이란의 석유 생산량(원유, 콘덴세이트, 천연가스 액체 포함)이 최근 40년 동안 세 번째로 높은 수준에 도달.

그래프를 보면, 1970년대 초반 피크를 기록한 후
1979년 이란 혁명 이후 급락했고,
최근(2025년 기준) 다시 하루 약 4백만 배럴 이상으로 증가

2025년 3월 기준,
중국이 '말레이시아산'이라고 신고된 석유를 하루 200만 배럴 이상 수입.

하지만, 말레이시아의 실제 총 석유 생산량(대략 하루 60~70만 배럴)을 훨씬 초과하는 수치.

→ 결론적으로, 이 '말레이시아산' 석유의 상당 부분은 사실상 이란산 석유일 가능성이 높음.

미국이 따 시켜 놓으면 지들끼리 노는 그림

4월8일 이후 시장 반등에서 숏이 많은 종목들의 반등폭이 더 컸음

반면 시스템 매크로 포지션 헤지펀드들의 주식 비중은 5년래 가장 낮은 수준

아직은 낙폭 과대에 의한 반등 국면 정도

변동성(VIX) 안정화: 시장 스트레스가 낮아졌다는 신호

경제지표 개선: 침체 우려가 줄어든 경우

연준(Fed) 정책 변화: 금리 인하 기대 강화 등

기술적 지표: 모멘텀 모델이 매수 신호 발생 (CTA/Trend Following)

와 같은 추가적인 모멘텀이 발생하면 헤지펀드 수급으로 인한 추가 상승 가능

여기에 FOMO 매수까지 붙는다면 모두의 예상보다 강한 랠리가 나올 수 있을 듯

뉴욕 증시는 나흘 연속 랠리의 피로감 속에 혼조세로 마감했습니다. 다우와 S&P500은 각각 0.28%, 0.06% 오르며 5거래일 연속 상승을 이어갔지만, 기술주 중심의 나스닥은 0.10% 밀리며 흐름을 달리했습니다. 장 초반 1% 넘게 밀리던 3대 지수는 오후 들어 낙폭을 줄였습니다.

투자심리는 최근 급반등에 따른 부담과 함께 미국과 중국 간 무역협상이 교착상태를 보이고 있다는 점이 짓눌렀습니다. 트럼프 대통령은 통화 사실을 주장했지만, 중국은 이를 부인하며 긴장감이 고조됐습니다. 재무장관 스콧 베선트도 "협상 진전은 중국에 달렸다"고 선을 그었습니다. 이런 가운데 이번 주에는 애플, MS, 아마존, 메타플랫폼스 등 '매그니피센트7' 핵심 빅테크들의 실적이 집중 발표될 예정이라 시장은 조심스러운 분위기입니다.

개별 종목 흐름을 보면 테슬라는 장중 4% 넘게 급락했다가 결국 0.3% 상승하며 5일 연속 오름세를 이어갔습니다. 반면 엔비디아는 화웨이가 자체 AI칩을 개발했다는 소식에 2% 하락했습니다. 애플과 메타는 소폭 상승했고, 아마존과 MS는 약보합권에서 마감했습니다. 이외에 보잉이 투자의견 상향 소식에 2% 넘게 올랐습니다.

채권시장에서는 경제지표 발표를 앞두고 단기물 중심으로 강세가 나타났습니다. 10년물 금리는 4.206%로 6bp 하락했고, 2년물 금리는 3.689%로 이달 들어 처음 3.7% 아래로 내려섰습니다. 텍사스 제조업 지수가 팬데믹 이후 최악 수준(-35.8)으로 추락한 것도 채권 매수세를 부추겼습니다.

외환시장에서는 달러화가 급락했습니다. 달러인덱스는 98선으로 떨어지며 하루 만에 0.67% 급락했고, 엔화와 스위스프랑이 강세를 보였습니다. 달러 약세는 미중 무역협상 불확실성과 제조업 지표 악화가 겹친 결과입니다.

국제유가는 무역협상 불확실성이 다시 부각되면서 글로벌 수요 둔화 우려가 커지면서 WTI 기준으로 1.54% 하락한 배럴당 62.05달러에 거래를 마쳤습니다.

미중 상호간에 본격적으로 물량 취소 중
시장은 이미 최악은 지났다는 긍정회로에 반등이 상당 부분 나온 상황

경기 침체기에는 정부 수입이 감소하면서 재정 적자가 확대

미국 연방 정부의 이자 비용은 계속 증가 예상

관세로 벌어서 세금을 감세를 하겠다는데 기본적으로 무역량이 줄어들면 관세가 그만큼 충당이 될지...

무엇보다 리세션이 발생하면 말짱 도루묵!!