연방준비제도는 기준금리를 4.25~4.50%로 동결하며 연내 두 차례 인하 전망을 유지했지만, 제롬 파월 의장은 관세로 인한 인플레이션 가능성을 경계하며 조기 인하에는 신중한 입장을 보였습니다. 뉴욕 증시는 장중 0.5% 가까이 오르다가 파월 발언 이후 상승폭을 대부분 반납하며 혼조로 마감했습니다. 다우는 0.10% 하락, S&P500은 0.03% 내렸고, 나스닥만 0.13% 상승했습니다.

업종별로 뚜렷한 방향성은 없었고, M7도 혼조세를 보였습니다. 테슬라(+1.8%), 엔비디아(+0.94%), 애플(+0.48%), MS(+0.46%)는 상승했지만, 아마존과 알파벳, 메타는 하락했습니다. 한편 상원에서 스테이블코인을 제도권에 편입하는 ‘지니어스 법’이 통과되자 코인베이스(+16.3%)와 서클(+33.8%)이 폭등했고, 반대로 비자와 마스터카드는 5% 가까이 급락했습니다. 지난 4일 공모가 31.00달러로 시장에 데뷔한 서클은 이날 마감가 199.59달러로 공모가에비해 544%, 약 6.5배 높은 수준을 기록중입니다.

FOMC 이후 미 국채금리는 구간별로 엇갈렸습니다. 2년물은 3.94%로 1bp 하락했지만, 10년물(4.39%)과 30년물(4.89%)은 별다른 변동이 없었습니다. 파월 의장은 “관세 효과가 여름께 본격화될 것”이라며 정책 변화에 시간을 두겠다고 밝혔고, 시장은 7월 동결 가능성을 89.7%로 반영했습니다.

외환시장에서 달러는 파월 발언을 반영하며 반등, 달러인덱스는 99선에 근접했고, 유로와 엔 대비로도 소폭 강세를 보였습니다. 트럼프 대통령이 “이란과의 협상 가능성은 열려 있다”며 개입에 신중한 태도를 보인 것도 안전자산 선호를 완화했습니다.

국제유가는 이란 관련 리스크 완화로 장중 급락했다가, 미국 원유 재고가 예상보다 크게 줄었다는 소식에 상승 반전하며 WTI는 75.14달러(+0.4%)로 마감했습니다.

전날 휴장을 마치고 돌아온 지난 금요일 뉴욕 증시는 지정학적 긴장과 연준 인사들의 엇갈린 발언, 반도체 규제 이슈가 겹치며 혼조세로 마감했습니다. 다우는 0.08% 소폭 상승했지만, S&P500과 나스닥은 각각 0.22%, 0.51% 하락하며 3거래일 연속 약세를 이어갔습니다.

섹터별로는 에너지만 1% 이상 상승한 반면, 커뮤니케이션서비스(-1.83%)와 소재(-0.66%)가 하락을 주도했고, 반도체 업종은 미국이 삼성전자, 하이닉스, TSMC의 중국 공장에 대한 미국 장비 수출 규제 해제를 철회할 수 있다는 보도에 약세를 면치 못했습니다. 엔비디아는 1.12% 하락했고, 필라델피아 반도체지수는 0.75% 내려섰습니다. 테슬라는 로보택시 서비스 기대와 규제 우려가 엇갈리며 강보합에 그쳤고, 스테이블코인 기대에 서클과 코인베이스는 급등세를 이어갔습니다.

한편, 연준의 월러 이사는 “이르면 7월 금리 인하가 가능하다”고 언급했지만, 바킨 총재는 서두를 이유가 없다고 반박해 연준 내부의 온도차가 드러났습니다. 이에 단기물 중심으로 국채금리가 빠지며 2년물은 3.90%, 10년물은 4.37%로 하락했습니다.

달러는 장중 한때 약세를 보이다가 중동 우려 완화와 함께 낙폭을 줄이며 마감했고, 캐나다달러는 부진한 소매판매 영향으로 달러 대비 약세를 나타냈습니다. 국제유가는 트럼프 대통령이 이란 공격 여부를 2주 내 결정하겠다고 밝히며 긴장이 다소 누그러져, WTI는 0.28% 하락한 74.93달러에 거래를 마쳤습니다.

하지만 ‘2주 내’라는 워딩이 무색하게, 6월 21일(현지시간) 도널드 트럼프 대통령의 지시에 따라 미군이 이란의 주요 핵시설 3곳을 기습 공습하면서 시장은 충격에 빠졌습니다. 이번 작전에는 B-2 스텔스 폭격기와 벙커버스터 폭탄이 동원됐고, 이란은 방사능 누출은 없다고 밝혔지만 불확실성은 여전합니다. 이란 이스라엘 간 충돌도 격화된 가운데 중동 리스크와 함께, 변동성이 확대될 한 주가 될 것으로 보입니다.