上市公司理财生变：券商信托产品升温，银行理财占比回落
10月29日讯，根据Wind数据统计梳理，2026年前三季度，已有1141家A股上市公司发布认购各类理财产品公告，累计认购规模突破8520亿元，持有产品数量接近1.3万只。
受公告披露相对滞后因素影响，后续认购总规模仍有可能出现小幅变动，但产品配置结构已经出现明显变化：存款类产品（尤其是结构性存款）依旧稳居首位，占比达到76.6%；银行理财认购占比有所回落，券商理财、信托及各类资管产品占比逆势上行。
整体来看，上市公司闲置资金配置呈现“总量温和收缩，低风险偏好与多元配置并行”的新特征。

市场消息：微软(MSFT.O)拟通过美国债券发行筹集至少250亿美元。

微软启动2017年以来首次美国高评级债券发行
10月29日讯，微软(MSFT.O)正在进行九年多来的首次高等级债券发行，随着AI投资热潮推动融资需求激增，微软也加入了同行大举借债的行列。
据知情人士透露，微软此次计划分10批发行基准债券，期限从2年到40年不等，其中期限最长的一批债券（2066年到期）的初步定价指导区间为较美国国债收益率高出最多1.35个百分点。
富国银行、摩根大通和瑞银集团将负责此次债券发行。
消息称，微软拟通过此次发行筹集至少250亿美元，发行所得将用于一般企业用途，包括资本支出。
此次发行结束了微软长期未在债券市场融资的局面，其上一次发行高评级债券是在2017年，当时通过分7批发行债券筹集了170亿美元。

万科A：2026年第三季度净利润亏损89.93亿元
10月29日讯，万科A公告，2026年第三季度营业收入348.3亿元，同比下降37.88%；归母净利润亏损89.93亿元，同比增长44.04%；扣非净利润亏损76.97亿元，同比增长48.32%。
2026年前三季度营业收入1049.99亿元，同比下降34.94%；归母净利润亏损239.44亿元，同比增长14.53%；扣非净利润亏损215.38亿元，同比增长18.68%。

美国上周初请数据、三季度实际个人消费支出季率初值、实际GDP及核心PCE物价指数年化季率初值、9月个人支出月率、核心PCE物价指数月率及年率将于十分钟后公布。

美国第三季度实际GDP年化季率初值 3.4%，预期3.2%，前值2.20%。

美国第三季度实际GDP年化季率初值录得3.4%，较上一季的2.2%大幅加速，市场预期为3.2%。

美国核心PCE年率略升 符合预期
10月29日讯，美国9月核心PCE物价指数年率录得3.1%，较上月的3.0%略有上升，符合市场预期。

美国第三季度经济增长3.4%，超出市场预期
10月29日讯，美国经济第三季度按年率计算增长3.4%，高于第二季度的2.2%，也高于分析师3.2%的预期，人工智能投资热潮持续为经济增长提供动力。
今年以来，美国企业大举投资人工智能数据中心和高科技设备，为经济增长提供了重要支撑。
尽管通胀压力持续，消费者仍保持强劲支出。
美联储主席沃什周三表示，经济增长势头有所增强，并称消费者支出表现稳健，资本支出占GDP比重处于历史高位。
美国总统特朗普称，美国经济是“全球最热的经济体”。
美国经济增速持续超过七国集团（G7）其他成员国。

美国第三季度GDP表现好于预期，9月份通胀加速
10月29日讯，美国商务部周四发布的一份报告显示，9月份物价上涨速度加快，使通胀率远高于美联储设定的目标；与此同时，第三季度经济增长也超出了预期。
9月份PCE物价指数经季节性调整后环比上涨0.5%，同比达到3.6%。
环比涨幅与道琼斯调查的市场预期一致，同比涨幅则比预期低0.1个百分点。
剔除食品和能源价格后的核心PCE指数环比上涨0.3%，同比上涨3.1%，均符合市场预期。
尽管美联储对这两项指标都密切关注，但官员们通常认为核心指标更能反映长期的通胀趋势。
在通胀持续高于美联储2%目标的同时，美国商务部还报告称，第三季度国内生产总值（GDP）表现强劲。
第三季度GDP经季节性调整后按年率计算增长了3.4%，好于此前3.1%的预期，也远高于第二季度2.2%的增速。

