Forwarded from [삼성 Mobility 임은영]
제목 [삼성증권]
[Web발신]
[현대차 1Q23Review: 시가총액 100조원 시대가 온다]
- 믹스 향상과 고정비 하락으로 사상
최대 OP 달성.
배당성향 25% 및 향후 3년간 1%씩 자사주 소각 1%. ROE 12% 이상 유지 가능
- Level-up된 실적과 중장기 주주환원 정책 강화로, 일본 업체 수준의 Valuation(P/E 10배)으로 재평가 예상. 2024년 EPS 기준, 시가총액 100조원 도달 가능.
- 상향된 2023년 EPS 기준으로 기존 Target P/E 7.7배 적용, 목표주가를 300,000원으로 11% 상향. 배당수익률 13%가 예상되는 우선주에도 관심이 필요.
*리포트 링크
https://is.gd/hoXccz
(2023/4/26일 공표자료)
[Web발신]
[현대차 1Q23Review: 시가총액 100조원 시대가 온다]
- 믹스 향상과 고정비 하락으로 사상
최대 OP 달성.
배당성향 25% 및 향후 3년간 1%씩 자사주 소각 1%. ROE 12% 이상 유지 가능
- Level-up된 실적과 중장기 주주환원 정책 강화로, 일본 업체 수준의 Valuation(P/E 10배)으로 재평가 예상. 2024년 EPS 기준, 시가총액 100조원 도달 가능.
- 상향된 2023년 EPS 기준으로 기존 Target P/E 7.7배 적용, 목표주가를 300,000원으로 11% 상향. 배당수익률 13%가 예상되는 우선주에도 관심이 필요.
*리포트 링크
https://is.gd/hoXccz
(2023/4/26일 공표자료)
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Forwarded from 메리츠 김준성, Mobility War
📮 [메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대차 업데이트 드리겠습니다
▶ 우선주에 대한 관심 필요
- 현대차, 지배주주 순이익의 25% 이상을 배당에 활용한다고 발표
- 당사 2023년 EPS 추정치 50,602원에 근거한다면, 올해 예상 배당은 보통주 기준 12,600원 이상 (2022년 기준 배당 보통주 7,000원, 우선주 7,100원)
- 현재 현대차 2우선주는 110,000원 내외에서 거래 중이며, 이에 기반한 배당 수익률은 약 12%
- 금리 방향성은 예측 불허이나, 현재 보여지고 있는 방향이 이어진다면 현대차 우선주의 배당 매력도는 앞으로 더욱 가증될 수 있다고 판단
- 현 시점에서의 우선주 투자는 배당 수익률과 자본 수익률 모두에서 유효한 접근이 될 것
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대차 업데이트 드리겠습니다
▶ 우선주에 대한 관심 필요
- 현대차, 지배주주 순이익의 25% 이상을 배당에 활용한다고 발표
- 당사 2023년 EPS 추정치 50,602원에 근거한다면, 올해 예상 배당은 보통주 기준 12,600원 이상 (2022년 기준 배당 보통주 7,000원, 우선주 7,100원)
- 현재 현대차 2우선주는 110,000원 내외에서 거래 중이며, 이에 기반한 배당 수익률은 약 12%
- 금리 방향성은 예측 불허이나, 현재 보여지고 있는 방향이 이어진다면 현대차 우선주의 배당 매력도는 앞으로 더욱 가증될 수 있다고 판단
- 현 시점에서의 우선주 투자는 배당 수익률과 자본 수익률 모두에서 유효한 접근이 될 것
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 한미 정상회담 후 '핵우산 문서' 발표
모든 조간신문이 미국의 '핵우산' 강화 전략에 대해 1면에서 다루고 있네요
===============
- 미국 핵우산을 제공받는 나라는 NATO 회원국 뿐만 아니라 일본/호주 등 30여개국에 달함
- 그러나 이번에 한미간 특별형태로 발표하는 핵우산 문서화는 다른 동맹국에는 전례를 찾기 힘든 특별조치 (미국이 본토에 대한 북한의 핵공격 위험을 감수하고 핵전력을 사용하겠나는 우려를 불식시키기 위한 조치)
- 전략적 분명성 : 한국을 겨냥한 북한의 핵미사일 도발시 미국 핵전력을 동원해 응징/보복한다는 기조를 문서에 명시
- 상설 협의체 서치로 핵우산 실행력과 대북 억지력을 획기적으로 높일 계획 : 한반도 핵위협 상황과 억제 방안에 대한 정보 공유 확대, 공동 기획/실행/연습 등 논의
모든 조간신문이 미국의 '핵우산' 강화 전략에 대해 1면에서 다루고 있네요
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- 미국 핵우산을 제공받는 나라는 NATO 회원국 뿐만 아니라 일본/호주 등 30여개국에 달함
- 그러나 이번에 한미간 특별형태로 발표하는 핵우산 문서화는 다른 동맹국에는 전례를 찾기 힘든 특별조치 (미국이 본토에 대한 북한의 핵공격 위험을 감수하고 핵전력을 사용하겠나는 우려를 불식시키기 위한 조치)
- 전략적 분명성 : 한국을 겨냥한 북한의 핵미사일 도발시 미국 핵전력을 동원해 응징/보복한다는 기조를 문서에 명시
- 상설 협의체 서치로 핵우산 실행력과 대북 억지력을 획기적으로 높일 계획 : 한반도 핵위협 상황과 억제 방안에 대한 정보 공유 확대, 공동 기획/실행/연습 등 논의
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Forwarded from DAOL 자동차/이차전지 유지웅
★ 현대차 1Q23 Review: 놀라기엔 아직 이르다
-> DPS 상향, 2023/24/25년 각각 12,000원/15,000원/18,000원
