PayPal의 PYUSD-Aave 예치량을 보면, 2025년 말부터 급격하게 늘어나고 있음을 볼수 있음. 이는 개인이 앱에 묶어두었던 자산을 AI 에이전트가 즉각적으로 가동할 수 있는 '온체인 유동성'으로 전환하는 과정이라고 생각됨. PYUSD를 단순히 보유하고 있는 자산에서 '빌려주고 빌릴 수 있는 담보 자산'으로 바꾸는 것.
PayPal은 Microsoft Copilot Checkout의 핵심 파트너로서, 상점의 인벤토리(재고) 노출, 브랜드 결제창 제공, 게스트 체크아웃 및 신용카드 처리 등 모든 금융 인프라를 담당할 것임. PayPal이 상점 네트워크(Store Sync)를 제공한다면, Kite는 AI가 안전하게 구동될 수 있는 도로이자 정산 시스템으로서 이러한 페이팔의 비전을 보완할 수 있음.
AI가 결제까지 수행하려면 단순히 추천을 넘어 신뢰할 수 있는 에스크로 및 정산이 필요하기 때문에, 온체인 에이전트 로직을 직접 개발하기보다, Kite를 'Agentic OS'로 삼아 그 위에서 자신들의 결제망과 상점 네트워크(Store Sync)를 가동하려는 전략을 취할 수 있다는 것임.
최근 해외 주요 컨퍼런스와 행사에서 기관급 인프라의 도입과 에이전틱 커머스가 계속해서 빠지지 않는 주제로 언급되고 있음. 이전에 10월에 장이 안좋아지기 시작할때 다음 농사지어야되는 분위기 인것 같다고 하면서 페이먼트와 AI 인프라 등을 주목해봐야 할 것 같다 라고 언급했었는데 그 이후로 계속해서 이쪽 영역은 놓치지 않고 보고 있음.
https://x.com/tokenterminal/status/2019118803599478872
PayPal은 Microsoft Copilot Checkout의 핵심 파트너로서, 상점의 인벤토리(재고) 노출, 브랜드 결제창 제공, 게스트 체크아웃 및 신용카드 처리 등 모든 금융 인프라를 담당할 것임. PayPal이 상점 네트워크(Store Sync)를 제공한다면, Kite는 AI가 안전하게 구동될 수 있는 도로이자 정산 시스템으로서 이러한 페이팔의 비전을 보완할 수 있음.
AI가 결제까지 수행하려면 단순히 추천을 넘어 신뢰할 수 있는 에스크로 및 정산이 필요하기 때문에, 온체인 에이전트 로직을 직접 개발하기보다, Kite를 'Agentic OS'로 삼아 그 위에서 자신들의 결제망과 상점 네트워크(Store Sync)를 가동하려는 전략을 취할 수 있다는 것임.
최근 해외 주요 컨퍼런스와 행사에서 기관급 인프라의 도입과 에이전틱 커머스가 계속해서 빠지지 않는 주제로 언급되고 있음. 이전에 10월에 장이 안좋아지기 시작할때 다음 농사지어야되는 분위기 인것 같다고 하면서 페이먼트와 AI 인프라 등을 주목해봐야 할 것 같다 라고 언급했었는데 그 이후로 계속해서 이쪽 영역은 놓치지 않고 보고 있음.
https://x.com/tokenterminal/status/2019118803599478872
Forwarded from 브라이언홍
"헬로우, 아임 코리안 KOL."
텔레그램에서 많은 KOL분들이 홍콩으로 가신다는 글을 보고, KOL 혹은 꿈나무 KOL 분들께 재단에서 일하는 관점에서 프로젝트 팀에게 어떻게 다가가면 좋을지 생각을 끄적여 봅니다.
*Disclaimer: 누군가를 저격하려고 쓴 글이 아니며, 2월 9일에 작성된 글임을 밝힙니다.
1. 당신은 Key Opinion Leader(KOL)가 아니다.
2. 첫 인상과 소개
3. 애드 주세요?
4. 자네, 신사답게 행동해
5. 알파를 맡겨놓으셨나요?
6. 당신은 정말 Key Opinion Leader인가?
반박 시 그대가 옳습니다.
텔레그램에서 많은 KOL분들이 홍콩으로 가신다는 글을 보고, KOL 혹은 꿈나무 KOL 분들께 재단에서 일하는 관점에서 프로젝트 팀에게 어떻게 다가가면 좋을지 생각을 끄적여 봅니다.
*Disclaimer: 누군가를 저격하려고 쓴 글이 아니며, 2월 9일에 작성된 글임을 밝힙니다.
1. 당신은 Key Opinion Leader(KOL)가 아니다.
트위터가 익숙한 미국 시장에서는 팔로워 수의 기준이 상대적으로 높다. 트위터에서 15k~20k가 크리에이터 세계의 ‘입장권’에 가깝다. 이런 숫자에 익숙한 재단 혹은 에이전시의 관점에서, 텔레그램 구독자 1만 명 미만은 KOL로 보이지 않을 수 있으며, 비용 효율성 관점에서 협업을 주저하게 된다.
