지난 금요일, 중국이 미국산 제품에 34% 보복 관세를 선언하면서 뉴욕 증시는 이틀 연속 패닉에 빠졌습니다. 다우는 하루에만 2,231p(5.5%) 급락하며 2020년 팬데믹 이후 최악의 하루를 기록했고, S&P 500은 5.97% 하락해 이틀 새 시총 5조 달러가 증발했습니다. 나스닥은 5.8% 밀리며 고점 대비 22% 하락, 약세장에 진입했습니다.

‘매그니피센트 7’은 대폭락의 중심에 섰습니다. 테슬라 -10.4%, 엔비디아 -7.4%, 애플 -7.3% 등으로 쏟아진 매물 속에서 반도체 ETF(SOXX, SMH)는 각각 16%, 14% 급락하며 2001년 이후 최악의 주간 성적을 기록했습니다. 보잉(-9%), 캐터필러(-6%) 역시 수출 의존도가 높은 탓에 하락장을 피해가지 못했습니다. S&P500 11개 섹터 전부 하락했고, 무려 500개 종목 중 단 14개만이 상승했습니다.

이날 발표된 3월 비농업 고용은 22.8만 명 증가로 시장 예상(13.7만 명)을 크게 웃돌았지만, 관세발 경기침체 우려 속에서 ‘과거의 호재’는 의미를 잃었습니다. 트럼프 전 대통령은 “정책은 변하지 않는다”고 못 박았고, 파월 의장은 “관세 충격은 예상보다 클 것”이라면서도 “서두르지 않겠다”며 시장의 금리 인하 기대를 잠재웠습니다.

공포심은 그대로 지표로 드러났습니다. VIX는 45를 돌파하며 2020년 이후 최고치를 찍었고, 미 국채금리는 10년물 4.00%, 2년물 3.64%로 하락했습니다. 고용 서프라이즈와 안전자산 선호가 맞물리며 달러 인덱스는 103.037(+0.898%)로 급등했습니다.

유가도 무너지며 WTI는 7.41% 급락해 배럴당 61.99달러, 2021년 4월 이후 최저치를 기록했습니다.

미 헤지펀드들, 팬데믹 이후 최대 규모 마진콜 직면
https://www.fnnews.com/news/202504060458158130

마진콜을 막기 위한 무차별한 매도가 느껴짐
레버리지가 급격하게 빠지는 구간에 진입한 듯