-> 배당수익률은 2023년 기준 보통주 기준 6.0%, 2우B 기준 11.4% 수준으로 형성
- 1Q23 매출액 37.8조원(YoY +24.7%), 영업이익 3.6조 (YoY +86.2%), 지배주주순이익 3.3조원(YoY +108.9%) 기록. 영업이익은 시장 기대치 약 6천억원 상회. 전년동기 대비 영업이익 최대 증익 배경은 물량증가와 믹스개선이 각각 7,580억원, 5,590억원
- 1Q23의 중국제외 도매판매량 96.1만대로 4Q22와 동일 수준. QoQ 기준, 영업이익 증가 배경은 매출원가율 및 판관비율 개선이 각각 QoQ 0.2%pt, 0.6%pt. 비수기 불구, 강력한 판매볼륨이 호실적의 최대 변수로 역할
- 적극적 주주환원 정책 공개. 1)반기배당에서 분기배당으로 전환 및 배당의 비교를 FCF에서 지배주주지분 순이익 중 최소 25%로 변경 2) 매년 1%에 해당되는 자사주 매입 및 소각 이행 계획 발표
- 2Q23은 1Q23 대비 약 10% 가까운 볼륨증가 기대, 영업이익 4.1조원 예상. 연간 영업이익은 14.7조원으로 상향조정, 잔존가치 상승에 따른 할인판매 감소 동반
- 2H23에 들어서도 강력한 현금창출 가능성 예고. 단기적으로 보통주 배당수익률이 6.0%에 육박하고, 기아의 실적 약진 동반되며 그룹사 전반에 걸쳐 배당금 상승 기조 발생하며 밸류에이션 정상화 전망
★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://bit.ly/3NdUjO5>
-> DPS 상향, 2023/24/25년 각각 12,000원/15,000원/18,000원
-> 배당수익률은 2023년 기준 보통주 기준 6.0%, 2우B 기준 11.4% 수준으로 형성
- 1Q23 매출액 37.8조원(YoY +24.7%), 영업이익 3.6조 (YoY +86.2%), 지배주주순이익 3.3조원(YoY +108.9%) 기록. 영업이익은 시장 기대치 약 6천억원 상회. 전년동기 대비 영업이익 최대 증익 배경은 물량증가와 믹스개선이 각각 7,580억원, 5,590억원
- 1Q23의 중국제외 도매판매량 96.1만대로 4Q22와 동일 수준. QoQ 기준, 영업이익 증가 배경은 매출원가율 및 판관비율 개선이 각각 QoQ 0.2%pt, 0.6%pt. 비수기 불구, 강력한 판매볼륨이 호실적의 최대 변수로 역할
- 적극적 주주환원 정책 공개. 1)반기배당에서 분기배당으로 전환 및 배당의 비교를 FCF에서 지배주주지분 순이익 중 최소 25%로 변경 2) 매년 1%에 해당되는 자사주 매입 및 소각 이행 계획 발표
- 2Q23은 1Q23 대비 약 10% 가까운 볼륨증가 기대, 영업이익 4.1조원 예상. 연간 영업이익은 14.7조원으로 상향조정, 잔존가치 상승에 따른 할인판매 감소 동반
- 2H23에 들어서도 강력한 현금창출 가능성 예고. 단기적으로 보통주 배당수익률이 6.0%에 육박하고, 기아의 실적 약진 동반되며 그룹사 전반에 걸쳐 배당금 상승 기조 발생하며 밸류에이션 정상화 전망
★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://bit.ly/3NdUjO5>
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https://www.hankyung.com/finance/article/2023042632956 한화자산운용의 'ARIRANG ESG가치주액티브' ETF는 이른바 'SG증권발 폭락사태'에 포함된 종목 8개( 서울가스, 대성홀딩스, 삼천리, 하림지주, 다우데이타, 선광, 세방, 다올투자증권) 중 6개를 담고 있는 것으로 파악됐다. 이 ETF 구성종목에 없는 것은 선광과 다우데이터뿐이다. 하한가는 면했지만 연이틀 급락했던 CJ도 담고 있다.
한국경제
SG증권발 줄폭락…하한가 종목 담은 ETF '날벼락'
SG증권발 줄폭락…하한가 종목 담은 ETF '날벼락', 'ARIRANG ESG가치주액티브' ETF…해당 7종목 포함 비중 1%로 낮지만…하한가 계속될 시엔 우려↑ "일단 시장 지켜보는 중…상황에 따라 조치 계획"
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Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
솔루엠, 베트남 최대 규모 전기차 충전기 국책사업 참여
https://www.hankyung.com/finance/article/2023042641186
https://www.hankyung.com/finance/article/2023042641186
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LG디스플레이, 1분기 영업적자 1.1조…적자전환 [주목 e공시]
https://www.hankyung.com/finance/article/2023042643626
https://www.hankyung.com/finance/article/2023042643626
한국경제
LG디스플레이, 1분기 영업적자 1.1조…적자전환 [주목 e공시]
LG디스플레이, 1분기 영업적자 1.1조…적자전환 [주목 e공시], 신현아 기자, 증권
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가치투자클럽
LG디스플레이, 1분기 영업적자 1.1조…적자전환 [주목 e공시] https://www.hankyung.com/finance/article/2023042643626
순차입금 비율 작년 1Q 61%에서 올해 1Q 126%
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