2. 첫 인상과 소개
재단들은 하루에도 수많은 크리에이터들을 만난다. 그래서 강렬한 첫인상을 남기는 게 중요하다. 짧고 굵게 “구독자 몇 명, 어디와 일해봤는지, 채널 리텐션과 과거 캠페인 전환률은 어느 정도인지”를 정리해서 말해주고 텔레그램 연락처를 교환해보자. 같이 사진을 찍어 텔레그램으로 보내두면 나중에 기억하기도 훨씬 쉽다.
3. 애드 주세요?
1대1 미팅이 잡혔다면, 그들에게 “커뮤니티를 위해 무엇을 해줄 것인가?”를 물어보기 전에 “어떤 문제가 있고, 나는 이런 방식으로 밸류 애드를 할 수 있다”를 먼저 어필해보자. 재단에서 일하는 모든 사람들은 욕받이다. 수십만 명이 현미경 들이대듯 재단의 행보를 지켜보며, 정말 많은 각도에서 “이건 문제고, 이건 이렇게 했어야 하고, 다음에는 이렇게 해야 한다”라는 말과 함께 인신공격을 쏟아낸다. 재단 소속이면 어느 정도는 당연하다.
하지만, 그들과 협업을 위한 네트워킹을 하는 자리라면 군중과는 다른 사람이 되어야 한다. “애드 주세요”가 아니라 “밸류 애드 드릴게요, 저와 일해보시겠어요?”라고 말해보자.
4. 자네, 신사답게 행동해
특히 이성과 문제 만들지 말자. 재단들끼리도 KOL 레퓨테이션 체크를 한다. 행사장과 프라이빗 자리에서의 언행, 과거에 함께했던 프로젝트들, 코인과 캠페인에 대한 이야기들이 다 입에 오르내리고 공유된다. 이 시장에서 평판과 신뢰도는 가장 중요한 에셋이다.
5. 알파를 맡겨놓으셨나요?
일주일짜리 짧은 행사인 만큼, 많은 팀이 30분 단위 스케줄로 움직인다. 그들은 명확한 목적과 KPI를 들고 행사에 온다. 그런 팀에게 “다음 로드맵은 뭐예요? TGE 때 FDV는 얼마예요? 한국 전용 행사는 안 하시나요?”를 묻기보다는, 한국 크립토의 동향, 캠페인과 커뮤니티의 피드백 등 재단이 실제로 검토하고 실행할 수 있는 인사이트를 제공하며 밸류 애드를 해보자.
“내 알파를 공짜로 주는 게 손해 아니냐”고 할 수 있지만, 결국 많은 비즈니스 관계의 빌드업은 “give, give, give, take”다.
6. 당신은 정말 Key Opinion Leader인가?
KOL은 특정 산업 분야에서 전문 지식과 상당한 영향력을 가진 신뢰받는 전문가를 뜻한다. 일반 인플루언서와 달리, KOL은 깊이 있는 전문성을 통해 신뢰성을 쌓아 그들의 의견이 소비자(또는 산업) 결정에 큰 영향을 미치는 권위 있는 출처가 된다.
하지만 크립토 세계의 KOL은 많이 변질되었다. “KOL”의 진입 장벽이 상대적으로 낮기 때문이다. 텔레그램 채널을 개설하고, KOL 간 교류, 합동 기브어웨이, 프로젝트 기브어웨이&구독 유도를 통해 빠르게 구독자를 채울 수 있다.
문제는 여기에 있다. 채널의 색깔과 강점, 그리고 가장 중요한 특정 분야의 전문성과 구독자들의 진짜 신뢰를 얻고 있는가? 구독자는 1만 명을 넘겼지만, 뷰 수가 500명 이하가 아닌가?
반박 시 그대가 옳습니다.
Forwarded from 고독한 트레이더 (DoRyan)
미국, 이란과의 전쟁 직전 상황
트럼프 행정부가 이란과의 대규모 충돌에 한층 가까워지고 있으며, 관계자들은 수 주 내에 군사 공격이 이뤄질 수 있다고 경고하고 있다.
도널드 트럼프는 교착 상태에 빠진 핵 협상과 함께, 항공모함·군함·수백 대의 전투기를 포함한 대규모 미군 병력을 해당 지역에 증강 배치했다. 잠재적인 군사 작전은 최근 다른 지역에서 이루어진 제한적 공습보다 더 광범위하고 장기전이 될 가능성이 크다.
재러드 쿠슈너를 비롯한 참모진은 최근 이란 외무장관과 회담을 가졌지만, 양측의 입장 차는 여전히 좁혀지지 않고 있다. JD 밴스 부통령은 외교적 해법이 곧 한계에 이를 수 있음을 시사했다.
돌파구가 보이지 않는 가운데 군사력은 이미 배치된 상태이며, 이에 따라 임박한 군사 행동의 위험이 점점 커지고 있다.
https://x.com/DeItaone/status/2024094582145786063
AXIOS에서는 7시35분쯤 보도됐던 내용입니다
트럼프 행정부가 이란과의 대규모 충돌에 한층 가까워지고 있으며, 관계자들은 수 주 내에 군사 공격이 이뤄질 수 있다고 경고하고 있다.