美国9月通胀加速，美联储12月加息预期升温
10月29日讯，美国9月消费者价格涨幅加快，这可能进一步支持美联储在本周暂缓加息后，于12月再次上调利率。
美国经济分析局周四发布的报告显示，以个人消费支出（PCE）价格指数衡量，9月物价环比上涨0.5%，同比上涨3.6%。
物价涨幅加快进一步表明，通胀水平高于美联储官员所希望的水平。
美联储以PCE价格指数衡量通胀，长期目标是将年度涨幅维持在2%左右。
剔除食品、能源等波动较大类别后的核心价格9月同比上涨3.1%，环比上涨0.3%。
8月核心价格环比涨幅同样为0.3%。
此前一天，美联储官员以10比2的投票结果决定维持利率不变，两名官员投票反对维持利率不变，主张加息。
投资者预计，美联储官员可能在12月举行的年内最后一次会议上再次加息，并可能在明年多次加息。

夜盘开盘，国内期货主力合约跌多涨少，沪银跌近3%，纯苯跌近2%，苯乙烯（EB）、低硫燃料油（LU）、对二甲苯、焦炭、沪锡、豆二、焦煤、棕榈油、燃料油跌超1%。
涨幅方面，纸浆涨超1%，玻璃涨近1%。

重要新é
1.美联储维持联邦基金利率3.75%-4.00%区间不变。
2. 美国第三季度实际GDP年化季率初值录得3.4%，较上一季的2.2%大幅加速，市场预期为3.2%。
3. 美国9月核心PCE物价指数年率录得3.1%，较上月的3.0%略有上升，符合市场预期；美国9月核心PCE物价指数月率录得0.3%，符合市场预期，前值0.2%。
4. 美国第三季度实际个人消费支出季率初值3.8%，预期3.4%，前值3.80%。
5. 美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值2.5%，预期2.4%，前值3.3%。
6. 美国至10月24日当周初请失业金人数 19.4万人，预期19.9万人，前值由19.4万人修正为19.5万人。
个股新é
1.礼来(LLY.N)第三季度业绩高于市场预期，并上调全年营收展望至910亿~920亿美元。
2. 微软(MSFT.O)启动10批次美元高等级债券发行，为2017年以来首次。
微软拟通过此次美元债券发行至少募资250亿美元。
3. 苹果(AAPL.O)正式发布新一代MacBook Pro，首次在Mac产品线中引入触控功能，并搭载全新的ProLED XDR显示屏。
M5 Pro版14英寸起售价2899美元。
4. 迈威尔科技(MRVL.O)正就收购光通信龙头Lumentum进行深入谈判，双方最快或于下周宣布达成交易。
5. 亚马逊(AMZN.O)加码智能家居，集中发布了五款以Alexa AI助手为核心的新产品。
6. Alphabet(GOOG.O)Q3总营收1276亿美元，同比增长25%；营业利润406亿美元，同比增长30%。
季度自由现金流为负91亿美元，并且连续两个季度为负。
7. 壳牌(SHEL.N)Q3非GAAP调整后净利润为108.14亿美元，同比增长99%，四季度股份回购规模由30亿美元大幅加码至50亿美元。

美国就业市场稳健，金价承压
10月29日讯，据外媒分析报道，金价继续守住每盎司4000美元上方的支撑位，但一些分析师指出，相对稳健的劳动力市场可能继续给黄金带来压力。
美国劳工部周四公布，截至10月24日当周，经季节性调整后的初请失业金人数为19.4万人，略好于市场预期的升至19.8万人。
这是初请失业金人数连续第六周保持在20万人以下，为2023年1月以来的最长纪录。
周三晚些时候，美联储宣布维持利率不变，同时释放信号称，仍将重点放在推动通胀回归2%的目标上。
此后，黄金市场一直难以吸引买盘。
分析师表示，相对健康的劳动力市场为美联储12月加息留出了空间。

欧洲央行将于十分钟后公布利率决议。

欧洲央行维持利率不变
10月29日讯，欧洲央行将存款机制利率、主要再融资利率、边际贷款利率分别维持在2.50%、2.65%和2.90%不变，符合市场预期。

欧元区至10月29日欧洲央行存款机制利率 2.5%，预期2.50%，前值2.50%。

欧洲央行：能源价格持续上涨，对通胀前景构成上行风险，对增长前景构成下行风险。

欧洲央行：自上次会议以来融资条件已收紧。

市场削减对欧洲央行的加息押注；预计到2027年底将累计加息68个基点。