Forwarded from 스터닝밸류리서치
[대신증권 박강호]
티엘비(356860): 3Q 호조, 4Q 더 좋다
투자의견: BUY(유지)
목표주가: 60,000원(유지)
현재주가: 27,400원(11/9)
▶️ 3Q26 Review: 매출액은 940억원(+6.5% QoQ), 영업이익은 166억원(+91.8% YoY, +29.9% QoQ)으로 분기 최고 실적을 경신했다. 영업이익은 컨센서스 166억원에 부합했으며, 소캠2와 서버향 RDIMM 매출 확대 및 평균공급단가 상승으로 영업이익률은 17.7%를 기록했다.
▶️ 4Q26·2027년 전망: 소캠2 등 고부가 제품 비중 상승과 내층 설비투자 효과로 4Q26 매출액 1,150억원, 영업이익 215억원, 영업이익률 18.7%를 예상했다. 2027년에는 AI 서버 투자와 메모리 모듈 고사양화에 힘입어 매출액 5,076억원(+36.1% YoY), 영업이익 1,000억원(+62.3% YoY)을 전망했다.
▶️ 밸류에이션 및 투자 근거: 2026년과 2027년 EPS 추정치를 각각 4.0%, 33.9% 상향했다. 2027년 예상 EPS에 목표 PER 18.2배를 적용해 목표주가 60,000원을 유지했으며, 고부가 제품 중심의 믹스 개선과 추가 설비 가동을 주요 투자 근거로 제시했다.
티엘비(356860): 3Q 호조, 4Q 더 좋다
투자의견: BUY(유지)
목표주가: 60,000원(유지)
현재주가: 27,400원(11/9)
▶️ 3Q26 Review: 매출액은 940억원(+6.5% QoQ), 영업이익은 166억원(+91.8% YoY, +29.9% QoQ)으로 분기 최고 실적을 경신했다. 영업이익은 컨센서스 166억원에 부합했으며, 소캠2와 서버향 RDIMM 매출 확대 및 평균공급단가 상승으로 영업이익률은 17.7%를 기록했다.
▶️ 4Q26·2027년 전망: 소캠2 등 고부가 제품 비중 상승과 내층 설비투자 효과로 4Q26 매출액 1,150억원, 영업이익 215억원, 영업이익률 18.7%를 예상했다. 2027년에는 AI 서버 투자와 메모리 모듈 고사양화에 힘입어 매출액 5,076억원(+36.1% YoY), 영업이익 1,000억원(+62.3% YoY)을 전망했다.
▶️ 밸류에이션 및 투자 근거: 2026년과 2027년 EPS 추정치를 각각 4.0%, 33.9% 상향했다. 2027년 예상 EPS에 목표 PER 18.2배를 적용해 목표주가 60,000원을 유지했으며, 고부가 제품 중심의 믹스 개선과 추가 설비 가동을 주요 투자 근거로 제시했다.
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'데이터센터ㆍ원전ㆍ군함 건설 안할리가'...블루웨이브에 꺾인 건 '심리'뿐 https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/11/09/2026110980160.html
Investchosun
'데이터센터ㆍ원전ㆍ군함 건설 안할리가'...블루웨이브에 꺾인 건 '심리'뿐
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
MSD "한미약품 지방간염 신약, 임상 2b상서 유효성 확인"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016433035?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016433035?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
네이버 뉴스
MSD "한미약품 지방간염 신약, 임상 2b상서 유효성 확인"
참가자 56∼63% MASH 해소 효과…한미, 2020년 기술수출 한미약품이 개발해 MSD에 기술 수출한 대사이상 지방간염(MASH) 신약 후보물질 '에피노페그듀타이드'의 임상 2b상에서 유효성이 확인됐다고 MSD가
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가치투자클럽
<삼성전자 최대주주 및 특수관계자 지분율> 보통주 19.69% 우선주 0.07% 삼성전자 전체 발행주식 중에 우선주 비중은 13%. 보통주와 시가배당률 차이는 약 0.5%. 앞으로 주주환원규모는 커지는데 우선주로 나가는 배당은 오너일가와 관계사에게 오지 않음. 우선주 상장을 유지해야 할 필요성이 약한데 상장폐지는 2가지 방법이 있음 1) 종류주주총회 승인 결의를 통해 종류주식을 보통주로 교환하는 방안 이 경우 우선주 주가는 보통주와 붙게 됨.…
삼성전자는 향후 자사주 매입·소각 시 우선주 매입 비중을 적극적으로 조정해 나갈 것이라고 지난달 29일 열린 3분기 실적 설명회에서 밝혔다.
https://www.asiae.co.kr/article/2026110915484994086
짜고 치는 고스톱일 가능성이 높음. 금융계열사의 보통주 강제매각을 회피하기 위해 우선주를 소각하는 것인데 여론으로 명분을 쌓아가는 중
https://www.asiae.co.kr/article/2026110915484994086
짜고 치는 고스톱일 가능성이 높음. 금융계열사의 보통주 강제매각을 회피하기 위해 우선주를 소각하는 것인데 여론으로 명분을 쌓아가는 중
아시아경제
알파벳·버크셔는 우선주와 보통주 가격차 없다[우선주 디스카운트]②
삼성전자는 향후 자사주 매입·소각 시 우선주 매입 비중을 적극적으로 조정해 나갈 것이라고 지난달 29일 열린 3.
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