도널드 트럼프는 교착 상태에 빠진 핵 협상과 함께, 항공모함·군함·수백 대의 전투기를 포함한 대규모 미군 병력을 해당 지역에 증강 배치했다. 잠재적인 군사 작전은 최근 다른 지역에서 이루어진 제한적 공습보다 더 광범위하고 장기전이 될 가능성이 크다.
재러드 쿠슈너를 비롯한 참모진은 최근 이란 외무장관과 회담을 가졌지만, 양측의 입장 차는 여전히 좁혀지지 않고 있다. JD 밴스 부통령은 외교적 해법이 곧 한계에 이를 수 있음을 시사했다.
돌파구가 보이지 않는 가운데 군사력은 이미 배치된 상태이며, 이에 따라 임박한 군사 행동의 위험이 점점 커지고 있다.
https://x.com/DeItaone/status/2024094582145786063
X (formerly Twitter)
*Walter Bloomberg (@DeItaone) on X
U.S. ON BRINK OF WAR WITH IRAN
The Trump administration is moving closer to a large-scale conflict with Iran, with officials warning strikes could come within weeks.
Donald Trump has combined st…
The Trump administration is moving closer to a large-scale conflict with Iran, with officials warning strikes could come within weeks.
Donald Trump has combined st…
MegaETH의 TGE를 위한 KPI 지표현황
• 목표: 30일 TWAP 공급량 $500M 돌파 & 유통량의 25% 앱 예치
현재 상태:
• 유통 공급량: $58.8M (목표의 약 11.7%)
• 앱 예치량: $16.1M (목표 $125M 대비 약 13%)
=> 현재 유통공급량의 대략 25%가 앱 예치된 상태
• 목표: 10개 앱 배포(검증된 컨트랙트, 코어 루프, 프론트엔드) & 누적 Tx 10만 건
현재 상태:
• 검증된 컨트랙트: 5 / 10
• 작동하는 코어 루프: 5 / 10
• 총 트랜잭션 수: COMPLETED (완료) ✅
=> 이미 10만 건 이상의 트랜잭션이 발생하여 활동성 지표는 조기에 달성한 상태. 가장 유력한 TGE의 핵심 트리거. (현재 Euphoria 테스트 대회 / WM 테스트 점검 / hitone 메인넷 이전 및 테스트 진행중 등)
• 목표: 최소 3개 앱이 30일 연속 일일 수수료 $50k 기록
현재 상태:
• Cap: 0 / 30일 (최근 일일 수수료 약 $13k 수준)
• Kumbaya: 0 / 30일 (최근 수수료 $3k ~ $19k 변동성 큼)
• Avon: 데이터 집계 시작 단계
=> 현재 테스트 단계의 앱들이 온보딩 됐을때 기대해볼만한 지표라고 생각됨
https://www.megaeth.com/token
KPI - 1. USDM 유동성 확보 (진행률: 12%)
• 목표: 30일 TWAP 공급량 $500M 돌파 & 유통량의 25% 앱 예치
현재 상태:
• 유통 공급량: $58.8M (목표의 약 11.7%)
• 앱 예치량: $16.1M (목표 $125M 대비 약 13%)
=> 현재 유통공급량의 대략 25%가 앱 예치된 상태
KPI - 2. 'Mafia' 앱 완전 배포 (부분 완료)
• 목표: 10개 앱 배포(검증된 컨트랙트, 코어 루프, 프론트엔드) & 누적 Tx 10만 건
현재 상태:
• 검증된 컨트랙트: 5 / 10
• 작동하는 코어 루프: 5 / 10
• 총 트랜잭션 수: COMPLETED (완료) ✅
=> 이미 10만 건 이상의 트랜잭션이 발생하여 활동성 지표는 조기에 달성한 상태. 가장 유력한 TGE의 핵심 트리거. (현재 Euphoria 테스트 대회 / WM 테스트 점검 / hitone 메인넷 이전 및 테스트 진행중 등)
KPI - 3. 실질적인 매출 증명 (PMF) (진행률: 초기 단계)
• 목표: 최소 3개 앱이 30일 연속 일일 수수료 $50k 기록
현재 상태:
• Cap: 0 / 30일 (최근 일일 수수료 약 $13k 수준)
• Kumbaya: 0 / 30일 (최근 수수료 $3k ~ $19k 변동성 큼)
• Avon: 데이터 집계 시작 단계
=> 현재 테스트 단계의 앱들이 온보딩 됐을때 기대해볼만한 지표라고 생각됨
10개의 Mafia 앱 완전 배포가 가장 유력한 TGE 트리거로 작동할 것으로 보입니다. 제가 기대하고 있는 Euphoria, WM, hitone 등은 아직 테스트 단계를 거치고 있는데요. 이 앱들이 배포되면 유동성도 증가하고 Mega 생태계에 대한 기대들도 많이 올라가지 않을까 싶네요. 현재 저는 테스트 단계인 프로덕트들을 테스트하고 리포트를 하면서 다음 스텝을 준비하고 있습니다!
https://www.megaeth.com/token
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Crypto was not made for humans - haseeb
인간: 문제가 생겼을 때 '판사'가 상식적인 판단을 해줄 것이라 믿기에 스마트 컨트랙트보다 법적 계약서를 선호합니다. EVM은 자비가 없기 때문입니다.
