종목수: 461, 하락 종목수: 404
- 코스닥: 776.49p (+0.09%), 상승 종목수: 675, 하락 종목수: 918
* 특징 종목
- 신한금융지주(055550): 주주환원 기대를 반영. 양호한 실적과 함께5,000억원 규모의 자사주 매입을 발표할 것이라는 전망 부각
- 동양생명보험(082640): 피인수 가능성에 강세. 우리금융지주가 동사 잔여 지분을 전량 현금 인수하는 것을 검토중이라는 보도 영향
- 코나아이(052400): 31조원 규모 추경안 통과에 지역화폐 테마 강세. 정부는 21일부터 민생회복 소비쿠폰을 지급할 방침
- LG에너지솔루션(373220): 2분기 잠정실적 발표 후 상승. 2분기 매출액은 5.6조원으로 전년 동기 대비 9.7% 감소했으나 시장 예상치는 상회
- SK텔레콤(017670): 해킹 사고 관련 영업이익 훼손 우려를 반영. 정부의 위약금 면제 결정에 투자심리 악화
* 이 시각 주요 뉴스
- 트럼프, 감세안에 서명…"미국, 로켓처럼 치솟을 것"
- 트럼프 "9일까지 대부분 협상 마무리…관세 서한 아니면 합의"
- ‘시진핑·푸틴’ 빠진 브릭스 정상회의, 美의 이란 타격·관세 규탄
- 예멘 반군 "텔아비브 공항에 미사일 공격"
- 日 도카라열도서 규모 5.5 지진…보름새 1천500회 발생
- 지난해 폐업신고 사상 첫 100만명 넘었다…절반은 소매업·음식점
🌍 “1990년 이전 폴란드 이웃 국가들은 현재 존재하지 않는다”
🔹 1989년 – 폴란드를 둘러싼 국가들
1. 동독 (East Germany) → 지금은 독일과 통일
2. 체코슬로바키아 (Czechoslovakia) → 지금은 체코(Czechia)와 슬로바키아(Slovakia)로 분리
3. 소련 (USSR) → 지금은 러시아, 우크라이나, 벨라루스, 리투아니아 등으로 분열
▶ 즉, 1989년 폴란드의 모든 이웃 국가는 현재 사라짐
폴란드가 국방에 더 신경 쓸 수밖에 없는 이유
1. 불안정했던 국경의 역사
20세기 초반부터 두 차례 세계대전의 전장을 직접 겪었고,이후에는 나치 독일과 소련 사이에서 수차례 분할과 침공을 경험.
국경선이 수차례 바뀌며 주권이 침해된 역사적 트라우마가 큼.
2. 지리적 지정학 리스크
러시아(과거 소련)와 직접 맞닿은 전선 국가.
우크라이나 전쟁 이후, “다음은 우리일 수 있다”는 위기의식이 크게 고조됨.
칼리닌그라드(러시아의 군사 요충지)와 국경을 맞댄 상태.
3. 이웃 국가들의 정치적 불안정
벨라루스: 러시아에 밀착된 독재 정권.
우크라이나: 전쟁 중.
리투아니아, 체코, 슬로바키아 등은 NATO 동맹이지만, 냉전 해체 이후 형성된 새 국가들로 체제적 불안정성을 완전히 떨쳐내지 못한 역사도 있음.
4. EU·NATO 내 국방 중심 국가로의 전환
최근 몇 년간 폴란드는 GDP 대비 국방비 비율을 4% 이상으로 확대해 유럽 내 최상위권에 진입.
미국·독일의 무기 대규모 도입, 자국 군 현대화 사업 가속.
NATO 동부전선의 핵심 거점으로 자리잡으며 ‘유럽의 방패’ 역할을 자임 중.
🔹 1989년 – 폴란드를 둘러싼 국가들
1. 동독 (East Germany) → 지금은 독일과 통일
2. 체코슬로바키아 (Czechoslovakia) → 지금은 체코(Czechia)와 슬로바키아(Slovakia)로 분리
3. 소련 (USSR) → 지금은 러시아, 우크라이나, 벨라루스, 리투아니아 등으로 분열
▶ 즉, 1989년 폴란드의 모든 이웃 국가는 현재 사라짐
폴란드가 국방에 더 신경 쓸 수밖에 없는 이유
1. 불안정했던 국경의 역사
20세기 초반부터 두 차례 세계대전의 전장을 직접 겪었고,이후에는 나치 독일과 소련 사이에서 수차례 분할과 침공을 경험.
국경선이 수차례 바뀌며 주권이 침해된 역사적 트라우마가 큼.
2. 지리적 지정학 리스크
러시아(과거 소련)와 직접 맞닿은 전선 국가.
우크라이나 전쟁 이후, “다음은 우리일 수 있다”는 위기의식이 크게 고조됨.
칼리닌그라드(러시아의 군사 요충지)와 국경을 맞댄 상태.
3. 이웃 국가들의 정치적 불안정
벨라루스: 러시아에 밀착된 독재 정권.
우크라이나: 전쟁 중.
리투아니아, 체코, 슬로바키아 등은 NATO 동맹이지만, 냉전 해체 이후 형성된 새 국가들로 체제적 불안정성을 완전히 떨쳐내지 못한 역사도 있음.
4. EU·NATO 내 국방 중심 국가로의 전환
최근 몇 년간 폴란드는 GDP 대비 국방비 비율을 4% 이상으로 확대해 유럽 내 최상위권에 진입.
미국·독일의 무기 대규모 도입, 자국 군 현대화 사업 가속.
NATO 동부전선의 핵심 거점으로 자리잡으며 ‘유럽의 방패’ 역할을 자임 중.