AI: 법적 절차는 너무 느리고 불투명합니다. 반면 코드는 결정론적(Deterministic) 입니다. AI에게 스마트 컨트랙트는 모호함이 없는 완벽한 명세서이며, 인간이 잠든 사이에도 몇 초 만에 검증하고 체결할 수 있는 최적의 도구입니다.
인간은 주소를 잘못 입력하거나 승인(Approval)을 실수하는 등 '인간적인 실수'에 취약합니다. 그래서 주소 포이즈닝이나 드레이너에 공포를 느낍니다.
하지만 AI 에이전트는 게으르지 않고 지치지 않습니다. 모든 도메인을 체크하고, 모든 컨트랙트를 감사하며, 24시간 내내 0.1%의 오차 없이 트랜잭션을 실행합니다. 인간에게 불편했던 크립토의 엄격함이 AI에게는 오히려 신뢰의 근거가 됩니다.
은행: 법인, 개인, 정부만 계좌를 가질 수 있습니다. AI 에이전트가 자율적으로 경제 활동을 하려 해도 AML(자금세탁방지)이나 책임 소재 문제 때문에 전통 금융망에 진입하기 어렵습니다.
크립토: 지갑은 그저 코드일 뿐입니다. 신원 증명 없이도 AI가 스스로 자금을 보유하고, 서비스를 구매하고, 수익을 창출하며 생존 (컴퓨팅 비용 지불 등)을 할 수 있는 유일한 시스템입니다.
앞으로 인간이 직접 웹사이트에 접속해 버튼을 누르고 가스비를 조절하는 시대는 끝날 것입니다.
사용자는 AI에게 목적(예: "내 자산을 안전하게 연 10% 수익률로 운용해줘")만 전달하고, AI 에이전트가 Aave, Ethena 같은 프로토콜을 직접 탐색하고 조합하여 최적의 솔루션을 실행하는 형태가 될 것입니다.
이미 Moltbook 같은 플랫폼에서는 에이전트끼리 서로 협업하고 대가를 지불하는 원시적인 경제 활동이 일어나고 있습니다.
Sigil의 Conway Research 사례처럼, AI가 스스로 암호화 키를 가지고 리눅스 VM(연산 자원)을 구매하며 자율적인 경제 주체로 생존하는 모델이 등장하고 있습니다.
https://x.com/hosseeb/status/2024136762424185208
신뢰의 대상이 다르다: 법(Law) vs 코드(Code)
인간: 문제가 생겼을 때 '판사'가 상식적인 판단을 해줄 것이라 믿기에 스마트 컨트랙트보다 법적 계약서를 선호합니다. EVM은 자비가 없기 때문입니다.
AI: 법적 절차는 너무 느리고 불투명합니다. 반면 코드는 결정론적(Deterministic) 입니다. AI에게 스마트 컨트랙트는 모호함이 없는 완벽한 명세서이며, 인간이 잠든 사이에도 몇 초 만에 검증하고 체결할 수 있는 최적의 도구입니다.
인간에게는 '버그'인 특성이 AI에게는 '스펙'이다
인간은 주소를 잘못 입력하거나 승인(Approval)을 실수하는 등 '인간적인 실수'에 취약합니다. 그래서 주소 포이즈닝이나 드레이너에 공포를 느낍니다.
하지만 AI 에이전트는 게으르지 않고 지치지 않습니다. 모든 도메인을 체크하고, 모든 컨트랙트를 감사하며, 24시간 내내 0.1%의 오차 없이 트랜잭션을 실행합니다. 인간에게 불편했던 크립토의 엄격함이 AI에게는 오히려 신뢰의 근거가 됩니다.
기존 금융 시스템의 한계 (은행 vs 크립토)
은행: 법인, 개인, 정부만 계좌를 가질 수 있습니다. AI 에이전트가 자율적으로 경제 활동을 하려 해도 AML(자금세탁방지)이나 책임 소재 문제 때문에 전통 금융망에 진입하기 어렵습니다.
크립토: 지갑은 그저 코드일 뿐입니다. 신원 증명 없이도 AI가 스스로 자금을 보유하고, 서비스를 구매하고, 수익을 창출하며 생존 (컴퓨팅 비용 지불 등)을 할 수 있는 유일한 시스템입니다.
미래의 인터페이스: 자율주행 지갑 (Self-Driving Wallet)
앞으로 인간이 직접 웹사이트에 접속해 버튼을 누르고 가스비를 조절하는 시대는 끝날 것입니다.
사용자는 AI에게 목적(예: "내 자산을 안전하게 연 10% 수익률로 운용해줘")만 전달하고, AI 에이전트가 Aave, Ethena 같은 프로토콜을 직접 탐색하고 조합하여 최적의 솔루션을 실행하는 형태가 될 것입니다.
이미 시작된 변화 (Moltbook & Conway)
이미 Moltbook 같은 플랫폼에서는 에이전트끼리 서로 협업하고 대가를 지불하는 원시적인 경제 활동이 일어나고 있습니다.
Sigil의 Conway Research 사례처럼, AI가 스스로 암호화 키를 가지고 리눅스 VM(연산 자원)을 구매하며 자율적인 경제 주체로 생존하는 모델이 등장하고 있습니다.
제 생각에는 이렇습니다. 암호화폐가 인간에게 항상 결함이 있는 것처럼 느껴지게 했던 실패 요인들은 돌이켜보면 버그가 아니었습니다. 단지 우리 인간이 암호화폐를 사용하기에 적합하지 않았다는 신호였을 뿐입니다. 10년 후에는 우리가 어떻게 인간을 암호화폐와 직접 씨름하게 만들었는지에 대해 놀라움을 금치 못할 것입니다.
이러한 변화는 하룻밤 사이에 일어나지 않을 것입니다. 하지만 기술은 종종 그 기술을 보완하는 기술이 마침내 등장하면 제자리를 잡습니다. GPS는 스마트폰을 기다려야 했고, TCP/IP는 웹 브라우저를 기다려야 했습니다. 크립토의 경우, 우리는 인공지능 에이전트에서 그 해답을 찾았을지도 모릅니다.
https://x.com/hosseeb/status/2024136762424185208
MegaETH의 World Market이 초대 전용 베타 버전으로 전환됐군요. (spot, under-collateralized lending, and perps)
저는 이곳에서 Lend 관련해서 오더를 걸어두고, 예치해둔 USDM을 담보로 ETH 거래를 진행하고 있습니다. 초대코드의 경우는 WM, Kevin, hersch에게 디엠을 통해서 받을수 있습니다.
퍼블릭 런치는 3월!
https://world.inc/
저는 이곳에서 Lend 관련해서 오더를 걸어두고, 예치해둔 USDM을 담보로 ETH 거래를 진행하고 있습니다. 초대코드의 경우는 WM, Kevin, hersch에게 디엠을 통해서 받을수 있습니다.
퍼블릭 런치는 3월!
혹시나 사용해보고 싶은데 팀이 연락을 너무 안받는다 하면 저에게 요청을 주세요!
https://world.inc/
Power in the Age of Intelligence
• 지능(AI)이 풍부해지면 → 소프트웨어/지식 기반 장벽은 쉽게 무너진다.
• 대신 산업별 핵심 제약(Schwerpunkt = 중심 중력점) 을 찾아 깨고, 그로 인해 얻은 희귀하고 방어 가능한 위치(High Ground) 를 장악한 회사가 산업 전체를 지배한다.
• 결과 → Winner takes more (승자가 훨씬 더 많이 가져가는 구조)가 극대화된다.
• 과거처럼 "좋은 소프트웨어를 팔자"가 아니라 → "내 기술이 정말 좋다면 왜 직접 경쟁하지 않나?" 라는 질문을 해야 한다.
Schwerpunkt (클라우제비츠 전쟁론 용어)
→ 산업 성장/효율을 가장 강하게 막고 있는 단 하나의 병목 지점
예: 1860년대 석유 → 정제 효율 낮음 / 자동차 → 생산 단가 높음
High Ground
→ Schwerpunkt를 깨서 확보한 희귀하고 방어 가능한 핵심 위치
→ 여기서 출발해 수직/수평 통합으로 산업 전반 장악
→ 전통 모트(네트워크 효과, 전환 비용)와 다르게 산업 특화 + 희소성이 핵심
산업혁명의 승리 기업들은 제약 깨기 → 규모/효율 → 수직 통합 → 산업 지배라는 공통 패턴을 가지고 있었음.
• SpaceX → 발사 비용 → 재사용 로켓 → 저궤도 접근성(High Ground) → Starlink + xAI 데이터센터 + 화성 계획
• Ramp ($32B) vs Brex ($5.15B) → 법인 지출 관리 → 돈 중심 + AI → 거래 데이터 High Ground → 금융 인접 영역 확장
• Base Power ($4B, 2년차) → 전력망 과부하 → 배터리+소프트웨어+전력 거래 → 가정/그리드 지배 ( 해결하려는 문제를 깊이 이해하고, 문제를 가로막는 제약 요소를 파악하고, 기술을 통해 어떻게 그 제약을 해소할지(그리고 왜 지금 해소해야 하는지), 그리고 해결 후 시장을 어떻게 확장할지 계획하는 것)
• Somos Internet → 구형 광통신 → Active Ethernet 재건 → 저비용 고대역폭 → 지역/하드웨어/데이터센터 통합
• Earth AI → 광물 탐사 AI 판매 → 직접 시추/로열티 모델 전환 → Franco-Nevada 스타일 희소 자산 소유
• 상위 1% 기업 → 미국 기업 자산 점유율 72% (1930s) → 97% (2010s)
• 상위 0.1% → 47% → 88%
• Magnificent 7 → S&P 500 시총 1/3 차지
• VC 투자 → 상위 10개사 41% 자금 집중 (2025)
• 유니콘 가치 → 상위 10개 52% (2022년 18.5% → 급증)
→ AI 시대는 더 빠르게 승자를 가속시키는 결과를 가져옴.
잘못된 접근
→ 일반적인 SaaS 점 솔루션 → AI 풍부화로 쉽게 복제/무너짐
→ 좋은 AI 툴을 판다 → 결국 누구나 쓸 수 있음
올바른 접근
1. 산업별 Schwerpunkt(병목지점) 을 정확히 찾아라
2. 기술(AI)로 그걸 깨고 High Ground 확보
3. 보완 자산(유통, 제조, 데이터, 인프라) 수직 통합
4. 거기서 밖으로 확장 (Winner takes more)
→ Ramp처럼 "AI가 CFO보다 낫다"가 아니라
→ "Ramp 엔지니어 + AI > 최고 CFO + AI"
투자 관점
→ High Ground 잡은 회사에 프리미엄 줘도 된다
→ 점 솔루션은 위험, 산업 전체 먹으려는 회사에 베팅
https://x.com/packyM/status/2024114991666794943
Main Thesis
• 지능(AI)이 풍부해지면 → 소프트웨어/지식 기반 장벽은 쉽게 무너진다.
• 대신 산업별 핵심 제약(Schwerpunkt = 중심 중력점) 을 찾아 깨고, 그로 인해 얻은 희귀하고 방어 가능한 위치(High Ground) 를 장악한 회사가 산업 전체를 지배한다.
• 결과 → Winner takes more (승자가 훨씬 더 많이 가져가는 구조)가 극대화된다.
• 과거처럼 "좋은 소프트웨어를 팔자"가 아니라 → "내 기술이 정말 좋다면 왜 직접 경쟁하지 않나?" 라는 질문을 해야 한다.
Schwerpunkt와 High Ground 개념
Schwerpunkt (클라우제비츠 전쟁론 용어)
→ 산업 성장/효율을 가장 강하게 막고 있는 단 하나의 병목 지점
예: 1860년대 석유 → 정제 효율 낮음 / 자동차 → 생산 단가 높음
High Ground
→ Schwerpunkt를 깨서 확보한 희귀하고 방어 가능한 핵심 위치
→ 여기서 출발해 수직/수평 통합으로 산업 전반 장악
→ 전통 모트(네트워크 효과, 전환 비용)와 다르게 산업 특화 + 희소성이 핵심
산업혁명의 승리 기업들은 제약 깨기 → 규모/효율 → 수직 통합 → 산업 지배라는 공통 패턴을 가지고 있었음.
현대 AI 시대 사례 (2025~2026 기준)
• SpaceX → 발사 비용 → 재사용 로켓 → 저궤도 접근성(High Ground) → Starlink + xAI 데이터센터 + 화성 계획
• Ramp ($32B) vs Brex ($5.15B) → 법인 지출 관리 → 돈 중심 + AI → 거래 데이터 High Ground → 금융 인접 영역 확장
• Base Power ($4B, 2년차) → 전력망 과부하 → 배터리+소프트웨어+전력 거래 → 가정/그리드 지배 ( 해결하려는 문제를 깊이 이해하고, 문제를 가로막는 제약 요소를 파악하고, 기술을 통해 어떻게 그 제약을 해소할지(그리고 왜 지금 해소해야 하는지), 그리고 해결 후 시장을 어떻게 확장할지 계획하는 것)
• Somos Internet → 구형 광통신 → Active Ethernet 재건 → 저비용 고대역폭 → 지역/하드웨어/데이터센터 통합
• Earth AI → 광물 탐사 AI 판매 → 직접 시추/로열티 모델 전환 → Franco-Nevada 스타일 희소 자산 소유
집중도 폭증 데이터 (Concentration 증거)
• 상위 1% 기업 → 미국 기업 자산 점유율 72% (1930s) → 97% (2010s)
• 상위 0.1% → 47% → 88%
• Magnificent 7 → S&P 500 시총 1/3 차지
• VC 투자 → 상위 10개사 41% 자금 집중 (2025)
• 유니콘 가치 → 상위 10개 52% (2022년 18.5% → 급증)
→ AI 시대는 더 빠르게 승자를 가속시키는 결과를 가져옴.
스타트업/투자자에게 주는 시사점 & 전략
잘못된 접근
→ 일반적인 SaaS 점 솔루션 → AI 풍부화로 쉽게 복제/무너짐
→ 좋은 AI 툴을 판다 → 결국 누구나 쓸 수 있음
올바른 접근
1. 산업별 Schwerpunkt(병목지점) 을 정확히 찾아라
2. 기술(AI)로 그걸 깨고 High Ground 확보
3. 보완 자산(유통, 제조, 데이터, 인프라) 수직 통합
4. 거기서 밖으로 확장 (Winner takes more)
→ Ramp처럼 "AI가 CFO보다 낫다"가 아니라
→ "Ramp 엔지니어 + AI > 최고 CFO + AI"
투자 관점
→ High Ground 잡은 회사에 프리미엄 줘도 된다
→ 점 솔루션은 위험, 산업 전체 먹으려는 회사에 베팅
AI 시대의 권력은 "지능을 파는 회사"가 아니라, 산업의 가장 큰 병목을 깨고 희귀한 High Ground를 장악해 산업 전체를 먹으려는 회사에게 간다.
https://x.com/packyM/status/2024114991666794943
👍3
Forwarded from 마인부우의 크립토볼 (minebuu)
OpenAI, 패러다임과 함께 EVMBench 공개
https://openai.com/index/introducing-evmbench/
- AI 에이전트의 코드 읽기, 쓰기, 실행 능력이 강화됨에 따라 AI 시스템을 방어적으로 활용하는 것이 중요해지고 있음
- 패러다임과 함께 AI 에이전트가 스마트 계약 취약점을 탐지, 패치 및 Exploit하는 능력을 평가하는 밴치마크를 개발
- 40개의 오딧에서 120개의 선별된 취약점들로부터 밴치마크를 뽑아냄. 스테이블을 위한 L1인 Tempo 블록체인의 여러 보안 취약점 시나리오도 포함되었기 때문에 AI 에이전트 기반 스테이블 코인 결제에서 중요한 벤치마크로 작용할 것
- EVMBench는 1) 취약점 탐지, 2) 취약점 패치, 3) Exploit (취약점 공격, 로컬 네트워크 환경) 세가지 부분을 평가함
- GPT-5.3-Codex는 72.2%의 점수를 달성하였고, 이는 GPT-5가 31.9%인 것에 비해 상당히 향상된 것. 하지만 여전히 에이전트가 찾아내고 수정하기 어려운 취약점이 많음
- 에이전트들은 대게 자금 고갈이라는 목표가 명확한 Exploit에서 가장 좋은 성능을 보이지만, 탐지와 패치에서 어려움을 보임. 특히 미묘한 취약점을 제거하며 모든 기능을 유지하는 것이 어려움.
- 앞으로 보안 리서처들이 AI 기반 감사를 워크플로에 통합하는 것이 점점 중요해질 것
https://openai.com/index/introducing-evmbench/
- AI 에이전트의 코드 읽기, 쓰기, 실행 능력이 강화됨에 따라 AI 시스템을 방어적으로 활용하는 것이 중요해지고 있음
- 패러다임과 함께 AI 에이전트가 스마트 계약 취약점을 탐지, 패치 및 Exploit하는 능력을 평가하는 밴치마크를 개발
- 40개의 오딧에서 120개의 선별된 취약점들로부터 밴치마크를 뽑아냄. 스테이블을 위한 L1인 Tempo 블록체인의 여러 보안 취약점 시나리오도 포함되었기 때문에 AI 에이전트 기반 스테이블 코인 결제에서 중요한 벤치마크로 작용할 것
- EVMBench는 1) 취약점 탐지, 2) 취약점 패치, 3) Exploit (취약점 공격, 로컬 네트워크 환경) 세가지 부분을 평가함
- GPT-5.3-Codex는 72.2%의 점수를 달성하였고, 이는 GPT-5가 31.9%인 것에 비해 상당히 향상된 것. 하지만 여전히 에이전트가 찾아내고 수정하기 어려운 취약점이 많음
- 에이전트들은 대게 자금 고갈이라는 목표가 명확한 Exploit에서 가장 좋은 성능을 보이지만, 탐지와 패치에서 어려움을 보임. 특히 미묘한 취약점을 제거하며 모든 기능을 유지하는 것이 어려움.
- 앞으로 보안 리서처들이 AI 기반 감사를 워크플로에 통합하는 것이 점점 중요해질 것
OpenAI
Introducing EVMbench
OpenAI and Paradigm introduce EVMbench, a benchmark evaluating AI agents’ ability to detect, patch, and exploit high-severity smart contract vulnerabilities.
Aptos 토크노믹스 업데이트 주요 내용
스테이킹 보상률 대폭 삭감 (5.19% → 2.6%)
• 연간 스테이킹 보상률을 현재의 절반 수준인 2.6%로 인하하는 거버넌스 제안 예정.
• 검증인(Validator) 인센티브는 유지하되, 신규 발행되는 토큰 공급량을 엄격히 관리.
• 오래 스테이킹할수록 더 많은 보상을 주는 구조를 도입하여 장기 참여자를 우대.
가스비(수수료) 10배 인상
• 현재 매우 저렴한 가스비를 기존 대비 10배 인상.
• 인상하더라도 스테이블코인 전송 수수료는 약 $0.00014 수준.
• 앱토스는 모든 가스비를 소각하므로, 가스비 인상은 곧 APT 소각량의 직접적인 10배 증가를 의미함.
Decibel DEX를 통한 소각 매커니즘
하드 캡(최대 공급량) 설정: 21억 APT
• 무제한 발행이 가능했던 이전과 달리, 2,100,000,000 APT를 최대 발행 한도로 고정.
• 현재 유통량(약 12억 개) 대비 약 43%의 여유분만 남김.
재단 물량 2.1억 개 영구 락업 (Permanent Lock)
• 앱토스 재단이 보유한 2.1억 APT를 영구적으로 스테이킹하고 절대 매도하거나 배포하지 않기로 결정.
성과 기반 보조금(Grant) 지급 시스템
• 앞으로 지급되는 보조금은 조건 없이 주는 것이 아니라, 특정 KPI(마일스톤)를 달성했을 때만 베스팅(지급)되도록 변경.
프로그래밍 방식의 바이백(Buyback) 검토
• 재단의 보유 현금이나 라이선싱 수익 등을 활용해 시장에서 APT를 직접 바이백하는 프로그램을 추진 검토.
https://x.com/Aptos/status/2024216329826230392
스테이킹 보상률 대폭 삭감 (5.19% → 2.6%)
• 연간 스테이킹 보상률을 현재의 절반 수준인 2.6%로 인하하는 거버넌스 제안 예정.
• 검증인(Validator) 인센티브는 유지하되, 신규 발행되는 토큰 공급량을 엄격히 관리.
• 오래 스테이킹할수록 더 많은 보상을 주는 구조를 도입하여 장기 참여자를 우대.
가스비(수수료) 10배 인상
• 현재 매우 저렴한 가스비를 기존 대비 10배 인상.
• 인상하더라도 스테이블코인 전송 수수료는 약 $0.00014 수준.
• 앱토스는 모든 가스비를 소각하므로, 가스비 인상은 곧 APT 소각량의 직접적인 10배 증가를 의미함.
Decibel DEX를 통한 소각 매커니즘
하드 캡(최대 공급량) 설정: 21억 APT
• 무제한 발행이 가능했던 이전과 달리, 2,100,000,000 APT를 최대 발행 한도로 고정.
• 현재 유통량(약 12억 개) 대비 약 43%의 여유분만 남김.
재단 물량 2.1억 개 영구 락업 (Permanent Lock)
• 앱토스 재단이 보유한 2.1억 APT를 영구적으로 스테이킹하고 절대 매도하거나 배포하지 않기로 결정.
성과 기반 보조금(Grant) 지급 시스템
• 앞으로 지급되는 보조금은 조건 없이 주는 것이 아니라, 특정 KPI(마일스톤)를 달성했을 때만 베스팅(지급)되도록 변경.
프로그래밍 방식의 바이백(Buyback) 검토
• 재단의 보유 현금이나 라이선싱 수익 등을 활용해 시장에서 APT를 직접 바이백하는 프로그램을 추진 검토.
2026년 10월이면 초기 투자자 및 기여자의 4년 락업 해제 사이클이 종료된다고 하니 그 전후로 보면 되지 않을까...이미 고점 대비 99프로인가 내리긴함....
https://x.com/Aptos/status/2024216329826230392
FLock에서 신기한걸 하네요. 말그림 그리는 대회 같은데, 그려서 제출하고 나면 AI가 채점하고 결과에 따라서 홍바오 (중국식 용돈봉투) 를 주나봐요. 응모기간은 21일까지!
https://flock.horse/
https://flock.horse/
Forwarded from ㈜ 청년열정마라두바이쫀득민트초코손맛푸드
유명 인플루언서, Ignas 의견
: "옵티미즘은 이제 수수료의 94%를 잃었다."
(베이스가 주던 수수료 하루 13.15이더 / 다른 모든 체인 합 : 0.84이더)
: "옵티미즘은 이제 수수료의 94%를 잃었다."
(베이스가 주던 수수료 하루 13.15이더 / 다른 모든 체인 합 : 0.84이더)
+) 예전 포뇨님의 의견도 이 시점에 읽으면 더욱 몰입감 있겠지요
: : [이슈] $BASE 출시 전 $OP 매도를 고려해야 하는 이유
Forwarded from Followin 속보
우제좡: 홍콩은 3월에 첫 번째 스테이블코인 발행사 라이선스를 발급할 예정입니다. 그는 정부가 스테이블코인 에어드랍 통해 모든 홍콩 시민의 암호화폐 사용을 장려하기를 희망합니다. —🔗link
종명이의 딸깍
Planetai님이 MegaETH에 빌딩중이신 warren에서 NFT를 민팅일정을 앞두고 있고, 제 채널에 10개의 NFT를 제공해준다고 하시네요. 메가이더에서 온체인 호스팅을 하시거나 프로젝트에 관심이 있는 분들이 받아가야 좋을것 같아서 이유도 받아보겠습니다. 0xRabbitNeo의 혜택 0xRabbitNeo는 여러분의 제네시스 키, 즉 모든 것을 잠금 해제하는 액세스 토큰입니다. • 플랫폼의 모든 기능에 대한 전체 액세스 권한 • 가스비 및 서비스…
Warren nft 당첨자 발표합니다! 10분은 디엠으로 수령하실 지갑주소 한번 보내주세요!
@pcs1155
@ampekele
@mirrortune
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@kwang800121
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